【硬核研報】新能源汽車加速普及下，這一賽道價值量暴增三倍！龍頭市占率已超30%，還剛拿下特斯拉和上汽集團的超級大單
【硬核研報】軍工長牛序幕已拉開！中金高喊投資主線已找到，這家資產(chǎn)規(guī)模全國第一，收入全球第六的巨頭就是核心資產(chǎn)？
【硬核研報】農(nóng)業(yè)芯片事關(guān)“自主可控”，轉(zhuǎn)基因種業(yè)再迎政策催化，成長期龍頭將享受估值溢價！
安信策略：預(yù)計市場短期中性 投資者要懷著牛心帶著熊膽
總的來說，在辛丑牛年投資者要懷著牛心，帶著熊膽：今年要有盈利兌現(xiàn)意識，但如果真的發(fā)生大幅調(diào)整了又要敢于買進。當(dāng)前行業(yè)重點關(guān)注：有色、化工、銀行、醫(yī)藥（醫(yī)療服務(wù)、CXO等）、家居、汽車、軍工等。主題關(guān)注：旅游、酒店、餐飲、航空、影視等受益于疫情修復(fù)的服務(wù)業(yè)。
方正策略:流動性和政策拐點已不斷確認 二季度是值得跟蹤時間窗口
2021年經(jīng)濟引擎切換，由去年二季度的地產(chǎn)、基建轉(zhuǎn)換至當(dāng)前的出口、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)，需要看到制造業(yè)見頂回落之后才能確認經(jīng)濟下行，股票市場在此之前以找機會為主。
國盛策略：跨年行情持續(xù)到四月中上旬 沿著三條戰(zhàn)線積極參與
在一季度大幅上漲、跨年行情大超預(yù)期之后，二季度隨著全球不確定性增加、國內(nèi)外通脹壓力增大以及流動性預(yù)期的變化，市場大概率將進到震蕩、休整、蓄勢期。
興證策略：經(jīng)濟基本面持續(xù)復(fù)蘇 加速擁抱周期制造核心資產(chǎn)
經(jīng)濟復(fù)蘇，中美全球復(fù)蘇是當(dāng)前市場較為確定的主線。美國財政刺激法案、低庫存，中美地產(chǎn)周期共振，中國PPI進入同比轉(zhuǎn)正上行區(qū)間，中上游周期制造盈利快速修復(fù)。同時，近期全球市場情緒較高，日經(jīng)225指數(shù)創(chuàng)出30年新高，市場風(fēng)險偏好提升。配置上關(guān)注2條主線：1）全球復(fù)蘇，“Biden Trade”，中國供給優(yōu)勢制造的周期制造品；2）圍繞消費中的服務(wù)業(yè)。
中金：A股行穩(wěn)致遠 局部關(guān)注“復(fù)蘇交易”
行業(yè)普漲，春節(jié)期間全球商品價格上行帶動金屬、煤炭、石油、化工等周期性板塊的行情，銀行和家電漲幅落后。
廣發(fā)策略:產(chǎn)能周期上行對股債均有指向意義 產(chǎn)能周期迎共振機遇
已經(jīng)開始或即將開始產(chǎn)能周期上行、且超額收益對產(chǎn)能擴張敏感的行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性投資機會。我們優(yōu)先選取當(dāng)前產(chǎn)能周期初現(xiàn)苗頭的行業(yè)——篩選超額收益對產(chǎn)能周期敏感，當(dāng)前已經(jīng)開始產(chǎn)能擴張且有望持續(xù)，有望獲得超額收益的行業(yè)：（1）當(dāng)前三張報表正在修復(fù)，產(chǎn)能有望持續(xù)擴張的行業(yè)：石油化工、白酒、機械設(shè)備；（2）海內(nèi)外產(chǎn)能周期共振，產(chǎn)能有望持續(xù)擴張的行業(yè)：化工、石油化工、汽車零部件Ⅱ，其中產(chǎn)能周期和庫存周期嵌套共振，產(chǎn)能擴張更具彈性的行業(yè)：化工、汽車零部件Ⅱ。
粵開策略：春季行情有望向縱深展開 關(guān)注中小盤估值修復(fù)
中小市值股票崛起。與年前“以大為美”的市場風(fēng)格不同，牛年開年以來中小市值股票異軍突起，盡管指數(shù)震蕩調(diào)整，市場中上漲的個股家數(shù)遠超于下跌家數(shù)，賺錢效應(yīng)較好，市場僅有少數(shù)抱團股上漲的“二八分化”現(xiàn)象有所改變。
天風(fēng)策略：100-500億市值的公司可能是開辟超額收益的最佳戰(zhàn)場
向前看，這種小市值公司集體活躍的風(fēng)格能否延續(xù)？核心資產(chǎn)是否到了該謹慎的時候？所謂開辟超額收益的新戰(zhàn)場，究竟有哪些思路？
市場還會有階段新高，一飛但不能沖天。大小風(fēng)格不會切換，關(guān)注抱團外的好公司。盈利修復(fù)+風(fēng)險評價下降，行情的重點在于消費與周期，資源品之后關(guān)注機械制造。
責(zé)任編輯：陳志杰
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