A股上市公司實控人“涉案風云”： 有的“揮刀動粗” 有的“財務造假”

　　本報記者 呂方銳 陳鋒 北京報道

　　在2019年新的經(jīng)濟形勢下，A股上市公司的實控人，正在成為公司經(jīng)營中不可忽視的“不穩(wěn)定因素”。據(jù)《華夏時報》記者不完全統(tǒng)計，截至12月4日，A股共有16家公司的17位實控人或董事長涉嫌犯罪的案件；涉嫌罪名中，內(nèi)幕交易罪和行賄罪最為普遍；7月份則是案件最集中的月份。

　　其中不乏轟動一時的事件，包括葵花藥業(yè)（002737.SZ）實控人與前妻發(fā)生肢體沖突，被媒體報道稱實控人涉嫌“故意殺人”；新城控股(601155.SH)實控人兼董事長涉嫌猥褻兒童；康得新（*ST康得（維權） 002450.SZ）財務造假，實控人涉嫌挪用資金；博信股份(600083.SH)實際控制人兼董事長羅靜被刑拘，疑似牽出電商“刷單”內(nèi)幕；一直被視為“小樂視”的暴風集團（維權）(300431.SZ)實控人兼董事長馮鑫涉行賄罪等。

　　也有一些不尋常的事件，將一些不受大眾關注的公司帶到“臺前”。愷英網(wǎng)絡（維權）因公司實控人、董事長、總經(jīng)理甚至已經(jīng)離任的監(jiān)事先后涉嫌犯罪被調(diào)查，成了今年A股市場上涉案人員最密集的公司；永清環(huán)保在實控人被判刑的判決書都被公布后，仍然堅持不披露實控人涉嫌犯罪的公告，成了今年A股市場上“口風最嚴”的公司。

　　涉案原因五花八門

　　葵花藥業(yè)實控人關彥斌踩響了2019年A股實控人涉嫌犯罪的第一個“雷”。有媒體報道稱，關彥斌與前妻張曉蘭見面期間，持菜刀揮砍張曉蘭致重傷，此后試圖舉刀自戕未果。報道還稱：“上市公司葵花藥業(yè)原董事長關彥斌涉嫌故意殺人，1月29日已被公安機關提請逮捕。”

　　公司在3月21日發(fā)布《2018年年度報告》中證實，關彥斌因個人原因與他人發(fā)生糾紛造成身體傷害，被司法機關采取強制措施。有媒體報道稱，與關彥斌發(fā)生肢體沖突的是關的前妻。

　　4月10日上午，深交所中小板公司管理部發(fā)函，要求葵花藥業(yè)說明此事是否影響公司經(jīng)營、信息披露是否充分。葵花藥業(yè)于當日晚間回復稱，根據(jù)相關家族成員告知，目前，案件尚在調(diào)查處理中，雙方當事人均已無大礙。

　　新城控股實控人兼董事長王振華則在7月引發(fā)了輿論“眾怒”。7月3日，據(jù)《新民晚報》引述知情人士消息，新城控股董事長王某因猥褻9歲女童，于7月1日在上海被采取強制措施。據(jù)稱，王振華在上海一家五星級酒店猥褻一名9歲女童。

　　當晚，上海警方通報了該案，表示已對其刑事拘留。周某某系本案共同犯罪嫌疑人，涉嫌將女童從江蘇老家?guī)У缴虾＃┩跽袢A實施猥褻。

　　7月4日，新城控股發(fā)布《關于公司董事長變更的公告》證實了這一消息，公告稱公司接到上海市公安局普陀分局通知，公司實際控制人、董事長王振華因個人原因被刑事拘留。

　　擁有150億元的賬面貨幣資金的康得新，卻無法兌付15億元的超短融債券，后被發(fā)現(xiàn)財務造假而轟動一時，實控人則因涉嫌挪用資金被刑事拘留。

　　11月19日，康得新財務造假聽證會上，江蘇證監(jiān)局透露了相關內(nèi)幕：康得新實際以PET等外品假冒ITO膜、3D膜、防爆膜、貼合膜等光學膜，報關運到海外處理，虧本送給別人，冒充光學膜出口，在賬面虛增業(yè)務收入從而虛構利潤。光學膜是康得新的最大產(chǎn)業(yè)價值之一，出口業(yè)務能占到康得新總營收的近四成。

　　康得新5月13日公告披露，公司從認證為“張家港市公安局”微博發(fā)布的信息獲知，公司的實際控制人鐘玉（未在公司擔任職務），因涉嫌犯罪被警方采取強制措施。張家港市公安局外宣處負責人對外表示，刑拘的主要理由是鐘玉涉嫌挪用資金，具體挪用資金金額正在核查中。后續(xù)不排除有其他罪名。

　　號稱“商界木蘭”的羅靜，以親身案例為市場普及了“供應鏈金融”的概念，并將京東、蘇寧等巨頭“拉下水”。

　　7月5日，博信股份發(fā)布《實際控制人兼董事長、財務總監(jiān)被刑事拘留的公告》，稱公司于7月5日收到《上海市公安局楊浦分局拘留證》，公司實際控制人兼董事長羅靜，董事兼財務總監(jiān)姜紹陽分別于6月20日、6月25日被上海市公安局楊浦分局刑事拘留，相關事項尚待公安機關進一步調(diào)查。

　　美股上市的諾亞財富7月8日發(fā)布公告稱，羅靜被刑事拘留的原因是“涉嫌欺詐活動”。據(jù)媒體報道，羅靜以大量應收賬款向金融機構質(zhì)押，發(fā)行信托產(chǎn)品融資，涉資巨大，但目前資金鏈斷裂，被金融機構以經(jīng)濟詐騙罪報案抓捕。

　　在供應鏈融資業(yè)務中，債務人（京東、蘇寧等應付方）按賬期將應付貨款支付至債權人（羅靜旗下“承興系”等應收方）和金融機構組成的共管賬戶中。金融機構以債權人的應收賬款作為基礎資產(chǎn)，設計資管產(chǎn)品并向市場發(fā)售。

　　同樣是在7月，被外界視為“賈躍亭接班人”的馮鑫被捕，加劇了暴風集團的困境。

　　7月28日，暴風集團發(fā)布《關于公司實際控制人被采取強制措施的公告》，稱公司實際控制人馮鑫因涉嫌犯罪被公安機關采取強制措施。7月31日，暴風集團回復深交所關注函時披露，馮鑫先生因涉嫌對非國家工作人員行賄，被公安機關拘留。

　　9月，上海市人民檢察院微信公眾號“上海檢察”發(fā)布消息稱，上海市靜安區(qū)檢察院以涉嫌對非國家工作人員行賄罪、職務侵占罪對馮鑫批準逮捕。

　　暴風集團最新公告顯示，除馮鑫外，公司的高級管理人員已全部辭職，協(xié)助信息披露事務的證券事務代表也已經(jīng)辭職，公司目前僅剩10余人。

　　既有“前赴后繼”也有“秘而不宣”

　　愷英網(wǎng)絡最早于3月30日披露了《關于控股股東、實際控制人失聯(lián)的提示性公告》，掀開了公司董監(jiān)高涉案的大幕。

　　公司5月7日披露，公司于前一天收到王悅的家屬送交的《告知函》，其家屬稱近日收到上海市公安局的《拘留通知書》，王悅因涉嫌操縱證券市場罪被上海市公安局刑事拘留。截至當天，王悅直接持有公司股票超過4.6億股，占公司股份總數(shù)的21.44%，已全部被質(zhì)押，且全部被凍結。（6月王悅因涉嫌操縱證券市場罪，經(jīng)上海市人民檢察院批準，被上海市公安局正式逮捕。）

　　5月20日愷英網(wǎng)絡再度披露，公司董事、總經(jīng)理兼財務總監(jiān)陳永聰因涉嫌操縱證券市場罪正在接受公安機關調(diào)查。

　　公司監(jiān)事前腳（6月10日）辭職，后腳（6月20日）就被調(diào)查。7月26日愷英網(wǎng)絡發(fā)布公告稱，已離職的監(jiān)事林彬因涉嫌背信損害上市公司利益罪，經(jīng)上海市人民檢察院批準，已被上海市公安局正式逮捕。

　　10月26日，愷英網(wǎng)絡發(fā)布《關于公司董事長接受公安機關調(diào)查的公告》，稱董事會收到公司董事長金鋒家屬送交的《通知函》，稱金鋒因涉嫌內(nèi)幕交易罪被上海市公安局逮捕。11月15日，愷英網(wǎng)絡公告，金鋒已在上海市公安局辦理取保候?qū)徥掷m(xù)。

　　面對公司實控人被判刑，永清環(huán)保“秘而不宣”的行為讓外界感到迷惑。

　　7月29日，中國裁判文書網(wǎng)公布了永清環(huán)保實際控制人劉正軍的刑事判決書，湖南省寧遠縣人民法院于7月2日作出判決：劉正軍犯單位行賄罪，判處有期徒刑一年三個月，并處罰金20萬元。

　　判決稱，劉正軍身為永清環(huán)保控股股東永清集團的法定代表人，為給永清集團及其下屬公司永清環(huán)保等謀取不正當利益而向國家工作人員行賄155萬元人民幣、20萬港元、1萬美元，案涉湖南省內(nèi)多位官員。

　　有媒體注意到了這一判決，并進行了報道。在判決書被公開后的數(shù)日后，永清環(huán)保也未對實控人獲刑一事發(fā)布任何公告，甚至因此收到深交所的關注函。

　　截至發(fā)稿，《華夏時報》記者翻遍了永清環(huán)保在巨潮網(wǎng)上的公告，也未發(fā)現(xiàn)相關公告。

　　除此之外，*ST中科實控人成了今年A股“涉黑第一人”。 4月11日，*ST中科發(fā)布《關于實際控制人張偉被逮捕的公告》，稱根據(jù)公安部門通報，公司實際控制人張偉涉嫌黑社會犯罪被深圳市公安機關執(zhí)行逮捕，目前案件正在偵查過程中。*ST中科還強調(diào)，相關事項不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

　　多數(shù)公司稱對經(jīng)營“無影響”

　　值得注意的是，A股實控人、董事長涉案罪名各種各樣，上市公司對此的回應則基本一致，大多稱對公司生產(chǎn)經(jīng)營無重大影響。

　　今年最早披露實控人涉案的派生科技，在公司實控人唐軍、董事長兼總經(jīng)理張林、董事余軍、副總經(jīng)理兼董事會秘書晉海曼等人均涉嫌非法吸收公眾存款被公安機關采取強制措施的情況下，仍然公告稱公司日常生產(chǎn)經(jīng)營運作正常，上述事件未對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。

　　大智慧實控人張長虹曾在上市公司身兼董事、董事長、總經(jīng)理等多個職務，因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被公安機關拘留，并因此辭去這些任職。公司仍然公告稱公司生產(chǎn)經(jīng)營不受此事影響。

　　ST天寶（維權）董事長黃作慶及公司財務總監(jiān)涉嫌虛開發(fā)票罪被拘留，公司仍然公告稱公司日常經(jīng)營運作一切正常。

　　天風證券固定收益首席分析師孫彬彬等在報告中認為：“企業(yè)的自然人股東或高管對企業(yè)經(jīng)營管理影響較大，民營企業(yè)發(fā)展過程中創(chuàng)始人或高管對企業(yè)更是至關重要。歷史上，企業(yè)實控人出現(xiàn)問題輕則影響公司短期發(fā)展，重則造成公司債券違約，進而破產(chǎn)重組。”

　　中國人民大學商法研究所所長劉俊海教授接受《華夏時報》記者采訪時稱，實控人、董事長被刑拘，多數(shù)沒影響是好事，說明公司治理規(guī)范化。抓了壞人以后清除了毒瘤，公司可以輕裝上陣，公司治理更加完善。

　　另外，因?qū)嵖厝嘶蚨麻L涉嫌犯罪導致的股價大跌，索賠存在一定困難。

　　有法律界人士認為，董事長出事的案件中，只有涉及證券類犯罪的，投資者才可以發(fā)起索賠，這類犯罪罪名包括虛假陳述，內(nèi)幕交易，操縱股價等三項，其他刑事類犯罪造成的股價大跌，投資者則無法索賠。

　　劉俊海對《華夏時報》記者表示，投資者當然有權獲得賠償，也分幾種情況。一種是公司原來效益就不好，實控人被抓之后，公司業(yè)績更差了；另一種是原來公司業(yè)績不好，但包裝出挺好的樣子，實控人被抓后，業(yè)績陰暗面暴露出來。具體情況還要分析具體案例，不能一概而論。

責任編輯：張國帥