突發！千億平臺團貸網告急，實控人唐軍投案，830萬用戶踩雷，涉事上市公司緊急停牌

　　證券時報網 羅曼 唐維

　　于無聲處聽驚雷！今日，東莞市公安局發布公告稱，已對“團貸網”涉嫌非法吸收公眾存款案立案偵查，并依法對“團貸網”實際控制人唐某、張某采取刑事強制措施拘留，目前案件正在依法偵辦中。

　　據悉，昨晚就有大批特警出現在團貸網總部所在的東莞眾創金融街，今日一早，由團貸網實控人唐軍掌控的上市公司派生科技發布停牌公告稱，公司實控人唐軍、董事長兼總經理張林、董事余軍、副總經理兼董事會秘書晉海曼被公安機關采取強制措施。

　　該來的還是來了。千億網貸平臺團貸網被正式立案偵查，因涉嫌非法集資，公司實際控制人唐軍、以及眾高管張林、余軍等人已被采取強制措施。

　　東莞市公安局表示，將依法加大偵辦力度，加快追贓挽損最大限度保護人民群眾的合法權益，請投資人通過合理合法的途徑反映情況和訴求，積極配合公安機關開展調查取證工作，投資人可通過以下方式進行登記：

　　方式一：到戶籍所在地或實際居住地公安機關報案

　　方式二：登陸“公安部非法集資案件投資人信息登記平臺”進行網上登記

　　方式三：將報案材料郵寄至東莞市公安局經偵支隊“團貸網”專案組，并注明“團貸網平臺報案材料”（收件地址：廣東省東莞市莞城區東南路3號東莞市公安局經偵支隊）

　　團貸網2月份運營報告數據顯示，截至2月底，公司累計注冊用戶人數逾830萬人，撮合融資總額1308億元，撮合融資總筆數254萬筆。而在逾期及關聯關系借款余額這塊，公司數據存在明顯異常，其中逾期金額（按照合同約定、出借人到期未收到本金和利息的金額總和）為零，逾期筆數為零，逾期90天以上金額以及逾期90天以上借款筆數均為零，且關聯關系借款余額、借款筆數均顯示零。

　　根據網貸之家數據顯示， 3月27日，公司當天成交金額就有1.4億元，累計待還余額94.89億元，公司理財產品平均收益率9.19%，平均借款期限約2個月。從借款期限來看，公司理財產品以短期理財為主。

　　根據網貸之家深度數據顯示，團貸網投資前十的客戶，最大金額為1178.2萬元，平均投資期限27.24個月，排名第十的投資人金額為403.33萬元，平均借款期限23.39月。

　　公開資料顯示，團貸網上線于2012年，是業內規模較大的P2P平臺，運營主體東莞團貸網互聯網科技有限公司成立于2016年2月（運營主體曾多次變更），法定代表人唐軍，大股東為北京派生科技有限公司。

　　雖說政策明令禁止互金平臺做“現金貸”，但政策背后是披著各種馬甲外套繼續“現金貸”生意。

　　據自媒體P2P出借人聯盟調查的數據顯示，自2018年9月份開始團貸網數據明顯異常。2018年9月，團貸網借貸余額筆數從8月份的20.24萬筆翻倍達到42.28萬筆，凈增22.04萬筆，增幅108.9%。同期，借貸余額從8月的135.27億元增長到168.95億元，增幅僅為24.9%，這個數據說明，在交易筆數猛增的同時借貸余額并沒有出現同比例增長，也即每筆交易金額在大幅度縮減。再來看累計代償筆數從8月份的3725筆增長到18.04萬筆，凈增17.67萬筆，增幅高達4743.25%，因為當底層資產逾期的時候，就需要平臺或者第三方來兜底代償還給投資人，因此代償猛增就意味著公司逾期率猛增，兜底風險加大。

　　業內資深人士陳雄向時報君分析，底層資產逾期之后，如果平臺不代償，投資人就收不到回款，必然影響投資人信心，因此平臺通常會代借款人還款給投資人，從投資人角度來看，回款是正常的，也感覺不到底層資產逾期的情況。底層逾期越多，代償就越多，兩者是相對應的，也可以說是對等的，數據應該要一致，有多少逾期就有多少代償。

　　另一個數據也能驗證上述觀點，2018年9月團貸網網站猛增很多小額標的，當時團貸網打著開發小額分散、普惠金融旗號符合監管規定，但實際上呢？

　　數據顯示，2018年8月之前，團貸網筆均代償金額都在30萬上下，而9月份呈現斷崖式分化，筆均代償金額下降為1.28萬，毫無疑問，新增的借款項目都是小額。

　　9月份突然加大小額資產上線，當月就出現了大量的代償，這說明還款期限小于1個月，小金額、期限短，且逾期率高，高風險一定伴隨高收益，這與“現金貸”特征非常相似。

　　就在3月23日，團貸網300名大戶在東莞旗峰山鉑爾曼酒店開了一場會。唐軍親自發言，明確表態會壓縮P2P業務，轉型線下，唐軍提及這次規劃大變主要內容是：壓縮線上的P2P業務，轉型線下。降低線上規模的原因是監管要求“三降”，以后團貸的發展重點是線下的私募和金交所產品。

　　受該事件影響，創業板上市公司派生科技（300176）今日午間連發數條公告，股票臨時停牌，擬于今日舉行的業績說明會也不得不推遲舉行。從公告來看，此次事件對派生科技的影響有：

　　1． 派生科技實控人唐軍、董事長兼總經理張林、董事余軍、副總經理兼董秘晉海曼女士，因涉嫌非法吸收公眾存款被公安機關采取強制措施。

　　2． 因公司相關人員被采取強制措施無法正常出席業績說明會，特推遲舉行原定于今天（28日）下午的“ 2018 年年度業績網上說明會”，具體舉行時間待定。

　　3． 公司于 2018 年底出售鴻特普惠和鴻特信息后，已經完全剝離了互聯網金融相關業務，公司今后將聚焦科技實業。

　　就在昨日晚間，派生科技剛剛公布2018年業績報告、分配預案及2019年業績預告，分配預案擬10送5轉1派1.25元。財務數據顯示，派生信息2018年營收34.4億元，同比增17.19%；凈利潤3.7億元，同比減少24.74%；扣非凈利潤3.4億元，同比減少29.16%。經營活動產生的現金凈流量2.4億元，同比大幅減少75.87%。通過出售兩家子公司鴻特普惠和鴻特信息咨詢，確認投資收益3581.62萬元，影響稅后凈利潤增加2，584.93萬元。

　　此外，公司發布了一季度業績預告，預計一季度盈利2500萬到4500萬元之間，較上年同期的2.22億元下降79.5%到88.7%。

　　“派生科技”是A股市場的陌生名號，使用的時間只有一個月多。今年2月25日，原“鴻特科技”將證券簡稱變更為“派生科技”。更名后的派生科技，股價一路上揚，3月份以來，從38.65元一路飆升至60.17元，最大漲幅逾55%。最新市值超過200億元。

　　2017年10月，肇慶的上市公司鴻特精密發布公告稱，其控股股東萬和集團，與團貸網時空房派生集團達成合作。派生集團將北京派生100%股權轉讓給萬和集團，同時還將團貸網商標、平臺授權給萬和集團使用，作為交換，派生集團將持有萬和集團14.8%的股權，成為萬和集團重要的股東。

　　有業內人士表示，派生集團和萬和集團的挪騰模式，其目的可能是為了規避創業板不可借殼的限制條令，通過這種方式曲線借殼。換股合作達成后，派生科技的高管很快入駐上市公司。2017年12月，同為派生集團創始人的張林被選舉為鴻特精密董事長，一并被選舉的還有副總經理葉衍偉、晉海曼，這三人都是派生集團的核心管理團隊成員。張林、晉海曼此次均被公安機關采取了強制措施。

　　2019年1月17日晚間，鴻特科技公告，派生集團子公司派生實業，擬向碩博投資增資25億元，進而取得碩博投資62.5%的股權，碩博投資是鴻特科技的直接控股股東。完成上述增資后，鴻特科技的間接控股股東將變更為派生實業，實控人將變更為唐軍。

　　唐軍的朋友圈內容顯示，就在26日，唐軍還轉發了一條“南昌市長劉建洋主持召開垃圾分類會議 小黃狗智能垃圾分類回收獲認可”的朋友圈。但次日就去公安機關投案，也是相當魔幻了。

　　21日，唐軍還曾對近日的網紅流浪漢事件進行了點評：炒作而已，博學孤風自賞沒用的！還得拿實實在在的社會貢獻來體現自我博學多才的價值才行。

　　唐軍在評論中說到：我5歲我母親生完我妹妹就帶我撿垃圾每天，賣的錢買菜零花補貼家用，父親工廠上班。9歲后不撿垃圾了，全家人開始收廢品了踩單車收！這太正常不過了吧，撿垃圾生活照樣能過好，干嘛非要把自己搞得臟兮兮的全社會炒作呢？

　　童年撿垃圾的經歷，曾被唐軍反復提及，并促使他創立了小黃狗。“因為家庭收入不好，有一次大概在我九歲時，媽媽就帶著我，下了班就去工地撿廢鐵、釘子、螺絲釘。我們走了幾個巷子去收，收到最后袋子都提不動了，那天賺了30多塊錢，覺得很靠譜。第二天我爸就買了一桿秤和一輛自行車，開始辭職收廢品。”

　　從其朋友圈所發的內容來看，主要集中在宣傳“小黃狗”的業務上。

　　2019年1月，鴻特科技連發7條公告 ，宣布終止與派生集團之間關于P2P的合作，正式由互金領域調整為環保智造領域。突然選擇智能環保領域，這就和派生集團旗下的另一家公司小黃狗，有著密不可分的關系。

　　資料顯示，小黃狗成立于2017年，是派生科技集團旗下的全資子公司，主要業務是通過進駐城市社區、寫字樓、酒店等公共場所，以有償的方式回收市民的生活垃圾，提高再生資源利用。

　　據天眼查數據顯示，2018年6月，小黃狗完成A輪融資10.5億元人民幣，由中植集團投資，創下國內再生資源回收行業單筆最高融資紀錄，合景泰富集團隨后入股。10月，小黃狗獲得A股上市公司易事特1.5億元增資，12月，小黃狗再與新華聯集團達成1.5億元投資協議，目前估值150億元。

　　據小黃狗官網數據顯示，小黃狗已經進駐北京、上海、深圳、廣州、重慶等34個城市，鋪設智能環保回收機1萬多組，累計用戶超過326萬人，節約自然資源約13787萬公斤，減少垃圾焚燒約1171萬公斤，減少垃圾填埋2175萬公斤。

　　2月27日晚間，派生科技發布新的董事會換屆選舉公告，擬將小黃狗的兩位高管提名為新董事會成員，分別是桂博文，小黃狗聯合創始人；馬瀟，小黃狗董事、副總裁兼董事長助理。

　　派生科技副總經理、董事會秘書晉海曼對此表示：“首先在董事會引入小黃狗的桂博文、馬瀟兩位高管，將對公司在智能環保產品的開拓方向上帶來寶貴的創新；其次，未來公司將考慮與小黃狗品牌形成合力，圍繞用戶的需求，開發出一系列智能環保家用電器產品，借助小黃狗的品牌影響力、區域影響力，輻射更多用戶。

　　如今隨著相關人士被查，派生科技的轉型之路走向如何？

責任編輯：張譯文