文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 董希淼

　　普惠金融并不限于融資服務，更不只是貸款發放。近年來，上市銀行各種移動支付業務蓬勃發展，互聯網支付的基礎性作用更加突出，已經成為普惠金融發展的基礎設施和新通道。

上市銀行如何發展普惠金融

　　自十八大報告正式提出“發展普惠金融”以來，普惠金融備受關注。作為我國銀行業中的“高富帥”，上市銀行在這一領域有什么不一樣的動作呢？

　　近段時間來，在我國A股上市的商業銀行密集公布2015年報，“普惠金融”成為關鍵詞之一。應該說，作為我國普惠金融體系的重要組成部分，上市銀行2015年在渠道、產品和服務等方面進行了不少的探索和創新。

　　如，增設社區支行、小微支行、自助銀行等機構網點，方便市民、村民的存取款；以銀行卡為主的零售支付體系，為在外地打工的人匯錢回家打通了電子匯款通道；推行銀行卡助農取款服務，在鄉村小賣店、衛生服務站等安裝POS機，村民在當地就可提現、消費；創新抵押擔保方式，為小微、“三農”量身定做信貸產品，切實幫助其突破“抵押難”的瓶頸；探索小微企業流動資金貸款還款方式、提供上門服務等，有效提高對小微企業金融服務的覆蓋面和服務效率。

　　此外，上市銀行還通過移動互聯網等在金融領域的應用，從技術上實現普惠金融的新突破。網上銀行、電話銀行、手機銀行、微信銀行的推出和發展，充分運用了互聯網金融門檻低、成本低、效率高、覆蓋廣等特點，彌補了傳統金融服務的欠缺和不足，提升了對以往傳統金融業難以服務好的中小微企業和中低收入個人用戶的金融服務。

　　需要強調的是，普惠金融并不限于融資服務，更不只是貸款發放。近年來，上市銀行各種移動支付業務蓬勃發展，互聯網支付的基礎性作用更加突出，已經成為普惠金融發展的基礎設施和新通道。這些探索和創新都使普惠金融服務的全面性、便利性和可得性顯著增強。

　　雖然上市銀行在普惠金融方面取得了一定成效，但仍面臨諸多問題與挑戰，主要體現在三個“不完全匹配”：

　　首先，是普惠金融的政策性、社會性與商業銀行盈利性不完全匹配。普惠金融是針對小微實體和村鎮居民提供服務的一種制度安排，帶有政策和社會屬性；而商業銀行作為金融企業的一類，需要通過盈利來維持企業的可持續經營，可能造成經營政策上的沖突。

　　其次，普惠金融服務對象的高風險特質與商業銀行低風險偏好不完全匹配。相對其他金融機構，商業銀行受到資本、政策等方面嚴格約束，風險偏好更低，經營更加穩健。銀行傳統風險管理框架下的客戶群體定位，難以全部納入小微企業、低收入者等高風險特質的群體。

　　再次，普惠金融的高運營成本和商業銀行的低收益不完全匹配。在普惠金融實踐中，銀行如果使用傳統的鋪開網點方式，每年運營成本就是一大筆開銷。相比之下，由于偏遠農村金融結算金額較小，設備利用率低，銀行投入可能長時間收不回成本，投入產出比較低。

　　此外，普惠金融基礎制度和基礎設施建設有待完善。例如，需要建立針對小微金融的擔保體系，針對農村居民的征信體系；提高農村地區的交通便利性和網絡覆蓋度；完善土地經營權、宅基地使用權等制度。

　　存在著不足與問題，就是今后的努力方向。下一階段，上市銀行發力普惠金融，應抓住痛點，突出重點，更好地改善金融服務供給，提高金融服務的覆蓋面、可得性和便利度。

　　首先，開闊思路，豐富普惠金融的內容。普惠金融不僅僅是融資借貸服務，它的范圍更廣，所有為小微客戶、貧困地區的個人和家庭提供的有關存取款、貸款、轉賬、匯款、電子支付、理財、保險等等，都屬于普惠金融范疇。作為金融業的主體，銀行應發揮牽頭協調作用，組織其他金融機構共同參與、協調推進普惠金融服務。

　　其次，創新產品，增加普惠金融的供給。針對小微客戶和個人客戶的金融需求，可在客戶準入、融資方式、授權授信、業務流程、擔保形式等關鍵環節進行再造。近期銀監會將要試點推出的“投貸聯動”模式，將為科技型企業等提供更好的金融服務。有條件的銀行，還可以投身農村金融，發展縣域乃至村域互聯網金融服務。

　　再次，提升能力，練好普惠金融的內功。充分利用信息技術手段，推廣普及手機銀行、電話銀行、網上銀行、POS機等自助機具，提高金融服務安全性，為更廣泛的人群提供基礎金融服務的便利。擁抱互聯網技術，繼續深化金融+互聯網創新，借助大數據分析、云計算等手段，將普惠金融服務標準化、批量化，降低運營成本。

　　當然，在發展普惠金融方面，上市銀行還需要面對商業可持續的問題。普惠金融如何實現商業可持續發展，是一個世界性難題，目前尚無完美解決方案。普惠金融具有較強的政策性、社會性，但如果盈利與成本和風險不匹配，財務上不可持續，最終也可能只是曇花一現。這也是上市銀行在推進普惠金融的過程中，必須面臨的難題。

　　要解決這個問題，除了銀行層面要創新金融服務模式，如上面提到的“投貸聯動”之外，還需要政府完善普惠金融的“頂層設計”：建立普惠金融評價指標，對積極開展普惠金融服務給予一定的稅收優惠；建立政府主導的小微信貸擔保體系，改善普惠金融風險補償環境；構建農村征信體系，提升農村信用基礎水平；完善普惠金融基礎設施建設，改善偏遠農村地區的交通、網絡覆蓋面和強度；建立普惠金融基礎制度，完善對土地經營權、宅基地使用權、設備財產使用權等財產權益的確權、登記、流轉等制度。

　　踐行普惠金融，上市銀行在路上。

　　(本文作者介紹：恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員，新浪微博：東行歸來。)