本期主要觀點：
私募證券投資基金綜合指數在2月份出現止跌態勢, 回調幅度較小，當月收益-0.29%，這一業績均優于滬深300指數 ?(-2.33%) 和中證500指數 (-2.17%) 的同期表現。股票型私募證券投資基金指數在2月份持續錄得負收益, 約為-0.29%。而固定收益型與管理期貨型私募證券投資基金指數則錄得正收益, 分別為0.26%和0.63%。股票型私募證券投資基金在2月份業績分布顯示, 42.34%的股票型基金獲得正收益，而7.33%的股票型基金的收益低于 -4.15%（均值減1倍標準差）；業績最好的股票型基金（占比10%）的平均收益率升至6.04%。量化型基金在2月份的平均收益率約為0.28%。受益于2月份市場逐步企穩，量化私募證券投資基金各組別間的收益差異明顯縮小，錄得正收益的量化基金比例明顯增加，約為64.78%。
經四種主要渠道發行的私募證券投資基金產品發行數量在2月份持續放緩，而經自主發行的產品數量仍要明顯高于其它主要渠道（含信托、券商和公募專戶），保持約 300支以上的水平，但比上月減少57.20%。同時量化型私募基金的新產品發行數量2月份也出現了38.83%的降幅。需要注意的是2月份有春節因素影響。
1.中國私募證券投資基金整體累計收益(2006.12-2016.02)
綜合指數下降0.29%，在分類指數中，股票型私募證券投資基金指數收益率出現同等幅度回調, 而固定收益型私募證券投資基金指數收益率與管理期貨型私募證券投資基金指數收益率均出現上升, 分別為0.26%和0.63%。
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?CHFRC綜合指數及和分類指數近期的主要風險和業績指標（波動率、最大回撤、夏普比率）較上月相對穩定, 不及市場指數的風險惡化程度。
3.中國私募證券投資基金月度業績分析 (2016.02）股票型基金指數基金2月份整體平均收益率為-0.29%，其中錄得正收益的比例為42.34%。股票型私募基金2月份業績最好組別（10%）的平均收益升至6.04%，較1月份平均收益率出現顯著上移約4.94%，但大部分組別的平均收益均為負 (約60%)。
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固定收益型基金2月份業績整體平均收益率為0.26%, 較上月上移約1.19%，在指數樣本中2月份錄得正收益的基金比例超過80%。業績最好的組別（10%）平均收益為2.35%,其它組別平均收益率均低于0.7%; 僅約有10%的固定收益型私募基金的月度收益率高于1%。
4.中國量化私募基金月度業績分析 (2016.02）中國量化私募證券投資基金在2月份平均收益為 0.28%，其凈值較1月份出現止跌并略微增長，且月度收益為負的產品比例較上月出現適度下降，達到64.78%。
中國量化私募基金在2月份業績最優組別的平均收益率為4.56%，較同組1月份平均收益率上升1.52%。
5.中國私募證券投資基金產品月度發行數量統計(2015.01-2016.02)從全部產品發行總量中各個發行渠道比重的逐月變化顯示在四個發行渠道中，自主發行的私募證券基金在2月份發行的產品數量要明顯高于經其它渠道發行的產品總量。
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自主發行的私募證券基金產品發行規模在2月份保持約300支水平，但較1月數量上有超過一半的降幅（-57.20%）。
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量化型私募基金在2月份的發行量較上月減少119支，按月降幅為38.83%。
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1月份的業績表現以及春節因素可能是2月份產品發行規模下降的主要原因。
關于CHFRC中國私募證券投資研究中心（CHFRC）依托上海交通大學上海高級金融學院（SAIF）和中國金融研究院（CAFR）而創立，中金所等多家金融機構為理事單位，在行業監管與政策建議、金融市場發展與產品創新、私募證券投資基金業績與風險評估以及量化對沖投資策略方面開展深入研究，并致力于私募證券投資人才的培養和教育。
高金金融學教授嚴弘擔任中國私募證券投資研究中心主任，原美國麻省理工學院講席教授、美國長期資本對沖基金合伙人黃奇輔擔任中心顧問委員會主席。
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