動(dòng)用超2億資金，56歲老股民3年操縱16股，是何套路？高價(jià)大單申買(mǎi)后全部撤單，開(kāi)盤(pán)后反向賣(mài)出

　　券商中國(guó) 艾佳

　　近三年時(shí)間、動(dòng)用超2億資金、操縱16只股票、獲利60萬(wàn)，這位56歲的市場(chǎng)操縱慣犯在近日領(lǐng)了“沒(méi)一罰一”的罰單。

　　這位老股民，多使用本人賬戶通過(guò)在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)的方式操縱股票，資金量大且操縱時(shí)間長(zhǎng)，但即便如此也被監(jiān)管大數(shù)據(jù)逮個(gè)正著，賺了60萬(wàn)，沒(méi)收了60萬(wàn)，還被罰了60萬(wàn)。

　　三年操縱16股，獲利60萬(wàn)

　　證監(jiān)會(huì)最新的行政處罰書(shū)顯示，2014年5月20日至2017年1月18日期間，劉堅(jiān)使用本人賬戶通過(guò)在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)的方式，操縱“西部黃金”等16只股票價(jià)格，共計(jì)獲利609，747.16元。

　　在近三年的時(shí)間里，劉堅(jiān)通過(guò)同樣的方式來(lái)操縱個(gè)股，資金量不小，但并非每次都“躺賺”。他操縱的個(gè)股包括了高鴻股份、巨化股份、泰合健康、萬(wàn)向錢(qián)潮、鴻博股份、華工科技、冠豪高新、錫業(yè)股份、西部黃金、亞太股份、龍蟒佰利、歐菲科技、東旭光電、深中華A、新大陸、*ST羅頓。

　　他的操縱手法較為單一，以操縱高鴻股份、東旭光電、*ST羅頓等多只股票為例。

　　2014年5月20日9點(diǎn)16分至9點(diǎn)18分期間，劉堅(jiān)賬戶分2筆委托買(mǎi)入“高鴻股份”，委托數(shù)量分別為580，000股和860，000股，委托數(shù)量占委托時(shí)刻市場(chǎng)買(mǎi)量比重分別為55%和83%；兩筆委托價(jià)格均為10.41元，委托價(jià)格較前收盤(pán)漲幅均為10%，較市場(chǎng)申買(mǎi)均價(jià)漲幅均為6%；委托金額分別為6，037，800元和8，952，600元。該2筆委托于9點(diǎn)18分至9點(diǎn)19分期間全部撤單。開(kāi)盤(pán)后，劉堅(jiān)賬戶10點(diǎn)前賣(mài)出131，840股，獲利14，210.22元。

　　2016年7月28日上午9點(diǎn)15分，劉堅(jiān)賬戶分3筆委托買(mǎi)入“東旭光電”，委托數(shù)量分別為918，000股、270，000股和250，000股，委托數(shù)量占委托時(shí)刻市場(chǎng)買(mǎi)量比重分別為62%、18%和17%；委托價(jià)格分別為14.2元、13.5元和13.71元，委托價(jià)格較前收盤(pán)漲幅分別為6%、1%和2%，較市場(chǎng)申買(mǎi)均價(jià)漲幅分別為12%、6%和8%；委托金額分別為13，035，600元、3，645，000元和3，427，500元。該3筆委托于9點(diǎn)16分至9點(diǎn)19分期間全部撤單。開(kāi)盤(pán)后，劉堅(jiān)賬戶10點(diǎn)前賣(mài)出1，500，000股“東旭光電”，但并未獲利，反虧1，294，063.28元。

　　2017年1月18日，上午9點(diǎn)15分，劉堅(jiān)賬戶分5筆委托買(mǎi)入“*ST羅頓”，委托數(shù)量分別為150，000股、135，000股、430，000股、150，000股和26，000股，委托數(shù)量占集合競(jìng)價(jià)期間市場(chǎng)總委托買(mǎi)入量比例分別為6%、5%、16%、6%和1%；委托價(jià)格分別為12.5元、12.3元、13.41元、12.4元和13.3元，委托價(jià)格較前收盤(pán)價(jià)漲幅分別為3%、1%、10%、2%和9%，較市場(chǎng)申買(mǎi)均價(jià)漲幅分別為1%、-1%、8%、0%和7%；委托金額分別為1，875，000元、1，660，500元、5，766，300元、1，860，000元和345，800元。該5筆委托于9點(diǎn)16分至9點(diǎn)19分期間全部撤單。開(kāi)盤(pán)后至10點(diǎn)前，賣(mài)出300，000股，獲利23，036.54元。

　　多次在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段，集中資金優(yōu)勢(shì)，以高價(jià)、大單申買(mǎi)后全部撤單，之后在開(kāi)盤(pán)后迅速反向賣(mài)出，相同的路數(shù)讓劉堅(jiān)動(dòng)用了2.3億資金，表明其買(mǎi)入申報(bào)不以真實(shí)成交為目的，而意在影響虛擬開(kāi)盤(pán)價(jià)，制造買(mǎi)盤(pán)價(jià)高量大的假象，以此推高股票價(jià)格，借此法他三年間獲利60萬(wàn)元。

　　市場(chǎng)操縱之辯

　　劉堅(jiān)對(duì)操縱“錫業(yè)股份”、“西部黃金”的行為提出了申辯，稱其于2016年3月7日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)段以漲停價(jià)申買(mǎi)“錫業(yè)股份”的主要原因是前一交易日倫敦金屬期貨交易所的錫金屬期貨大漲3.2%，于2016年3月11日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)段以漲停價(jià)申買(mǎi)“西部黃金”的主要原因是前一交易日美國(guó)黃金期貨上漲0.86%，其下單買(mǎi)入“錫業(yè)股份”、“西部黃金”時(shí)系出于真實(shí)交易意圖，但因后來(lái)感覺(jué)市場(chǎng)氣氛不如之前想象那般踴躍、股票走勢(shì)不理想，就撤銷了委托，并于開(kāi)盤(pán)觀察一段時(shí)間后把所持股份全部賣(mài)出。劉堅(jiān)認(rèn)為其買(mǎi)賣(mài)委托及交易符合市場(chǎng)交易的規(guī)律和邏輯，不存在意圖影響虛擬開(kāi)盤(pán)價(jià)、推高股價(jià)的主觀想法和行為。

　　來(lái)看看當(dāng)時(shí)他交易“錫業(yè)股份”、“西部黃金”的情況。

　　2016年3月7日上午9點(diǎn)16分，劉堅(jiān)賬戶委托買(mǎi)入“錫業(yè)股份”，委托數(shù)量為900，000股，委托數(shù)量占委托時(shí)刻市場(chǎng)買(mǎi)量比重為41%；委托價(jià)格為14.47元，委托價(jià)格較前收盤(pán)漲幅10%，委托價(jià)較市場(chǎng)申買(mǎi)均價(jià)漲幅8%，委托金額為13，023，000元。該筆委托于9點(diǎn)18分全部撤單。開(kāi)盤(pán)后，劉堅(jiān)賬戶10點(diǎn)前賣(mài)出720，000股，獲利466，391.45元。

　　2016年3月11日9點(diǎn)16分，劉堅(jiān)賬戶分2筆委托買(mǎi)入“西部黃金”，委托數(shù)量分別為990，000股和420，000股，委托數(shù)量占集合競(jìng)價(jià)期間市場(chǎng)總委托買(mǎi)入量比例分別為27%和12%；委托價(jià)格均為25.06元，委托價(jià)格較前收盤(pán)漲幅均為10%，較市場(chǎng)申買(mǎi)均價(jià)漲幅均為3%；委托金額分別為24，809，400元和10，525，200元。該2筆委托于9點(diǎn)17分至9點(diǎn)18分期間全部撤單。開(kāi)盤(pán)后至10點(diǎn)前，賣(mài)出70，300股，獲利76，759.43元。

　　這2筆獲利數(shù)額均較大，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，即便劉堅(jiān)在開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間大單高價(jià)申買(mǎi)“錫業(yè)股份”、“西部黃金”的行為與倫錫期貨、美黃金期貨前一日上漲走勢(shì)相關(guān)，但其在短短2分鐘內(nèi)全部撤單，并分別于開(kāi)盤(pán)后14分鐘、開(kāi)盤(pán)后7分鐘開(kāi)始賣(mài)出“錫業(yè)股份”、“西部黃金”，在無(wú)相關(guān)證據(jù)證實(shí)其投資基本面發(fā)生明顯變化的情況下，劉堅(jiān)對(duì)其交易方向的迅速反轉(zhuǎn)未能給予合理解釋，其所謂的市場(chǎng)交易不踴躍、走勢(shì)不理想等理由缺乏相應(yīng)證據(jù)支持，亦與其參考相關(guān)金屬期貨行情的投資邏輯相悖。綜合當(dāng)事人的上述交易行為，劉堅(jiān)提出的以漲停價(jià)大單申買(mǎi)“錫業(yè)股份”、“西部黃金”系出于真實(shí)交易意圖的申辯意見(jiàn)，顯然無(wú)法令人信服。劉堅(jiān)關(guān)于其交易“錫業(yè)股份”、“西部黃金”的行為不構(gòu)成操縱的主張不能成立，對(duì)其申辯意見(jiàn)不予采納。

　　最終證監(jiān)會(huì)仍以市場(chǎng)操縱對(duì)劉堅(jiān)進(jìn)行了處罰，沒(méi)收違法所得609，747.16元，并處以609，747.16元的罰款。

　　證監(jiān)會(huì)副主席方星海表示，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、虛假信息披露、內(nèi)幕交易及市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，維護(hù)公平的市場(chǎng)交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

責(zé)任編輯：常福強(qiáng)