原標(biāo)題：《中國金融》|許再越：銀行間市場金融科技標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)

　　作者：許再越

　　二十多年來，中國銀行間市場發(fā)展迅速，銀行間利率市場和匯率市場平均增速在30%以上。銀行間市場交易產(chǎn)品種類豐富、類型齊全。2017年，中國銀行間市場交易量接近1000萬億元人民幣，占全國主要金融市場總交易量的70%，成員超過2萬家，在資源配置中發(fā)揮了樞紐作用。銀行間市場的迅速發(fā)展及矚目成績背后，金融科技創(chuàng)新的力量不容小覷。科技在金融發(fā)展過程中，淋漓盡致地發(fā)揮了其顛覆性的角色，使得現(xiàn)在的金融已和傳統(tǒng)意義上的金融有了很大不同。雖然金融有自身的內(nèi)在規(guī)律，信息科技更多在于工具支撐這個(gè)層面，但是倘若忽視了科技對(duì)金融的顛覆性影響，就會(huì)被時(shí)代所淘汰。

　　金融科技對(duì)銀行間市場的影響

　　如今的外匯交易市場，在屏幕另一端和你做交易的那個(gè)“對(duì)手方”，到底是人還是機(jī)器，事實(shí)上已經(jīng)很難辨別。單單從銀行間外匯市場來說，外匯交易中百分之七八十都是程序在做交易。今天的金融市場類似一個(gè)“半人半神”的世界，即人和人創(chuàng)造的程序共同構(gòu)筑出這個(gè)世界，并且這一趨勢將繼續(xù)發(fā)展。

　　梅宏院士在2017年提出“軟件定義一切”的觀點(diǎn)，并認(rèn)為未來我們將進(jìn)入一個(gè)“人—機(jī)—物”相互融合的世界，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不再單單是人的活動(dòng)，它將逐漸演化為人和機(jī)器混合的活動(dòng)。例如現(xiàn)在方興未艾的區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣，也將融合到“人—機(jī)—物”互聯(lián)的三度空間。在這樣一個(gè)新的世界中，如果沒有新的方法論和新的生存邏輯，勢必難以安身立命。

　　銀行間市場金融科技標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)路徑

　　金融創(chuàng)新僅僅靠應(yīng)用創(chuàng)新是不夠的，更多的是需要在工具上面創(chuàng)新、形成支撐行業(yè)的技術(shù)體系、建立表達(dá)這些技術(shù)體系的標(biāo)準(zhǔn)以及擁有掌握這些技術(shù)的人才隊(duì)伍。金融科技標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)主要應(yīng)從三個(gè)方面考慮。

　　一是夯實(shí)支撐科技顛覆性發(fā)展的基礎(chǔ)

　　在未來“人—機(jī)—物”相互融合的世界，需要有基礎(chǔ)性的支撐元素，這些元素是金融科技標(biāo)準(zhǔn)化特別要關(guān)注的內(nèi)容。為此，如何將這些新技術(shù)運(yùn)用到未來世界，是金融科技標(biāo)準(zhǔn)化工作的一個(gè)重要方面。

　　2013年，全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)銀行間市場技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組（以下簡稱“銀行間市場技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組”）成立。最近，銀行間市場技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組承擔(dān)了幾項(xiàng)金融科技標(biāo)準(zhǔn)研究工作，其中包括區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)和人工智能標(biāo)準(zhǔn)。建立區(qū)塊鏈和人工智能標(biāo)準(zhǔn)的出發(fā)點(diǎn)包括兩方面：一是通過建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)體系，構(gòu)筑一個(gè)支撐技術(shù)充分應(yīng)用的環(huán)境；二是支持未來世界的元素，有助于現(xiàn)實(shí)世界和物理世界向網(wǎng)絡(luò)空間轉(zhuǎn)換。

　　如果說金融交易的介質(zhì)是貨幣，在未來世界，我們就需要思考實(shí)物貨幣如何轉(zhuǎn)換到數(shù)字貨幣，并構(gòu)建相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)體系。

　　未來世界將會(huì)出現(xiàn)很多顛覆性的技術(shù)和產(chǎn)品，隨之而來也會(huì)導(dǎo)致很多問題，特別是灰色產(chǎn)品監(jiān)管、安全、隱私保護(hù)、運(yùn)用技術(shù)優(yōu)勢不正當(dāng)競爭等。標(biāo)準(zhǔn)化就能在很大程度上規(guī)避這些問題，使新技術(shù)在未來世界中得到充分運(yùn)用，并且給運(yùn)用帶來正面的效益。

　　二是建立標(biāo)準(zhǔn)體系和生態(tài)圈

　　銀行間市場技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組成立之初，制定了第一版的銀行間市場技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，距今已時(shí)隔五年。2018年，銀行間市場技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組在第一版的基礎(chǔ)上修訂了銀行間市場技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系。目前該體系包括基礎(chǔ)通用標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)營管理標(biāo)準(zhǔn)和信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)四大類，細(xì)分為18項(xiàng)子類，共96項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。

　　在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)過程中，銀行間市場技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組始終遵循實(shí)用性、協(xié)調(diào)性、前瞻性和開放性的原則。特別值得一提的是開放性原則，在標(biāo)準(zhǔn)體系中，除了自己創(chuàng)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)以外，工作組大量采納現(xiàn)有的國際國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)，比如人的基本信息標(biāo)準(zhǔn)、全球法人機(jī)構(gòu)識(shí)別編碼（LEI）、信息安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等，從而達(dá)到事半功倍的效果。

　　基于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)體系，銀行間市場生態(tài)圈逐步建立和完善。該生態(tài)圈除了包含中國外匯交易中心、中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)、銀行間市場清算所股份有限公司、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司等銀行間市場中介機(jī)構(gòu)外，還包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、會(huì)員機(jī)構(gòu)、信息提供商以及掌握標(biāo)準(zhǔn)的工程師和提供標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)的系統(tǒng)接入開發(fā)機(jī)構(gòu)。銀行間市場的交易規(guī)模巨大，市場主體屬性多樣、跨機(jī)構(gòu)間交易行為復(fù)雜多變，這些特點(diǎn)都對(duì)銀行間市場生態(tài)圈的運(yùn)行質(zhì)量和效率提出了更高要求。為此，銀行間市場技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組從組織機(jī)制和管理模式上不斷創(chuàng)新，拓展整個(gè)銀行間生態(tài)圈的深度和廣度，發(fā)揮行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、自律機(jī)制、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟在標(biāo)準(zhǔn)制定過程中的引導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，借助開發(fā)平臺(tái)、接口協(xié)議、服務(wù)調(diào)用等多種技術(shù)形式來促進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布和實(shí)施，利用標(biāo)準(zhǔn)帶動(dòng)企業(yè)進(jìn)行深度合作，打造金融科技生態(tài)圈。

　　三是與國際標(biāo)準(zhǔn)兼容

　　國際標(biāo)準(zhǔn)組織ISO為了推動(dòng)各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)融合統(tǒng)一，開展了建立統(tǒng)一的、開放的、標(biāo)準(zhǔn)的多標(biāo)準(zhǔn)語義門戶工作。此項(xiàng)工作由ISO/TC68/SC9/WG1 ISO 20022標(biāo)準(zhǔn)語義模型工作組牽頭開展，目標(biāo)是建立一個(gè)基于各項(xiàng)公開標(biāo)準(zhǔn)的、分布式的、語義網(wǎng)（Semantic Web）應(yīng)用，供標(biāo)準(zhǔn)的使用者（人類或者機(jī)器）發(fā)現(xiàn)和定義各項(xiàng)金融標(biāo)準(zhǔn)間的關(guān)系，SWIFT、FIX組織均是此工作組的核心成員。

　　目前，我國銀行間市場標(biāo)準(zhǔn)體系中大部分仍是國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。在人民銀行和金標(biāo)委管理下，中國外匯交易中心近年來開始與國際標(biāo)準(zhǔn)組織合作，將大量的國際標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容放到自己的標(biāo)準(zhǔn)體系中，盡可能使銀行間市場標(biāo)準(zhǔn)和國際標(biāo)準(zhǔn)兼容。2017年，中國外匯交易中心加入WG1工作組，深入?yún)⑴c了語義門戶的建設(shè)工作。銀行間市場業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換協(xié)議（IMIX）已在ISO 20022、FIX和ISO15022之后，第四個(gè)完成了內(nèi)容結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換工作，大大提升了與國際標(biāo)準(zhǔn)的兼容水平。

　　除了ISO國際標(biāo)準(zhǔn)組織外，中國外匯交易中心于2018年加入了FIX（Financial Information Exchange，金融信息交換協(xié)議）組織，除了參與相關(guān)FIX的委員會(huì)和工作組外，還與FIX就培訓(xùn)合作、成立新的人民幣相關(guān)產(chǎn)品工作組等事項(xiàng)進(jìn)行廣泛探討，積極促進(jìn)與國際標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)互通。

　　當(dāng)前金融科技方興未艾，國內(nèi)國外對(duì)于金融科技的應(yīng)用基本處于同一起跑線，對(duì)于某些特定領(lǐng)域（如數(shù)字貨幣、第三方支付等）的研究甚至處于世界領(lǐng)先水平。銀行間市場標(biāo)準(zhǔn)國際化是加強(qiáng)我國金融業(yè)競爭優(yōu)勢、打破國外經(jīng)濟(jì)技術(shù)壁壘的重要保障。在把握國際標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展脈絡(luò)的前提下，中國外匯交易中心積極參與金融科技領(lǐng)域的國際標(biāo)準(zhǔn)研制，增強(qiáng)全球金融科技發(fā)展的話語權(quán)，推動(dòng)國內(nèi)的金融科技標(biāo)準(zhǔn)走出去，努力實(shí)現(xiàn)我國金融創(chuàng)新的全球化發(fā)展。

　　銀行間市場金融科技標(biāo)準(zhǔn)化展望

　　進(jìn)一步完善銀行間市場標(biāo)準(zhǔn)體系。一方面，金融科技創(chuàng)新為標(biāo)準(zhǔn)化創(chuàng)新提供了動(dòng)力；另一方面，標(biāo)準(zhǔn)化創(chuàng)新也為金融科技創(chuàng)新提供了生長的土壤和環(huán)境。順應(yīng)時(shí)代發(fā)展，我國銀行間市場需要深入研究并制定大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、分布式賬本、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)在業(yè)內(nèi)應(yīng)用的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用催生的銀行間市場服務(wù)新模式、新業(yè)態(tài)，加快完善產(chǎn)品、服務(wù)、監(jiān)管等方面的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步建立全方位、多層次的銀行間市場標(biāo)準(zhǔn)體系，充分發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)的支撐和引領(lǐng)作用。

　　推進(jìn)銀行間市場基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)新性建設(shè)。通過建設(shè)新一代外匯交易平臺(tái)，中國外匯交易中心開創(chuàng)性地推出外匯即期撮合市場，大幅提升外匯詢價(jià)市場的交易容量和用戶體驗(yàn)。新一代平臺(tái)還首次向市場提供了交易全流程接口，增強(qiáng)了銀行內(nèi)部系統(tǒng)和中國外匯交易中心接口的粘性，使銀行在風(fēng)險(xiǎn)事前控制、程序交易等方面具備了技術(shù)條件。預(yù)計(jì)三五年后，中國外匯交易中心將會(huì)為全球的金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)中國市場的金融數(shù)據(jù)集，建立中國金融市場的知識(shí)圖譜，為人工智能在中國金融市場的應(yīng)用打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。未來，銀行間市場還應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)安全機(jī)制、網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)進(jìn)行研究、擴(kuò)展現(xiàn)有應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施功能，搭建銀行間市場新興技術(shù)應(yīng)用建設(shè)實(shí)驗(yàn)室，為金融科技的測試、實(shí)驗(yàn)、概念驗(yàn)證等提供環(huán)境，探索分布式協(xié)同系統(tǒng)建設(shè)的有效方法，規(guī)范金融科技發(fā)展應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，并在此基礎(chǔ)上不斷完善銀行間市場基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)。

　　加速金融標(biāo)準(zhǔn)化人才隊(duì)伍建設(shè)。創(chuàng)新發(fā)展，人才是關(guān)鍵。未來，中國外匯交易中心需要持續(xù)加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)化培訓(xùn)體系建設(shè)，提高銀行間市場標(biāo)準(zhǔn)專家隊(duì)伍的能力和水平，著力培養(yǎng)既精通金融專業(yè)又熟悉標(biāo)準(zhǔn)化工作程序和要求的復(fù)合型人才。積極與高等院校合作開設(shè)金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化相關(guān)課程，校企聯(lián)合建設(shè)金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化人才培養(yǎng)基地，以提高實(shí)踐能力為重點(diǎn)，探索產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合培養(yǎng)人才的新途徑。■

責(zé)任編輯：賈振飛