由于監(jiān)管原則上的差異，相較于保險公司，股份制銀行更加適合充分發(fā)揮其綜合投資管理的優(yōu)勢，并深度挖掘和提升服務整合能力，打造差異化優(yōu)勢。

　　積極應對老齡化、建設多層次、多支柱的養(yǎng)老保障體系被確定以來，商業(yè)銀行積極投入養(yǎng)老金融的體系建設和能力儲備。尤其是去年11月五部委聯(lián)合發(fā)文，正式拉開我國第三支柱賬戶型個人養(yǎng)老金制度和實踐的序幕，多數(shù)金融機構感到肩負的重任和機遇，積極部署推進多支柱養(yǎng)老保險。尤其是作為個人養(yǎng)老金資金賬戶開立機構和可以代銷目前所有類型產(chǎn)品的平臺，銀行業(yè)對養(yǎng)老金融的認識和探索也在提速。近日，筆者應邀走訪了北京銀行，針對養(yǎng)老金融的發(fā)展和趨勢進行分享和探討，使得對商業(yè)銀行在養(yǎng)老金融方面的現(xiàn)狀和布局有了更直觀的認識。

　　管理層重視養(yǎng)老金融發(fā)展

　　較大規(guī)模的商業(yè)銀行的中高管理層均充分認識到金融機構在養(yǎng)老國策中的重要使命，作為多支柱養(yǎng)老保障體系的重要建設者和參與者，是促進資本市場有序發(fā)展，推動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康運行的主力軍。針對養(yǎng)老金融的探索與期盼，包括北京銀行在內(nèi)的部分較大規(guī)模商業(yè)銀行的領導層就明確表示：銀行已經(jīng)充分認識到老齡化將成為我國常態(tài)的背景下，金融機構在養(yǎng)老國策中的重要使命，并一直在積極采納各方意見，探索個人養(yǎng)老金的創(chuàng)新模式，希望加強基層的專業(yè)個人養(yǎng)老金規(guī)劃能力，通過多維度服務實現(xiàn)彎道超車。

　　在一個成熟穩(wěn)定的社會中，二三支柱養(yǎng)老金財富有巨大的發(fā)展空間，比如發(fā)達國家中比較有代表性的美國，其二三支柱私人養(yǎng)老金合計約占家庭財富凈值構成的3/4，發(fā)達國家和地區(qū)如英國、日本等均超過六成，而我國居民家庭財富凈值構成中二三支柱合計不足1/3，其中個人養(yǎng)老金僅占0.3%。未來我國個人和家庭財富中的短期資金轉化為長期養(yǎng)老資金的潛力巨大，是我國金融機構深化發(fā)展的重中之重。

　　對養(yǎng)老金融業(yè)務兼具長短期效益的信心有待提振

　　目前在銀行業(yè)界普遍存在對養(yǎng)老金融業(yè)務“叫好不叫座”的認識，尤其基層干部員工，認為養(yǎng)老金融缺乏短期收益，難免對總行的目標缺乏理解和動力。這也是導致個人養(yǎng)老金賬戶開戶多、入金少，即使在入金的參與人群中，全額入金的更是少之又少。入金后很多銀行的配置金融服務也沒有及時跟上。相當部分金融機構對于什么樣的業(yè)務應該劃歸養(yǎng)老金融還在探索期，所以很容易形成只把第三支柱個人養(yǎng)老金賬戶的開戶數(shù)作為考核與奮斗目標。難免造成了養(yǎng)老金融只是一個短期裝飾的印象，不知如何藉此發(fā)展。

　　其實，堅定落實養(yǎng)老金融不僅不會造成短期收益與長遠戰(zhàn)略的矛盾，還可以相互增益。養(yǎng)老金融既不是老年金融，更不是貴族金融，而是每一個公民必經(jīng)的全生命周期的財富規(guī)劃和管理，并不是僅僅為老年人提供一些特定的產(chǎn)品和服務的，所以其產(chǎn)品形態(tài)、增值服務和市場策略可以非常豐富。養(yǎng)老金融也遠不應局限于個人養(yǎng)老金賬戶及其每年12000元稅優(yōu)交費問題。

　　商業(yè)銀行應把眼光放到三層內(nèi)涵并實施積極的整合市場策略。這三層內(nèi)涵，除了個人養(yǎng)老金賬戶中的最高每年12000元的交費作為最內(nèi)層；以為賬戶以外的新增現(xiàn)金流入提供同樣高性價比的優(yōu)品配置為中間層；更應該關注客戶在全生命周期專業(yè)養(yǎng)老規(guī)劃的協(xié)助下，為老年生活需要所做的全部私人財富和資源儲備，此為外層。在這樣的認識和策略下，銀行若能制訂更豐富有效的KPI，以落實人民需求為核心，科學優(yōu)化客戶家庭財富管理，普及短期收益與長期儲備結合對于家庭財富規(guī)劃的重要性，將提升客戶對于銀行養(yǎng)老金融及其規(guī)劃的認可度，加強品牌忠誠度，實現(xiàn)養(yǎng)老金融的快速發(fā)展和長短期效益的兼容與可持續(xù)性。

　　養(yǎng)老金融創(chuàng)新模式在不斷探索提升中

　　這些規(guī)模較大的商業(yè)銀行對于養(yǎng)老金融業(yè)務的服務和產(chǎn)品的劃歸，目前仍處于探索期。由于監(jiān)管原則上的差異，相較于保險公司，股份制銀行更加適合充分發(fā)揮其綜合投資管理的優(yōu)勢，并深度挖掘和提升服務整合能力，打造差異化優(yōu)勢。

　　具體如何打造差異化優(yōu)勢，筆者認為，首先，需要從智慧科技、適老化角度逐步搭建養(yǎng)老金融體系，同時深化產(chǎn)品服務友好性，并利用銀行強大的網(wǎng)點體系落實養(yǎng)老金融的融合性，滿足我國人民不斷升級又多元化的養(yǎng)老需求。其次，銀行網(wǎng)點圍繞商圈、社區(qū)，可以進一步提升養(yǎng)老服務整合能力，甄選整合富有特色的養(yǎng)老增值服務，尤其發(fā)揮健康管理、高杠桿增值服務連接優(yōu)勢，改善盈利結構。

　　所有養(yǎng)老差異化創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務都將最終落在“人”上，加強專業(yè)養(yǎng)老規(guī)劃支持能力勢在必行。這需要真正懂得養(yǎng)老邏輯、擁有靈活完整的知識體系，并與時俱進配置資產(chǎn)的專業(yè)人才，幫助客戶計算最佳稅優(yōu)繳費，提供產(chǎn)品轉換的便利性，協(xié)助客戶在身、心、志方面做好養(yǎng)老規(guī)劃，平衡財富儲備與傳承等專業(yè)性服務。透過全方位的專業(yè)人才培養(yǎng)，才能將品牌差異化優(yōu)勢發(fā)揮得淋漓盡致，極大地增加客戶黏性。

　　正值五部委發(fā)布個人養(yǎng)老金賬戶一周年之際，回顧此次走訪，盡管股份制銀行養(yǎng)老金融處在積極探索階段，筆者依然欣喜地看到其對于養(yǎng)老金融業(yè)務的積極開拓和創(chuàng)新動力。對于部分有意愿、有能力的股份制商業(yè)銀行，還需要各級政府針對業(yè)務創(chuàng)新和開發(fā)的更多支持，實現(xiàn)在服務內(nèi)容、服務體系等多方面的突破，讓養(yǎng)老金融叫好又叫座。

　　（作者系亞洲養(yǎng)老金融與產(chǎn)業(yè)研究院院長、中信改革發(fā)展研究基金會金融實驗室專家成員、上海國際銀行金融專修學院特聘專家）

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責任編輯：張文