來源：中國(guó)金融雜志

■楊小平「全國(guó)人大代表」

自2009年7月跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)以來，經(jīng)過十余年的發(fā)展,人民幣國(guó)際化工作取得重大進(jìn)展，人民幣作為支付貨幣的功能穩(wěn)步增強(qiáng)，作為計(jì)價(jià)貨幣的地位不斷提升，作為儲(chǔ)備貨幣的功能逐漸顯現(xiàn)，在國(guó)際貨幣體系中保持了穩(wěn)定地位。從云南來看，截至2020年末，全省跨境人民幣累計(jì)收付5885.72億元，與境外101個(gè)國(guó)家（地區(qū)）建立結(jié)算渠道，其中“一帶一路”沿線國(guó)家39個(gè)。但整體來看，人民幣境外使用環(huán)境仍面臨種種制約，人民幣國(guó)際化水平與主要國(guó)際貨幣還有一定差距，遠(yuǎn)低于我國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的影響力。因此，著力營(yíng)造良好的人民幣跨境使用環(huán)境，挖掘人民幣在貿(mào)易投資中計(jì)價(jià)、結(jié)算的潛力，將有助于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，穩(wěn)慎實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化目標(biāo)。

人民幣在周邊國(guó)家使用面臨的制約

金融基礎(chǔ)設(shè)施制約人民幣在周邊國(guó)家使用

一是人民幣在周邊國(guó)家使用環(huán)境有待優(yōu)化。從云南周邊國(guó)家來看，越南允許人民幣在北部七省用于貿(mào)易和服務(wù)結(jié)算，緬甸、老撾允許邊境地區(qū)使用人民幣邊貿(mào)結(jié)算，緬甸尚不允許企業(yè)開立人民幣賬戶，人民幣呈現(xiàn)出“邊境流通、內(nèi)陸受限”的狀況。二是周邊國(guó)家金融業(yè)發(fā)展滯后。云南周邊國(guó)家政治環(huán)境復(fù)雜多變，邊境口岸金融機(jī)構(gòu)少，特別是緬甸、老撾金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，與我國(guó)接壤地區(qū)銀行尚無現(xiàn)代化金融工具，致使銀行清算、結(jié)算渠道通而不暢。三是人民幣清算網(wǎng)絡(luò)覆蓋面窄。云南周邊國(guó)家僅有少數(shù)銀行以間接參與者的身份加入人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），人民幣跨境清算仍主要依托非居民賬戶和SWIFT系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，CIPS在周邊國(guó)家的覆蓋面、影響力有限。

人民幣計(jì)價(jià)貨幣功能還有提升空間

綁定大宗商品結(jié)算可以提振人民幣國(guó)際計(jì)價(jià)職能及派生的結(jié)算、儲(chǔ)備職能，提高我國(guó)在貿(mào)易投資中議價(jià)影響力，帶動(dòng)更多境外國(guó)家接納和使用人民幣。目前國(guó)內(nèi)相繼推出原油、精對(duì)苯二甲酸（PTA）、橡膠等特定品種交易期貨，并引入境外交易者，有效提升了人民幣大宗商品計(jì)價(jià)影響力。但受結(jié)算習(xí)慣、國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)權(quán)等因素制約，人民幣在全球大宗商品上的計(jì)價(jià)影響力還比較有限，導(dǎo)致人民幣在全球貿(mào)易投資中使用占比不高。

離岸人民幣市場(chǎng)還有挖潛空間

離岸人民幣市場(chǎng)是人民幣國(guó)際化進(jìn)展的一個(gè)重要產(chǎn)物，伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)區(qū)域影響力的擴(kuò)大，離岸人民幣市場(chǎng)可以有效延伸人民幣在境外的使用范圍，增強(qiáng)人民幣的區(qū)域認(rèn)可度和結(jié)算參與度。目前，需要進(jìn)一步完善人民幣離岸市場(chǎng)建設(shè)，更好地實(shí)現(xiàn)內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、互聯(lián)互通功能，為境外人民幣需求提供流動(dòng)性和金融產(chǎn)品服務(wù)，以此帶動(dòng)更多境外地區(qū)使用人民幣。

相關(guān)建議

加強(qiáng)同周邊國(guó)家金融基礎(chǔ)設(shè)施合作

一是建議從國(guó)家層面規(guī)劃金融合作。在當(dāng)前國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，周邊國(guó)家已成為推動(dòng)人民幣國(guó)際化的戰(zhàn)略要地，建議從國(guó)家層面搭建我國(guó)與周邊國(guó)家金融合作框架和發(fā)展規(guī)劃，優(yōu)化境外人民幣使用環(huán)境，更好地服務(wù)“一帶一路”建設(shè)。二是進(jìn)一步完善人民幣跨境清算系統(tǒng)（CIPS）覆蓋水平。引導(dǎo)更多周邊國(guó)家銀行加入CIPS，構(gòu)建穩(wěn)定、便捷、高效的人民幣跨境清算基礎(chǔ)設(shè)施。三是進(jìn)一步完善邊境金融服務(wù)體系。鼓勵(lì)銀行在沿邊口岸地區(qū)設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，提升含跨境結(jié)算在內(nèi)的各類業(yè)務(wù)服務(wù)水平，更好地滿足邊境企業(yè)和個(gè)人結(jié)算需求。

穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣在周邊國(guó)家使用

周邊國(guó)家與我國(guó)的經(jīng)貿(mào)往來不斷深化，跨境經(jīng)貿(mào)活動(dòng)可以有效帶動(dòng)人民幣在境外使用的需求。一是建議在國(guó)家對(duì)外金融合作的戰(zhàn)略布局下，鼓勵(lì)和引導(dǎo)更多市場(chǎng)主體在貿(mào)易投資中使用人民幣計(jì)價(jià)、結(jié)算，在我國(guó)簽署的對(duì)周邊國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、優(yōu)惠貸款、政府援助等協(xié)議中更多地使用人民幣作為結(jié)算幣種，營(yíng)造良好的人民幣跨境使用環(huán)境。二是建議在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，繼續(xù)研究推進(jìn)各品類大宗商品期貨合約上市，推動(dòng)人民幣綁定更多大宗商品交易，提升人民幣在國(guó)際商品計(jì)價(jià)、結(jié)算中的影響力。三是鼓勵(lì)商業(yè)銀行在沿邊地區(qū)增加網(wǎng)點(diǎn)，支持境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)廣泛溝通合作，通過豐富結(jié)算產(chǎn)品、優(yōu)化金融服務(wù)等方式，不斷暢通跨境結(jié)算渠道。

繼續(xù)促進(jìn)離岸、在岸人民幣市場(chǎng)良性互動(dòng)

建議在金融市場(chǎng)對(duì)外開放的整體戰(zhàn)略布局下，進(jìn)一步建設(shè)和推動(dòng)香港、新加坡等離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)展，為境內(nèi)外市場(chǎng)主體提供“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”服務(wù)。引導(dǎo)離岸中資銀行提升人民幣流動(dòng)性，完善結(jié)算、兌換、融資等業(yè)務(wù)服務(wù)水平，豐富人民幣離岸市場(chǎng)股票、債券、期貨等金融產(chǎn)品，增加境外投資者持有人民幣資產(chǎn)的途徑。

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