原標(biāo)題：美股三季度財(cái)報(bào)季來襲：銀行股幾家歡喜幾家愁！摩根大通亮了

　　來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞

　　北京時(shí)間10月15日晚間，美股正式拉開了今年的三季度財(cái)報(bào)季，首先亮相的是高盛、摩根大通和花旗集團(tuán)等華爾街巨頭。這些銀行公布的三季度業(yè)績(jī)好壞不一，例如，摩根大通公布的三季度利潤(rùn)和營(yíng)收均創(chuàng)新高，盤前一度大漲2.63%，但高盛同日公布的業(yè)績(jī)則低于華爾街預(yù)期，盤前從漲1.87%短線跳水至跌1.87%……

　　截至15日21：32美股開盤，摩根大通上漲1.45%領(lǐng)漲道指、高盛集團(tuán)大跌2.90%、花旗下挫1.98%、富國(guó)銀行下跌0.69%。

　　摩根大通業(yè)績(jī)超預(yù)期 股價(jià)大漲

　　首先，得益于消費(fèi)者銀行業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁勢(shì)頭，摩根大通利潤(rùn)下降的影響有所緩解。報(bào)告期內(nèi)，摩根大通的利潤(rùn)增長(zhǎng)8%至91億美元，合每股2.68美元，超出分析師2.45美元的預(yù)期。此外，報(bào)告期內(nèi)該行的收入也增長(zhǎng)了8%至301億美元，創(chuàng)下歷史新高，且超出分析師285億美元的預(yù)期。報(bào)告顯示，收入的大幅增長(zhǎng)是由于住房貸款、汽車和信用卡消費(fèi)的增長(zhǎng)。

　　“由于工資和支出增長(zhǎng)，加上強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表和低失業(yè)率，消費(fèi)者整體仍然健康。”摩根大通CEO杰米·戴蒙在財(cái)報(bào)中表示：“但主要由日益復(fù)雜的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)（包括全球貿(mào)易緊張局勢(shì)）推動(dòng)的商業(yè)情緒和資本支出，也部分抵消了這些利好。”

　　CNBC報(bào)道中稱，美股銀行股今年的表現(xiàn)落后于大盤指數(shù)，原因是市場(chǎng)擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向?qū)捤韶泿耪邔D壓銀行業(yè)的利潤(rùn)率。截至目前，為了避免經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，美聯(lián)儲(chǔ)今年已經(jīng)連續(xù)兩次降息，包括摩根大通和富國(guó)銀行在內(nèi)的華爾街主要銀行上月都曾警告稱，凈利息收入將低于早些時(shí)候發(fā)出的指引。

　　不過，摩根大通表示，由于該行擴(kuò)大了資產(chǎn)負(fù)債表，第三季度凈利息收入為144億美元，比摩根士丹利的分析師預(yù)期高出3億美元。盡管擔(dān)心經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，但消費(fèi)者一直在支持美國(guó)經(jīng)濟(jì)，借入更多資金，并在很大程度上按時(shí)償還債務(wù)。分析師將仔細(xì)審查摩根大通，看是否有任何消費(fèi)者和企業(yè)借款業(yè)務(wù)放緩的跡象。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意，另一個(gè)受到密切關(guān)注的領(lǐng)域是摩根大通的業(yè)務(wù)部門——盡管戴蒙上月表示，第三季度收入預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)10%，但三季度該行交易部門的收入仍比今年二季度的52億美元環(huán)比下滑了10%。另外，摩根大通的債券交易部門業(yè)績(jī)超出了預(yù)期——該行公布的固收交易收入為35.6億美元，超出預(yù)期3億美元；不過股票交易業(yè)務(wù)報(bào)告期內(nèi)錄得15.2億美元，比預(yù)期低了1.58億美元。

　　花旗Q3業(yè)績(jī)整體超預(yù)期 但凈利息收入下滑

　　此外，由于強(qiáng)勁的交易業(yè)務(wù)彌補(bǔ)了貸款利潤(rùn)率下滑的影響，花旗集團(tuán)周二盤前公布的業(yè)績(jī)超出華爾街分析師預(yù)期。具體來看，報(bào)告期內(nèi)花旗每股收益1.97美元，高于預(yù)期的1.95美元；總收入186億美元，略超出預(yù)期的185.45美元；固收、外匯和大宗商品交易收入32.11億美元，超出預(yù)期的30.9億美元；凈息差2.56%，低于預(yù)期的2.66%；凈利息收入116.4億美元，低于預(yù)期的121.5億美元。

　　花旗表示，本季度利率上升以及企業(yè)和投資者客戶的“活動(dòng)改善”提振了該行固收、外匯和大宗商品交易部門的收入。該行CEO邁克爾·科爾巴（Michael Corbat）還提到了美國(guó)消費(fèi)者對(duì)公司品牌卡收入的貢獻(xiàn)——報(bào)告期內(nèi)花旗在北美的品牌卡收入增長(zhǎng)了11%。

　　科爾巴在一份聲明中表示：“盡管整個(gè)季度的環(huán)境不可預(yù)測(cè)，但我們繼續(xù)通過持續(xù)的、客戶主導(dǎo)的增長(zhǎng)來提高股東回報(bào)的戰(zhàn)略，執(zhí)行了我們的資本計(jì)劃。”需要指出的是，花旗在報(bào)道期內(nèi)貸款業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)低于預(yù)期，凈利息收入為116.4億美元，明顯低于預(yù)期的121.5億美元。

　　除了上文中提高的美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向?qū)捤韶泿耪咄猓?0年期美債收益率的下滑也令銀行股承壓——10年期美債收益率從7月底的2%下滑到9月份的1.46%左右，在短暫時(shí)間內(nèi)將美股主要銀行股拖進(jìn)了修正區(qū)間，但由于美債收益率逐漸上漲，銀行業(yè)也擺脫了回調(diào)。

　　高盛Q3投資和貸款部門收入同比下滑17%

　　同日，高盛公布的三季度業(yè)績(jī)低于華爾街的預(yù)期。具體來看，報(bào)告期內(nèi)高盛的利潤(rùn)為18.8億美元，合每股4.79美元，低于分析師預(yù)期的4.81美元；收入下滑6%至83.2億美元，但略高于分析師預(yù)期的83.1億美元，這主要是因?yàn)楦呤⑼顿Y、貸款部門以及投行部門業(yè)績(jī)的下滑。此外，報(bào)告期內(nèi)高盛還為信貸損失撥備了2.91億美元，同比增長(zhǎng)67%。

　　高盛CEO大衛(wèi)·所羅門在季報(bào)新聞稿中表示：“我們?nèi)径葮I(yè)績(jī)反映了我們?nèi)蚩蛻籼卦S經(jīng)營(yíng)的潛在實(shí)力，以及他們?cè)趶?fù)雜經(jīng)營(yíng)環(huán)境中產(chǎn)生堅(jiān)實(shí)業(yè)績(jī)的能力。我們將繼續(xù)執(zhí)行我們的戰(zhàn)略優(yōu)先事項(xiàng)，包括在我們現(xiàn)有和新業(yè)務(wù)中投資重要的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。”

　　在高盛的四大主要業(yè)務(wù)中，投資和貸款部門業(yè)績(jī)與預(yù)期的差異最大，該部門在報(bào)告期內(nèi)創(chuàng)造了16.8億美元的收入，同比下滑17%，低于17.4億美元的預(yù)期；交易部門收入高于預(yù)期——報(bào)告期內(nèi)創(chuàng)造了18.8億美元收入，超出分析師17.9億美元的預(yù)期；債券交易部門錄得14.1億美元收入，高于13.6億美元的預(yù)期；投行業(yè)務(wù)創(chuàng)收16.9億美元，略低于分析師17.2億美元的預(yù)期；投資管理業(yè)務(wù)錄得16.7億美元，與預(yù)期相符。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，所羅門自2018年10月接手高盛以來的一項(xiàng)關(guān)鍵舉措即對(duì)該行運(yùn)營(yíng)進(jìn)行內(nèi)部審查，這已經(jīng)導(dǎo)致高盛的幾位長(zhǎng)期合作伙伴離職，其中包括交易主管馬蒂·查韋斯（Marty Chaves）和首席信息官埃利沙·維瑟爾（Elisha Wiesll）。然而，這家已經(jīng)有150年歷史的銀行正將資金投入新的企業(yè)，例如商業(yè)銀行和企業(yè)現(xiàn)金管理，從而使其在華爾街交易方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)多元化。

　　與高盛一樣三季度業(yè)績(jī)同樣低于預(yù)期的還有富國(guó)銀行。具體來看，富國(guó)銀行三季度凈利潤(rùn)錄得46億美元，同比大幅下滑23%；每股收益1.12美元，低于預(yù)期的1.15美元；收入220.1億美元，超出預(yù)期的211.9億美元；凈利息收入率低于預(yù)期的16.3億美元，凈息差從去年一季度的2.94%下滑至2.66%。

責(zé)任編輯：王永生