作者： 欒立

　　[ 在經歷了上半年的市場快速回暖后，7月份開始，國內啤酒行業銷量放緩，也讓三季度旺季表現備受市場關注。近期公布的三季報顯示，由于外部因素，各家啤酒企業的三季度銷量受到不同程度影響，但高端化的進程并未被打斷。 ]

　　[ 據中酒協預計，今年中國啤酒產業依然會保持良性增長，預計全年啤酒產量約為3650萬噸，同比增長2.3%。 ]

　　每年第三季度是啤酒行業的傳統旺季，但今年第三季度，國內啤酒行業產量卻接連下滑，國內啤酒上市公司三季報也大多呈現量縮價增的趨勢。

　　第一財經記者了解到，主流啤酒企業對于中國啤酒高端化趨勢依舊保持樂觀，認為高端化升級尚不及半程，但爭奪高端市場份額的火藥味越發濃烈。

　　三季度啤酒股縮量升級增長

　　在經歷了上半年的市場快速回暖后，7月份開始，國內啤酒行業銷量放緩，也讓三季度旺季表現備受市場關注。近期公布的三季報顯示，由于外部因素，各家啤酒企業的三季度銷量受到不同程度影響，但高端化的進程并未被打斷。

　　百威亞太（01876.HK）稱，第三季度受到行業疲軟和短期天氣影響，百威亞太在中國市場表現優于市場平均水平。從數據上看，第三季度百威亞太中國市場收入增長8.7%，但主要是每百升收入帶動，后者同比增長了8.9%。百威亞太沒有公布第三季度中國市場的銷量變化，但透露了中國市場前9個月銷量增長了5.7%，這一數字與2023年上半年銷量增長9.4%，增幅明顯回落。

　　青島啤酒（600600.SH）三季報也顯示，第三季度單季銷量為227.1萬噸，同比減少11.3%，主要是低端和其他品牌銷量下滑，青島啤酒主品牌和中高端產品分別實現銷量127.8萬噸和92.7萬噸，同比減少5.5%和增長了3.3%。雖然銷量受到天氣和外部因素影響，但產品結構性升級仍在持續，單季青島啤酒實現收入93.7億元，下滑4.6%，歸母凈利潤實現14.8億元，同比增長4.8%。

　　燕京啤酒（000729.SZ）第三季度單季實現收入47.9億元，同比增長8.5%，實現凈利潤4.4億元，同比增長37.4%，單季銷量增長4.2%，但增速也低于上半年水平。

　　統計數據顯示，2023年1月至6月，全國規模以上啤酒企業產量達1928.0萬千升，同比增長7%。但從7月起，產量已經連續3個月下降，分別減少了3.4%、5.8%和8%，機構調研顯示，這一變化主要與“高基數+去庫存+降雨”的短期原因有關。

　　對于啤酒行業下一步的增長，業內依然持樂觀態度。在11月2日舉行的2023雪花渠道伙伴大會上，中國酒業協會秘書長何勇表示，雖然消費預期不足為啤酒動銷帶來了短期影響，但中國啤酒高端化趨勢將持續深化。

　　據中酒協預計，今年中國啤酒產業依然會保持良性增長，預計全年啤酒產量約為3650萬噸，同比增長2.3%，銷售收入約2000億元，同比增長14.2%，預計實現凈利潤270億元，同比增長19.8%。

　　華潤啤酒（控股）有限公司董事會主席侯孝海也表示，雖然2023年的消費形勢面臨挑戰，但中國經濟長期向好的趨勢并沒有改變，消費升級依然是主要趨勢。上半年國內啤酒市場處于高端化和經濟型雙軌并進的狀態，但經濟型消費抬頭并不意味著啤酒高端化趨勢發生了改變。

　　而在此前的三季度業績會上，重慶啤酒總裁李志剛也對外界表示，雖然2023年消費者在很多品類的支出上變得更為謹慎，但啤酒高端化趨勢仍在持續。三季報也顯示，重慶啤酒前9個月收入增長約7%，其中6元到10元的主流價格帶產品增長了12.4%。

　　新一輪高端市場爭奪提速

　　在過去幾年中，中國啤酒行業一直保持著穩健增長的態勢，這與國內啤酒消費持續高端化升級有關。中酒協數據顯示，過去10年中，中國啤酒行業產量下降了26.6%，銷售收入增長了11.4%，利潤增長了117.2%，售價提升了51.8%，單位產品利潤則增長了195.8%。

　　百威亞太首席執行官及聯席主席楊克在此前業績會上表示，中國市場啤酒高端化的驅動因素是居民可支配收入的持續增長，特別是中等收入群體數量的增長，也給中國啤酒市場帶來了巨大的增長潛力。

　　雖然行業內普遍認為，中國啤酒高端化是一個較長的戰略周期，企業間爭奪的主要是增量市場部分，因此行業并未出現過度的投資以及非理性的競爭現象，但隨著行業高端化的推進，市場競爭的火藥味還是越來越足。

　　記者注意到，從市占率上看，2022年中國啤酒市場前五大品牌市占率達到了92.1%，其中前三名華潤啤酒、青島啤酒和百威亞太的市占率分別為31.1%、22.6%和19.8%。而從2023年上半年收入看，百威亞太以264億元收入領先于華潤啤酒的238.7億元和青島啤酒的215.9億元。

　　在高端產品競爭上，一直以來百威亞太占據著更多高端市場份額，國內啤酒品牌則在追趕百威亞太，但前者高端化速度依然可觀。今年前三季度，百威亞太的高端和超高端產品依然保持著兩位數增長。

　　2023雪花渠道伙伴大會上，侯孝海提出要加速啤酒業務高端化進程，并公布了長期高端化發展目標，希望未來將華潤啤酒的高檔啤酒（8元以上）品類總量提升至300萬千升。

　　當天會上，華潤啤酒管理層也宣布進一步給喜力品牌“加擔子”，根據計劃，管理層期望喜力中國在2024年到2028年第二個五年計劃末，實現銷量超過100萬千升，并挑戰120萬千升目標。

　　2019年，華潤啤酒與喜力集團達成合作，全面整合中國喜力業務，而此后4年中喜力中國業務也一直保持著高增速。今年第三季度，喜力中國市場銷量增長高達40%，中國也成為喜力第二大市場，這一表現也超過了侯孝海最早的預期。

　　在業內看來，華潤啤酒給喜力加擔子，也是希望借助喜力品牌實現“以洋克洋”，來和主要競品百威亞太打陣地戰、拼刺刀。

　　啤酒專家方剛告訴第一財經記者，相比于國際知名品牌，國內啤酒品牌力還需要時間培育，因此喜力品牌在高端化優勢上更為明顯。不但可以在百威重點布局的福建市場形成突破，也可以在福建之外的市場獲取更多高端市場增量。

　　值得注意的是，除了巨頭間的博弈，從疫情中崛起的精釀啤酒也開始爭食頭部啤酒企業培育的高端化市場。2022年，國內五大啤酒企業的市占率近十年來出現了第一次下降，減少了0.4個百分點，而拿走這一市場份額的正是各種如雨后春筍般涌現的精釀品牌。

　　根據中酒協統計，目前國內工坊啤酒（精釀啤酒）廠約有400~500家，啤酒工坊有1.2萬~1.5萬家之多。不過據何勇透露，目前北京最火爆的一家啤酒工坊一年銷量也只有150噸，工坊啤酒行業發展雖快，但還難以上演“螞蟻咬死大象”情形。

　　何勇認為，中國啤酒高端化市場正在發生新的變化，呈現出產品高品質，品類逐漸飲料化和烈酒化，品種多元化、個性化，消費人群更加細分化等新特征，國內啤酒企業也需要新的思考。

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責任編輯：李桐