罰沒106億！證監會嚴監管全年罰單來了，一家機構罰沒50億，三券商同一原因被查處，24名從業人員炒股被罰

　　券商中國 程丹

　　歲末年初，證監會亮出從嚴執法“成績單”。

　　先來看一組數據：

　　全年作出行政處罰決定310件，同比增長38.39%，罰沒款金額106.41億元，同比增長42.28%，市場禁入50人，同比增長13.64%。

　　信息披露違法類案件處罰56起，操縱市場案件處罰38起，內幕交易類案件處罰87起，中介機構違法類案件處罰13起，私募基金領域違法案件處罰10起，短線交易案件處罰13起，從業人員違法違規案件處罰24起。另外，證監會對編造傳播虛假信息、超比例持股未披露、法人非法利用他人賬戶、期貨市場違法等50余起其他類型案件依法作出行政處罰。

　　罰沒款項最多的個案是北八道控制包括配資賬戶在內的301個證券賬戶操縱多只股票，罰沒款總額超50億元。

　　涉案中介機構包括了國信證券、中原證券、東方花旗、大華所、立信所、中天運所、萬隆評估、中企華評估、中和評估、銀信評估等。

　　從業人員違法違規案件有24起，多為利用他人證券賬戶違規買賣股票、私下接受客戶委托進行證券交易等。

　　再來看監管表態——

　　堅持依法全面從嚴監管理念，不斷強化監管執法工作，嚴厲打擊資本市場各類違法違規行為。全系統上下一心，協調聯動，統一執法理念，凝聚監管合力，提升處罰效能，對資本市場亂象敢于亮劍，保持高壓震懾，對違法違規行為嚴懲不貸，絕不姑息，重拳懲治了市場亂象，引導市場主體知敬畏、明底線，使市場生態環境得以凈化，市場的法治基礎更加堅實，防范系統性風險的堤壩更加牢固。2019年是證監會將不忘監管初心，勇擔時代使命，忠于職守，精于監管，一以貫之地對市場違法違規行為保持執法高壓態勢，為深化資本市場改革，打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場保駕護航。看點一：行政處罰書、罰沒金額、禁入人數創新高

　　資本市場的從嚴監管從稽查執法力度上就看得出來。過去一年，證監會作出的出行政處罰決定310件，同比增長38.39%，罰沒款金額106.41億元，同比增長42.28%，市場禁入50人，同比增長13.64%。

　　這一數字比2017年全年有了大幅提升，行政處罰決定數量、罰沒款金額、市場禁入人數再創歷史新高。全年作出行政處罰決定224件，罰沒款金額74.79億元，同比增長74.74%，市場禁入44人，同比增長18.91%。

　　看點二：信披違法類案件56起，18家公司遭點名

　　從信息披露處罰的典型案件來看，不少上市公司及其大股東等主體在信息披露合規合法方面仍不規范。其中：

　　金亞科技（維權）通過虛構客戶、偽造合同等方式虛增利潤總額8000余萬元，并虛增銀行存款約2.18億元，虛列預付工程款3.1億元，導致其2014年年度報告存在虛假記載；

　　上海普天為彌補利潤缺口、完成利潤指標，與多家公司進行虛假交易，虛增利潤總額近1000萬元，導致其2014年年度報告存在虛假記載；

　　圣萊達通過虛構影視版權轉讓業務和虛構財政補助的手段，虛增凈利潤1500萬元，導致其2015年年度報告存在虛假記載。

　　上述上市公司出于不法目的，通過各種造假手段在信息披露文件中虛假記載，掩蓋業績真相，情節惡劣，證監會依法予以嚴厲查處。

　　羅平鋅電（維權）、上峰水泥（維權）、山西三維等上市公司隱瞞重大環境污染被處罰或刑事立案事項，被證監會依法懲處。

　　五洋建設在不具備公司債券發行條件的情況下，報送包含虛假財務數據的申請文件騙取債券發行核準，并未按規定披露年報審計機構變更事項和年度報告，情節惡劣，被證監會處以4000余萬元罰款。

　　華澤鈷鎳、長生生物、龐大集團（維權）、三房巷（維權）股份、界龍實業（維權）、萬家文化、勤上股份（維權）、龍寶參茸、新疆浩源（維權）、金洋新材、ST仰帆（維權）等主體因未按規定披露相關關聯交易、股份質押、對外擔保等重大事項，均被依法處罰。

　　信息披露的真實、準確、完整、及時是資本市場健康運行的重要基礎，是充分保障投資者知情權的法定要求，證監會新聞發言人高莉表示，證監會通過嚴格執法，督促發行人、上市公司及其大股東、實際控制人、董監高等責任主體切實依法履行信息披露義務，不斷夯實資本市場健康發展的制度基石。

　　看點三：操縱市場類案件38起，最高罰沒款50億

　　操縱市場類案件處罰主體多位私募或個人，罰沒款項也是所有類別違法違規行為中最高的。其中：

　　北八道控制包括配資賬戶在內的301個證券賬戶操縱多只股票，罰沒款總額超50億元；

　　高勇通過信托計劃等方式放大資金杠桿，對“精華制藥”實施了操縱行為，罰沒款共計17.95億元；

　　王法銅利用344個證券賬戶，使用配資資金對3只股票實施了操縱行為，罰沒款共計13.89億元；

　　阜興集團、李衛衛簽訂理財協議，先后控制使用25個機構賬戶和436個自然人賬戶，通過高杠桿配資集中資金優勢拉抬股價等方式對“大連電瓷”實施了操縱行為；

　　北京大觀控制使用4個信托產品賬戶和1個收益互換產品賬戶，操縱了“浙江鼎力”股票。

　　上述案件均屬杠桿型操縱，涉案賬戶眾多，多借用配資放大資金優勢，嚴重危害資本市場秩序，均被證監會予以嚴懲。東海恒信操縱180ETF等4宗ETF操縱案、王仕宏與陳杰合謀操縱14只新三板股票案、陳賢操縱國債價格案等新類型、新領域操縱市場案件均被證監會依法嚴厲查處。任良成、馬永威等操縱市場“慣犯”，屢教不改，一再挑戰法律權威，被證監會依法作出處罰。

　　此外，廖英強利用其知名證券節目主持人的影響力實施“搶帽子”操縱案、上市公司實際控制人何思模通過發布“高送轉”預案提案實施“信息型”操縱案等典型案件也受到依法嚴懲。

　　操縱市場行為扭曲證券價格，掩蓋市場真實供需關系，釋放虛假市場信號，惡意欺詐中小投資者，杠桿型操縱更是會疊加傳導市場風險，嚴重破壞了公平有序的資本市場發展秩序，必須予以嚴懲，高莉表示，無論其操縱手法如何翻新，違法行為如何隱蔽，都終將受到法律的嚴厲制裁。

　　看點四：內幕交易案件87起，多和并購重組相關

　　在因內幕交易類處罰的87起案件中，有57起所涉內幕信息與資產并購重組事項相關，說明該領域依然是內幕交易的高發地帶。并購重組事項籌劃周期長、牽涉面廣，且對市場具有重大影響，極易成為不法行為人用以謀取不正當利益的工具，其中涉及“漢鼎宇佑”、“長盈精密”、“士蘭微”等股票的系列內幕交易案均呈現出“窩案”特征，圍繞同一資產并購重組事項信息，部分內幕知情人利令智昏，罔顧職業操守，濫用信息優勢蓄意侵害投資者合法權益，部分相關人利用與知情人的特殊關系或聯絡接觸，非法獲取內幕信息，妄圖牟取不法利益，均被證監會依法嚴懲。此外，翁惠萍、黃炳文、許海霞、呂興平等人泄露內幕信息違法行為同樣被證監會嚴厲處罰。

　　證監會通過強有力監管執法，警示處于信息優勢地位的內部人恪己慎行，告誡相關主體切勿熱衷于所謂“內部消息”，法網恢恢，任何內幕交易行為均有跡可循，終將受到法律嚴懲。

　　看點五：中介機構被罰，三券商同一原因被查處

　　中介機構違法類案件處罰有13起。其中：

　　國信證券、中原證券、東方花旗等證券公司作為資產并購重組項目財務顧問，在執業過程中，未勤勉盡責履行核查義務，導致相關《財務顧問報告》存在虛假記載或重大遺漏，被證監會嚴肅查處；

　　大華所、立信所、中天運所等會計師事務所作為上市公司相關業務審計機構，未勤勉盡責履行審計程序，導致相關審計報告存在虛假記載，被證監會依法處罰；

　　萬隆評估、中企華評估、中和評估、銀信評估作為相關業務評估機構，在評估執業過程中未勤勉盡責，導致評估結果被高估或低估，出具的《評估報告》存在虛假記載或誤導性陳述，被證監會依法懲處。

　　高莉表示，證監會以強有力的監管執法督促中介機構堅守市場“看門人”初心，回歸行業健康發展本位，勤勉審慎履行法定義務，對違反信義義務的違法機構及從業人員堅決予以嚴懲，切實規范行業發展秩序。

　　看點六：從業人員處罰24起，多為炒股或代客炒股

　　被處罰的24起案件中，證券從業人員杭五一、焦玉淼、姚逸宇等人利用他人證券賬戶違規買賣股票，妄圖逃避法律制裁，均被依法處罰；證券從業人員蔣樂輝、黃永琪、徐康等人私下接受客戶委托進行證券交易，違反法律禁令，均被依法懲處；證券從業人員獨軼、謝競、賀文哲等人在私下接受客戶委托進行證券交易的同時，借用他人賬戶違規買賣股票，合規觀念嚴重缺失，均被依法嚴懲。

　　證券從業人員是資本市場建設發展的重要參與者，遵法守規是最基本的從業要求，但部分從業人員貪圖不正當利益，罔顧法律禁令，淡漠職業道德，必須依法追究法律責任。高莉表示，證監會將以一貫的嚴格執法治理行業亂象，督促從業人員切實提高合規意識，保持對法律的敬畏，規范行業健康有序發展。

　　看點七：私募基金處罰10起，涉“老鼠倉”等

　　私募基金涉及的違法違規多和“老鼠倉”、操縱股價、舉牌未披露有關。

　　其中，拓璞公司投資總監文宏、凡得基金劉曉東等人利用所知悉的基金賬戶交易信息，實施“老鼠倉”交易，嚴重背棄受托人信賴和職業操守，被證監會依法適用《證券投資基金法》進行處罰。通金投資控制利用其發行的私募基金賬戶及其他賬戶操縱了“永藝股份”股價；富立財富在其發行私募基金持有上市公司股份比例達到5%時未依法進行披露和報告；鑫申財富在鑫托寶一號募集資金未到位的情況下，提供虛假信息和材料進行備案，均被證監會依法查處。

　　近年來，私募基金行業迅猛發展的同時，相關違法違規案件也屢見不鮮，部分私募機構及從業人員合規意識缺失，誠信觀念淡漠，背離價值投資，追求短期投機，經營行為屢屢突破法律底線，更有甚者借助基金產品實施市場操縱、內幕交易、利用未公開信息交易等違法行為，嚴重擾亂市場秩序。高莉表示，證監會持續加強對私募基金監管力度，通過對各類私募基金領域違法違規行為的嚴厲打擊，堅決遏制違法違規多發態勢，督促私募機構及從業人員塑造成熟穩健的機構投資者文化，堅持依法誠信經營，增強風險控制能力，樹牢合規守約意識，提升行業服務實體經濟能力。

　　看點八：短線交易處罰13起，涉案者多為上市公司高管

　　短線交易多和上市公司高管相關。其中，吳光明作為魚躍醫療和萬東醫療的董事長，控制他人證券賬戶短線交易了“魚躍醫療”和“萬東醫療”；王清在擔任摩恩電氣董事期間，短線交易了“摩恩電氣”；陸衛忠在擔任吉鑫科技副總經理期間，短線交易了“吉鑫科技”；柯榮卿作為持有融捷股份5%以上股份的股東，短線交易了“融捷股份”，均被證監會依法追究法律責任。

　　法律禁止短線交易既是為了限制上市公司內部人濫用信息優勢交易股票，也是為了對內幕交易違法行為進行必要的事先防范，保護處于信息劣勢地位的中小投資者合法權益，維護公平公正公開的市場秩序，高莉表示，部分上市公司董事、監事、高級管理人員及大股東合規意識缺失，違反短線交易禁令交易自家股票，謀求不正當利益，必將受到法律嚴懲。

　　除上述案件外，證監會還對編造傳播虛假信息、超比例持股未披露、法人非法利用他人賬戶、期貨市場違法等50余起其他類型案件依法作出行政處罰。

責任編輯：常福強