原標(biāo)題：曾身陷暴力催收的51信用卡去年巨虧11億，股價(jià)以已觸及上市以來(lái)最低點(diǎn)

　　記者| 苗藝偉

　　去年10月身陷暴力催收風(fēng)波的51信用卡交出了一份巨虧的年度成績(jī)單。

　　3月30日晚間，51信用卡（2051.HK）公布了2019年財(cái)報(bào)，大幅虧損的業(yè)績(jī)，讓財(cái)報(bào)公布后的第一個(gè)交易日股價(jià)報(bào)收0.68港元，跌幅5.56%，觸及上市以來(lái)最低點(diǎn)。

　　對(duì)于金融科技行業(yè)來(lái)說(shuō)，2019年面臨的形勢(shì)比2018年顯然更加嚴(yán)峻。中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)了一系列文件，明確P2P行業(yè)以良性清退和轉(zhuǎn)型發(fā)展為主基調(diào)，各地的監(jiān)管部門也加快了P2P轉(zhuǎn)型清退力度，特別是2019年10月份以后，陸續(xù)有12個(gè)省份公布取締轄區(qū)內(nèi)所有P2P平臺(tái)；同時(shí)，伴隨著掃黑除惡運(yùn)動(dòng)的深入開(kāi)展，貸后催收業(yè)務(wù)受到廣泛影響，多種因素導(dǎo)致個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)在短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)上升。

　　作為P2P行業(yè)的代表性公司，51信用卡對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)均未能幸免。

　　緣何大幅轉(zhuǎn)虧？

　　2019年財(cái)報(bào)顯示，51信用卡全年?duì)I收為20.45億元人民幣，較2018年同期28.12億元同比減少27.3%；扣非后歸屬母公司股東的凈虧損11.29億元，去年同期凈利潤(rùn)為21.51億元，同比大幅轉(zhuǎn)虧，這是繼2018年首次盈利后再次陷入虧損。

　　51信用卡在財(cái)報(bào)中表示，信貸撮合規(guī)模減少和撮合借款余額的違約風(fēng)險(xiǎn)上升成為導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告預(yù)期信用損失增加的重要原因。

　　具體來(lái)看，2019年51信用卡的信貸撮合及服務(wù)費(fèi)收入為11.71億元，同比2018年的20.55億元減少達(dá)42.9%。 2019年，第四季度的撮合信貸違約風(fēng)險(xiǎn)上升，為了應(yīng)對(duì)波動(dòng)，主動(dòng)降低了信貸撮合規(guī)模并縮短主要信貸產(chǎn)品的平均借款期限，也造成了信貸撮合及服務(wù)費(fèi)的下降。

　　此外，雖然51信用卡沒(méi)有披露具體違約金額，但年報(bào)顯示： 51信用卡2019年全年虧損凈額高達(dá)15.59億元，同比2018年的6.29億元增長(zhǎng)147%。其中，金融資產(chǎn)價(jià)值虧損、質(zhì)量保證金、預(yù)期信用等項(xiàng)目虧損幾乎成倍增長(zhǎng)。

“1021事件”余波未平

　　2019年10月21日，51信用卡位于杭州的辦事處接受了中國(guó)有關(guān)部門的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，多名員工，包括本集團(tuán)數(shù)名主要管理人員被要求協(xié)助調(diào)查，一時(shí)間震驚整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)，也被51信用卡稱為“1021事件”。

　　對(duì)此，杭州市公安在網(wǎng)站上當(dāng)日便發(fā)布公告，稱該調(diào)查于犯罪指控與集團(tuán)委托的外包催收公司涉嫌“尋釁滋事”的犯罪行為有關(guān)，但51信用卡第二天恢復(fù)正常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。

　　年報(bào)披露，51信用卡至今并未受到有關(guān)部門與1021事件相關(guān)的正式調(diào)查，資產(chǎn)也未被罰沒(méi)或凍結(jié)，但截至公告日，公司尚不確定1021事件有關(guān)的調(diào)查是否已經(jīng)完結(jié)，以及本集團(tuán)和員工是否會(huì)因?yàn)?021事件調(diào)查產(chǎn)生的任何負(fù)面法律后果被定罪定責(zé)，將繼續(xù)跟進(jìn)事件發(fā)展并評(píng)估對(duì)財(cái)務(wù)的影響。

　　“1021事件”也成為51信用卡從P2P業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型助貸的催化劑。

　　據(jù)年報(bào)披露，“1021事件”后，51信用卡的所有新增貸款撮合業(yè)務(wù)資金均由金融機(jī)構(gòu)提供，并申請(qǐng)轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸公司。2019年第四季度，借款余額的違約風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，公司便主動(dòng)采取了相較于2018年更謹(jǐn)慎的策略，主動(dòng)降低信貸撮合業(yè)務(wù)規(guī)模，停止P2P資金的新增撮合。

　　51信用卡透露，截至2019年末，P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)由2018年末的132億元人民幣下降至56.3億元，并于2020年2月末進(jìn)一步下降至35億；同時(shí)，51信用卡借貸撮合業(yè)務(wù)資金來(lái)源中，機(jī)構(gòu)資金的占比由2018年的13.6%增加至39.2%，來(lái)自P2P平臺(tái)51人品的個(gè)人投資者的資金占比由2018年年底的86.4%降至60.8%。

　　在合規(guī)方面，51信用卡表示，為確保催收業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控，從2019年7月起不再將逾期30天以上貸款催收交給第三方進(jìn)行，全部由自己專業(yè)團(tuán)隊(duì)直接進(jìn)行，進(jìn)一步提高合規(guī)意識(shí)。

　　2020年1月末，新型冠狀病毒引發(fā)的肺炎疫情將在短期內(nèi)對(duì)個(gè)人消費(fèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響。 51信用卡預(yù)計(jì)，疫情結(jié)束后個(gè)人消費(fèi)需求將迎來(lái)反彈，將帶來(lái)消費(fèi)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步反彈，同時(shí)，預(yù)期中國(guó)政府將出臺(tái)更寬松的貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，包括加大個(gè)人消費(fèi)信貸領(lǐng)域的資金投放力度，降低資金成本等，預(yù)期疫情結(jié)束后信貸撮合業(yè)務(wù)和信用卡科技服務(wù)業(yè)務(wù)將直接受益于個(gè)人消費(fèi)金融市場(chǎng)的回暖而有所改善。

責(zé)任編輯：陳鑫