精彩觀點：
新浪財經訊 由新浪財經主辦的“2018中國銀行業發展論壇”于8月23日在北京舉行，主題為“未來銀行之路：固本與攻堅”。
在“中小銀行挑戰與思考”圓桌討論中，廊坊銀行董事長邵麗萍、長城華西銀行董事長譚運財、藍海銀行董事長陳彥、眾邦銀行行長晏東順、中央財經大學金融學院教授郭田勇 、包商銀行首席經濟學家華而誠出席圓桌并展開了精彩的討論。
以下為《圓桌討論二：中小銀行挑戰與思考》文字實錄：
鄧姸：大家好！本環節分論壇即將開始。我邀請本環節的嘉賓上臺，第二場分論壇主題是中小銀行挑戰與思考。今天到場嘉賓都是中小銀行的行長、董事長，有請廊坊銀行董事長邵麗萍、長城華西銀行董事長譚運財、藍海銀行董事長陳彥、眾邦銀行行長晏東順、中央財經大學金融學院教授郭田勇、包商銀行首席經濟學家華而誠。歡迎！
我本人是《投資時報》執行總編輯，《投資時報》做數據研究非常多，新浪這個論壇已經辦了好幾屆，前幾年主持中小銀行分論壇的時候，那時候大家對城市商業銀行感覺非常好的，因為錢很多，環境比較寬松，但是從去年、甚至前年下半年開始變化非常大，這可能跟降杠桿大環境是有關系的。我們開場不想做過多的鋪墊，因為時間有限，比較快地進入今天話題討論。
降杠桿對整個行業變化還是有比較多的影響，所以我也想說大家能不能先分享分享這一兩年從你們感受來看到底發生了什么樣的變化？談談這樣的基礎感受。
邵麗萍：首先感謝主持人的介紹，也感謝新浪財經給我這樣一個機會。因為這兩年參加論壇比較多了，每次論壇參加這種圓桌的時候比較放松，但是這次不一樣，也是我們監管部門專門叮囑我，現在形勢不一樣，照稿子說，不要說錯話。剛剛講的監管形勢，其實對我們銀行的影響從兩個方面非常深刻，第一個是積極的影響，第二個是對經營來講是一個深刻的變化。簡要解釋一下“積極、深刻”這四個字。
所謂的“積極”影響，我們認為我們國家經濟進入高質量發展階段，中小銀行實際上也步入高質量發展階段，這是一個必然的結果。強監管、去杠桿是引導銀行從高速度向高質量發展轉型的必要措施。從今年一季度數據看，剔除五大行后的20家上市銀行中總資產規模同比增速較年初下降的有14家，也就是說降杠桿的效果非常明顯，2014年以來同業、投資這些資產驅動模式徹底終結。受表外壓縮回表影響，剔除五大行后的20家上市銀行中11家銀行貸款規模持續上升，增速下降只有9家。也就是說，為什么我們前面說變化是積極的，降杠桿是14家上市銀行規模下降，但是真正貸款增速下降只有9家。所以說，政策對銀行業規模擴張起到制約作用，但從結構來看的話，還不是全面收縮，還是有保有壓。這是第一個我們認為政策積極的。
第二方面所謂“深刻”，對于銀行經營者來講經營策略和方向確實有一些深刻反思和深刻變化。從廊坊銀行來講，借這個契機深入推動三個重塑，這也是我們對這個形勢變化的一個感受。第一個重塑是資產負債表的重塑。從規模增長轉向結構優化，從業務表外發展轉向表內發展，從以公司業務為主轉向重視零售業務發展，從全國拓展更戶轉向精耕本地客戶。所以，這個轉變也是深刻的。其實，重塑資產負債表也是我們做新三年戰略的前提。
第二增長動力的重塑，從規模增長轉向質量提升，我們行比較特殊一點，2014年開始我們股權結構變更，人員從全各地招聘來，所以當初為了發展快一些，在管理上也是直營團隊比較多，現在更多轉變為精耕本地銀行；從業務來講，過去重視項目比較多，現在更多轉向企業和個人客戶。從項目轉向客戶，這也是一個深刻的轉型。
第三個是管理體系的重塑，在監管推動下，獲取利潤從追求速度和效率轉向穩健安全，這是一個銀行有質量發展的前提和基礎。所以前面我覺得這是對我們影響比較深刻的，對我們新的戰略規劃也有指導性的改變。應該說這三個重塑也有它的原因，我們歸納來看總結我們以前發展的一些經驗和教訓。
第一，我行對政策消化比我們預期要好。首先，我們在轉型過程當中保持對市場高度敏感度，2014年以來票據市場和同業市場大發展，中小銀行基本抓住了發展大環境，我們廊坊銀行當時也在這兩個方面大力做了一些推動，但是我們進得快出得快， 2016年票據市場變化，我們2015年就已退出；2017年同業變化，我們2016年就退出。所以，在后續壓杠桿過程當中我們基本上沒有在風險的漩渦里。
第二，始終以服務實體經濟為目標。因為，京津冀前幾年更多是基礎設施建設，包括新機場、京津冀周邊拆遷、雄安建設等，這些基礎設施建設使投資基礎基本都是實體經濟客戶，但因為中小銀行貸款規模限制比較大，所以大部分還是利用過去同業的一些渠道，把這些業務做起來，表面看同業規模大，但是實際上還是真正投的是實體經濟。
第三，始終敬畏監管、積極整改。三三四四等一系列監管規定出來后，從2017年開始各家銀行經歷自我審視、自查、接受監管檢查，我們經過幾輪檢查之后，確認基本風險可控，監管對我們的評價是認可的。我們內部也是在穩妥的進行結構調整，目前看整體調整結果好于預期。
以上是我的體會。
鄧姸：謝謝！無論是三個重塑還是結構調整，都讓我們看到了城市商業銀行很好的變化方向。長城華西銀行，譚總能不能接受你們的感受？
譚運財：大家下午好！很榮幸參加這次論壇，談到強監管、去杠桿的問題，我的第一個感受是，中國在轉型升級，十九大報告也要求我們發展從數量轉到質量，因此銀行業也要求從過去快速擴張，轉到提質增效，所以這也是經濟決定金融的一個表現。
第二，從我們銀行本身，前幾年著重從表內表外結合，把表外業務做起來了，現在按照銀行資金來源決定資金運用，加上我們實體企業的也需要調整結構，所以我們轉型升級上轉到提質增效，對我們也是從粗放經營轉到精細化發展，對我們銀行健康發展更有利。所以2017年以后，在治理金融亂相、去扛桿方面，我們做了一定工作，取得了一定成效，總體來說還是比較正面的。
當然，在去杠桿過程中也要分類，有些杠桿率高，有些不高。個人也是一樣，有些人貸款買幾棟房子杠桿率高了，有些貸款買一套房子跟他收入匹配杠桿率也不高；企業也是一樣，從我們目前掌握的情況來看，國有企業信用度高，但是杠桿率也高，民營企業貸款要抵押物，抵押物還打個折，杠桿率相對來說就低一些。我們在去杠桿過程中也要一區一策，總體來說還是要支持實體企業發展，實體企業是銀行的衣食父母，企業活銀行活；反過來，銀行也是企業的核心，銀行活企業也活，把經濟搞好把資金搞活，更好地服務實體經濟。
陳彥：謝謝主持人給這個機會！剛才我聽了邵董、譚董講話，我很同意他們的這種感覺。作為藍海銀行，我們體會不是特別深，因為整個降杠桿、新的資管出來以后，核心指向是多層嵌套、嚴禁資金空轉，非標等受到很大制約，整個核心意思是把資金引向實體經濟。作為我們民營銀行成立比較晚，我們屬于第二批民營銀行，去年成立以來，監管給了我們很多幫助和指導，所以我們資金一開始就是投在實體經濟，主要投在一些小微企業、一些個人的經營貸上。監管也不許我們做非標，一開始也沒有積累包袱，屬于輕裝前進的情況，所以，我們整體對降杠桿體會不像其他大行那么深。
我們現在也關注到了，現在國家從降杠桿，又過渡到穩杠桿，我覺得每一個時間的政策變動，其實體現了一個積極的政策調整。現在從降杠桿到穩杠桿過程中，我們感覺到我們很多企業獲得了更多的資金，尤其做實業的，前面有一段時間會受到一些資金緊張的瓶頸制約，現在情況下能夠更多幫助一些實體企業獲得更多的資金。我們希望整個實體經濟好，這樣我們作為民營銀行也能發展得更好一些。謝謝！我就說這么多。
晏東順：大家好！眾邦銀行是一個新銀行，我們是在強監管、降杠桿大環境中誕生的。降杠桿，我們作為一個新銀行也感受很深，具體來講兩個表現，第一個是企業融資更難，特別是民營企業、中小企業融資難，第二是傳統銀行，特別是中小銀行資產收表了，還是兩邊收，負債端、資產端兩邊降，這是兩個明顯的表現。
我們是非常贊成去杠桿的，但是從整個的實際經濟發展過程當中，我們感覺到降杠桿不能一刀切，降杠桿一定要綜合幾個方面。比如民營銀行，我們生出來就是為了支持實體經濟、支持小微、支持民營企業發展的，這是我們的使命，那現在結構化降杠桿，比方說監管、央行給民營銀行能不能在政策方面給一些獨立的支持、優惠？比如專注于中小企業發展的銀行在再貸款，增加中小企業債方面給予一些支持，在稅收方面給予一些彈性、給予一個輔導期，讓我們放手支持、服務中小和民營企業發展。
另外一方面，作為中小銀行來講我們選擇要更加精準，對那些真正的屬于新動能、新產業、真正做實業的小微企業、個體工商戶的支持，就是我們主攻方向。我們在客戶的選擇、管控方面，做得更加精細。在內部的整個資源配置、工作流程設計等方面可以更好的服務。謝謝。
鄧姸：郭老師、華老師在行業角度更有心得可以分享的。
郭田勇：聽了各位銀行掌門人演講之后，我覺得很欣慰，中央、監管機構去杠桿強監管政策在我們幾家銀行得到了比較好的落實，大家很認真對待。但是，作為一個學者，我要談我對這一輪政策的一些擔憂，或者說有一些不同看法。因為我們剛才一直講去杠桿，去杠桿出發點是非常好的，前年全國金融工作會議以后，怎么樣讓金融回歸本源，更好的服務實體經濟，不要玩那些花里胡哨的、多重嵌套，最后出現監管套利、資金空轉這樣一些問題，所以我們要通過這樣一種強監管措施，把這些通道、把這些嵌套拆掉，所以也出臺了像資管新規等這樣一些規定。
但是其實我們反過來看一個問題，你想為什么錢能從銀行流到信托，或者流到券商，會形成嵌套？我們要看到里面原因是什么。我想除了剛才講有一些監管套利因素之外，我們要看到這里面有這么一個因素：要把錢給使用效率更高的機構來用。比如說我們先舉一個簡單例子，銀行做委辦，商業銀行把錢給券商，讓券商做債，銀行也可以做債，他也有這個金融市場部，為什么要給券商？我想有這樣兩個原因，第一，券商有專門做債的團隊，專業性能力更強，手法更多，可以采取放杠桿等各種措施去做。這是一個原因，就是專業性。
第二是因為券商相對銀行來講，它的風險偏好程度更高一些，我更敢去承擔風險。這里面，可能有一個風險合理適配的問題。
同樣我們講第二個問題，為什么在前兩年說，銀行之間同業負債上升非常大，特別是銀行間發行同業存單數量非常大。同業存單中小銀行發行同業存單大行買，完成了資金從大行流到小行。出現這個情況因為什么呢？恐怕也可以用前面兩點分析。第一，在經濟下行情況下，中小銀行相對大行來講，它的風險偏好程度更高一些，大行更怕風險。中小銀行小，而且擴張欲望強，風險偏好程度高，更敢于投錢。第二，剛才晏行長也提到一個問題，在服務一些小微客戶上、服務一些高風險客戶上，像民營、小微企業，中小銀行這塊專業程度更高一些。他拿著錢有地方投，而且他能投出去，能夠獲得相對比較高的回報。這樣的話他就愿意說把大行的低成本資金給我、我來投，大行沒有這兩個方面，一個是大行風險偏好程度低，第二服務民營和小微企業專業性程度不如中小銀行強。
所以這樣的話才會形成機構間所謂通道，才會形成資金流動，所以我們要看到問題可能是跟我所講這兩方面，除了個別監管套利，為了這些做一些不合法、不合規的一些業務之外，我們要看到也有這兩方面的因素，有內在性的邏輯。中小銀行比大行服務民營、小微企業上更加專業、更有優勢，而且風險偏好程度高，在經濟下行情況下更敢投。我想跟這個也有關系。
所以，其實我在幾個月前一個會議上也談過，我說兩點，第一這種強監管這種很嚴厲的政策，可持續性有點擔憂，因為什么呢？從國際上來看，美國去年特朗普說降稅，稅率下降，又要搞重建美國，投資量很大。國內學者很擔心，美國錢從哪里來？我們注意到他就是出現一個監管的放松，他把布萊克法案基本等于廢了，他從監管放松向市場釋放資金非常多。
我在幾個月擔心強監管這么持續下去，特別是貿易戰打起來以后，我擔心市場當中往回收政策可能和宏觀面來講，是相違背的。
第二個擔心，強監管政策把這些通道都去了以后，會導致民營中小企業融資變得更加困難。因為什么呢？因為這些企業本身不是我們正規大行的客戶，大行一般追逐政府平臺、政府項目，本來沒有錢往這些企業流，這些企業得到的錢以前靠影子銀行、各類通道。為什么他們能夠從這個渠道得到錢呢？通過通道來做，最前端的機構風險偏好最強的機構敢冒險，他拿錢以后最后能夠投到民營企業里去，你讓銀行直接投都不愿意投。所以有這么一個問題。
所以，事實證明我們前面這種擔心，現在都出現了。去杠桿，民營企業、中小企業融資變得比以前更加困難。當然這并不意味著我們政策要回到一兩年前，那我想說什么呢？我們在去杠桿、強監管同時，就像剛才幾位講的，應該給中小銀行更好的支持政策。因為他們做小微企業、做民營企業，他們本身天然就做這塊工作的，積累了這方面經驗、積累客戶、積累各個方面資源非常多，要讓他們能夠真正愿意把錢往下投。這樣你說你表外轉表內，轉完以后，我們感覺很多機構轉完以后就不行了，本來就不想投，通過把錢給其他機構才能間接投，現在要回歸本源，各自機構各自投，對于一些大的機構、對于他們來講會比較勉為其難。
最后，我們是不是可以得出一個結論，目前監管政策下，如果我們要真正讓民營小微企業發展好、解決好他們的問題，發揮中小銀行、中小金融機構作用是至關重要的。
鄧姸：華博士，您有國際從業背景，能不能從海外視野看一看別的國家案例，有沒有一些經驗可以分享？如果有您分享，如果沒有就回到剛才的話題。
華而誠：謝謝，今天非常高興有機會參加討論會。郭老師到底是經濟學家，他剛才講的我完全同意，而且我很少聽到，可能參會機會不多。我重復一下，講概念這個問題，我記得我在建行的時候，那時候銀行不能靠存貸利差過活，為什么？因為存貸利差越來越少，因為利率市場化等等，所以必須要發展中間業務，那時候還有指標的。什么叫中間業務？我們傳統的信貸利差之外要提供一些服務。
我為什么講這個？其實，中國經濟發展、金融體制發展、市場發展自然要使傳統銀行走向多樣化金融，發展所謂中間業務，依靠收費為主，不能靠傳統的存款貸款來做。這是很自然的現象，金融機構、傳統銀行和其他金融機構合作，基金、信托、券商，就是銀行和其他金融機構合作，提供市場需要的金融產品，而且提供傳統銀行以外的產品。假如說傳統銀行能夠覆蓋所有金融需求，我們不會產生另外的需求，因此產生所謂合作之后提供很多金融產品，剛剛郭老師講得很好，傳統銀行只能做信貸，從來也不要做很多風險考慮，因為銀行做信貸還都是抵押的，我們也不能直接投銀行業務，別的金融機構會做，因此我們等于說建立了一個平臺，大家把所長拿出來，我們銀行有什么優勢？對不起，很多老百姓錢還是放在銀行的。那其他金融機構是沒有錢的，市場上需要錢。所以很自然的，我們傳統銀行業跟其他金融機構合作，提供一些傳統銀行不能拿到錢的金融服務，多半是那些民營企業、中小企業等等。
我覺得這是很自然的發展，當然這會產生所謂“影子銀行”，傳統銀行以外的金融服務，變成影子銀行出來了。
為什么講這個？因為這些影子銀行，資產定價都是市場定價，金融機構人民銀行還有一些指導，存款、貸款、基準利率等等，所以這些金融活動其實對利率市場化提供了相當大的一個助力，我覺得他有正面的因素，并且滿足了拿不到錢的企業、很多都是中小企業比較多的，產生了正面功能。比如講杠桿率，一般講非金融機構的，從金融機構拿到的錢，2015年我們講“三去一降一補”那時候就開始降杠桿。數據來講，非金融機構杠桿率，借錢處于GDP占比，增量從2016年第一季度開始下行，去年第四季度已經是負的。你杠桿率的絕對水平已經開始下降。現在大家知道我們杠桿率已經到了穩的程度了，我們今天上午也聽了。
那么這個期間2016到2017年杠桿率增速下降，到現在絕對杠桿率已經穩住而且可能下降了。那下來沒有？不但沒有下行而且往上走，2016年往上走，實際增長率2017年6.9%，016年6.7，杠桿率是穩增長，經濟增長不但沒有下降而且上升，資金使用效率提高了。
經濟增長兩個因素，一個是投資占GDP比例，那是杠桿；另外投資以后產生多少GDP，投資邊際產生效益。杠桿率增率下降的時候GDP沒有下降反而上升，就是效率提升。
2017年講的嚴監管，其實等于就是把銀行業務砍掉了。所以人民銀行社會融資總量增量速度就知道了。哪一塊下降最多？代表影子銀行的委托貸款、信托貸款大幅度下降，產生了現在覺得降太多了，可能太緊了，要微調的狀況。
所以我為什么講過去一兩年發生的狀況，當然對我們銀行，第一線感覺到它的沖擊，后來什么事都不能做，我們很多部門就曬太陽了。
但是為什么講這個？去年這一兩年，這些金融活動并沒有把中國金融效率降低，而且在提高當中。所以我要提醒，我們講降杠桿、嚴監管，講這些東西，你們要多了解一下我們做銀行這塊，做了哪些金融活動，金融創新跟金融監管永遠是對立的。因為創新是監管不到的事情要創新，所有活動都在監管之下怎么創新，但是監管機構絕對沒錯，一定要跟上創新步伐。所謂影子銀行這些要了解，否則真的會出問題，要看有沒有系統性問題，不能管太細，我覺得我們有點管得太細了。
當然，我們都希望把金融風險搞住，但是現在的一些政策，比如說希望銀行多貸一點款出去，放松了存款準備金率，因為影子銀行收縮很厲害，希望銀行回歸本源，表外到表內，那些從體制外、傳統銀行之外、影子銀行拿到錢的金融機構本來銀行就不貸款給他，所以現在錢給銀行給多了，我不知道有多大效果，真的不知道，所以監管要再細膩一些。
當然短時間產生很多流動性的問題，第一個表外轉表內，資本金要提高，當然中央銀行也注意到了。今年下半年，我們監管要有點意識到放松，政策放松等等，但是我覺得光放松貨幣政策肯定不夠。而放松貨幣政策可能找準人民幣貶值壓力，積極財政政策、穩健的貨幣政策，監管政策要適度的把握力度。監管加上貨幣加上財政政策三管齊下。
鄧姸：華老師給出很多建議，很值得思考。前一段時間我們最高層開的會議里提出六穩里，第一穩就業，第二穩金融。金融重要性擺在很高的位置上，大家可以詳細研究六穩具體指向。
其實，回過頭來說，剛才我們探討這一兩年大的變化，大家還會注意到一個話題，資本市場反應很多，包括新聞、行業變相總是特別敏感的。我們能夠看到去年一年，或者更早前年開始到現在，一大撥銀行上市潮，無論A股市場還是港股市場，都有很多銀行遞交申請。如果長期跟蹤資本市場的人知道，一個行業集中上市的時候往往不是行業最好的時候，反而寒冬快到的時候。
舉一個例子，今年我們報社研究發現有那么多手機終端上下游產業鏈公司都在遞交IPO申請，原因很簡單，因為這個行業正在進行大規模洗牌。我們回過頭來說銀行也一樣，我們看到那么多銀行遞交申請，農商行、城市商業銀行都很多銀行遞交申請。但是最近出現一些新的變化是什么呢，很多銀行原來希望通過上市拿到資金以后去補充自己核心資本，但是證監會時間表來看來不及，不少銀行把IPO申請撤下來了。我們注意到前一段時間有一個重要事情，在銀行業影響很大，南京銀行定增項目一百多億被否掉了。其實，我們算了一下，他從上市到現在融資接近300億規模，一直在不斷補充資本，這次被否以后可能要想其他辦法來滿足未來資本充足率的需求。
大家都在過一個渡坎的過程，我們也想問一下四位來自銀行嘉賓，如果回歸本源，銀行內生動力都應該在什么地方？四位銀行掌門能不能提供這樣一些方向，提供一些方法給行業其他銀行參考？
邵麗萍：接著主持人話題說，前一段時間南京銀行定增被否這個事怎么看，監管一再囑咐我不要亂說話，但是我還是要說兩句。從市場上看，也不能說他被否意味著監管對銀行業補充資本的什么看法，有多種因素，包括銀行股IPO發行問題，也有一級資本向二級資本市場轉移問題，也有監管是不是鼓勵要做輕資本銀行的想法。總之來講，一個銀行IPO發行、以及做定向增發的否與發，都不能完全定位一個基本原因。但是總的能看出來什么呢，監管實際上這幾年，特別是今年還是發了一些文件，包括今年3月初發出一個《進一步支持商業銀行資本補充工具創新的意見》，這個文件里包括發行永續債、補充一級資本都是很好的導向。
但是事實上落實過程當中，我們行是第一家沖進去的，但落實過程當中還是有很多問題。這么艱難情況下，大家為什么還是必須要做呢？一個原因是前面說降杠桿，表外回表。另外一個原因，大環境下資產質量下降，不僅城市商業銀行，所有銀行都一樣，資產質量下降對資本消耗的增加。降杠桿還是鼓勵銀行增加資本，但是從銀行業發展規律來講做大規模還是一貫思維，做大規模也是要消耗資本的，從這個角度來講監管是不支持，所以監管對資本上的鼓勵和支持方面，其實很多時候監管是很難分辨出到底是什么原因的。
這個是我們對南京銀行事件的一些分析吧。但是在這一點提供我們一個做銀行和對監管的思考，中國銀行業對資本管理上，特別是管理渠道上確實應該思考一下。我們中國銀行補充資本就是一級資本工具的增資，包括上市銀行和非上市銀行，都是非常單一。上市銀行還好一些，還有定增，非上市銀行基本就是一種，現在永續債還沒有被批下來的。但是美國的銀行有多種渠道，其實核心一級資本占60%左右，中國銀行占71%到85%，資本補充渠道問題限制了很多中小銀行的發展。
所以我覺得從這一點看，我們對中小銀行的資本管理，更多的應該是提到了日程上，不僅僅中小銀行，銀行業資本管理，其實很多工具到底哪些在我們國家是合適的，應該思考。
對內生動力發展的話，現在沒辦法，主觀講必須要這樣做，光靠外面還是，外面增資進來以后對整個ROE回報率也是降低，再融資是一個負面影響，所以我們更多還是要考慮內生資本。我們從中小銀行講三個方面考慮，第一個是要就降低規模情節，更多有質量發展，這樣的話對資本消耗有效。
第二資本集約化運營，對資本整體分類怎么樣更有效率，我們要做零售、小微，對資本消耗占得更少一些，當然做這些業務速度就慢了。
第三對資本有一個內部積累，內部積累說長期來看是長久性的發展，對自身客戶基礎，還有依靠內源性穩健的經營，包括成本控制、現在中小銀行異地設網點和本地設物理網點，這些成本控制都是應該思考的。綜合來講的話，現在的資本管理不是單獨項目而是銀行整體經營的綜合算帳，這方面對中小銀行提了更高的要求。
譚運財：關于這個話題，我想談三點。
第一，作為一家銀行，要履行社會責任，怎么樣把履行社會責任和提高自身效益結合。作為一家銀行，履行社會責任就是吸收公眾存款，發出貸款。銀行內生動力在哪里？作為一個銀行，特別是商業銀行肯定要盈利，不盈利辦不下去。
第二，現在國家利率市場化以后，銀行競爭，特別是同質化競爭非常激烈。差異化的經營確確實實各個銀行自己心里有數，由于受監管政策限制，你想差異化也做不出去。那么，現在為什么銀行在排隊上市，其實上市兩個目的，一個補充資本，第二把現在資產通過上市能夠溢價，有市盈率。但，其實我們現在國有銀行，大家看得到，在資本市場上現在國家要鼓勵融資，現在我們很多跌破凈資產了。你看我們現在股市，老百姓在里面能掙錢的有多少？如果這個市場大家進去不能掙錢了，他哪里有積極性。沒有積極性，所以現在銀行上市方面，包括增發，定增方面，現在我們上市公司一個是盈利的間接給股東帶來，股票不漲分紅也行，效益好的確實不多，真正拿錢分給股東的不多。
相反，最近曝出來的甚至一些上市造假的，最近你看一些退市公司。所以，原來我在長城資產公司做過投行部總經理，我們上市公司也有幾十家，有些上市公司成為我們的包袱，首先要維穩，第二他的產品不對路，怎么樣轉型，我們資產公司是外行，我們是做融資，你做大股東怎么搞產品開發、產品運營，那是兩碼事。
同樣現在銀行，為什么說經濟決定金融？經濟下行過程當中，為什么要加杠桿，杠桿是哪里來的？為什么現在又要去杠桿，為什么現在又要穩杠桿？所以我們經濟發展客觀來講，當時加杠桿銀行規模，給那么一點，企業又需要，銀行又放不出去，那怎么辦？銀行沒有規模又沒有效益，所以通過表外。所以，表外做起來以后，現在一下要收，為什么有些做得亂了，有些做得空轉，沒有流到實體經濟，現在是要把這些亂相改過來。
從銀行動力源來看，今年銀行凈利潤要比前兩年難得多。一個是政策強監管，第二是利率市場化以后，銀行現在掙錢也難了。那么，核心還是希望實體經濟上去，所以我們國家現在也在對實體經濟發展加大力度，客觀講銀行錢放給企業了，如果企業好能夠盡量歸還，銀行不良率少，利潤就有；如果不能按期歸還，現在逾期90天就反應到不良，就要提撥備了。為什么我們現在還是希望把實體經濟搞上去，所以這個是銀行的基礎。
鄧姸：山東農商行風險敞口曝露得很深，對中小銀行您有什么建議和想法？
陳彥：說實話，我們也能夠看到確實要上市的銀行特別多，排隊的很多，作為民營銀行來講很羨慕。但是，現在17家民營銀行，多數想走上市的路還有很長的路要走。因為基本上民營銀行網點一行一店，不能設更多網點，還有很多，包括理財資格、發債都達不到，因為門坎比較高。所以我也這樣認為，作為上市，一個是他作為資本補充，另外能夠給這些股東提供整個財務價值的增值、大幅度增值。
為什么說上市動力很足？我們看到，除了股東以外，股東需要上市以后使銀行的股東財務價值能夠增值。還有一個重要原因，剛才主持人說到過，因為這么多年以來積累下來很多不良包袱，好多銀行沒有能力分紅，那么你要再讓他通過增資擴股補充資本，很多銀行這些股東動力不足，沒有分到紅又要拿新錢進來，更多也是希望通過資本市場解決這些問題。
作為民營銀行一樣，這些股東肯定也希望上市，但是我感覺他動力還是有，即使不能上市，我們自己這種體會，這種銀行股東讓他增資擴股，我們這些股東動力有。我感覺核心在哪里呢？首先要把銀行做好了。如果你銀行做了以后做出很多不良、沒有分紅能力、盈利都被不良吃掉了，那你讓他增資擴股來補充資本肯定動力不足，但是就我們感覺，現在目前成立的17家民營銀行，雖然大家都比較難，但是基本上都還是很良性的，走得比較穩健，我還沒聽說哪家民營銀行增資擴股遇到一些障礙。因為如果經營得好，一開始經營得好股東再增資擴股再拿一些錢出來，股東還是樂意的，這樣作為一種資本補充。
雖然我們上市路很遠，那么我們通過股東自身的增資擴股，股東也沒有什么障礙。這是我的體會。謝謝。
晏東順：作為中小銀行，從我們經營者來看，這個銀行他內在的一些動力、基本的一些愿望，一方面銀行需要一個非常鮮明的市場定位，某個領域有自己特色，在這個領域做強、能夠做大。比方說我們17家民營銀行，我們的起步都是各自不一樣的。起步于不同股東，或者是資源稟賦不一樣。比如眾邦銀行，我們市場定位是要做什么呢？以線上業務為引領、以供應鏈業務為主體，就是打造具有特色的互聯網交易銀行，這就是我們定位。我們希望在B2B領域，希望在電商交易垂直領域把我們業務做出特色。這是我們的愿景，哪里有交易哪里就有眾邦銀行。
第二，我們希望我們經營模式具有競爭力，一個銀行要有鮮明的定位，你在這個領域商業模式是什么？可持續嗎？有競爭力嗎？比如說眾邦銀行就是打造一個供應鏈為主體的互聯網交易銀行，那么我們商業模式一步兩翼，以互聯網銀行建設為主體，兩翼一個投貸聯動，一個是大金融市場，圍繞大物流、大健康、大商貿這些領域來做我們的業務。
第三，我們希望有很強的科技能力，希望科技賦能，我說的這些就是中小銀行希望做的事情。在這些希望之下，可以可持續，能夠做出快一點發展，我們所有銀行的愿望。但是這些需要很多基礎、有很多條件。作為我們這些小銀行來講，資金使用、網絡、品牌、渠道、人才、科技、方方面面，所以上市對我們中小銀行是非常好的一個條件，通過上市能解決這一系列的問題。
像眾邦銀行按照董事會要求、投資人愿望，也希望未來不長時間里做這個夢。現在我們一方面希望監管政策給予這些中小銀行、民營銀行在上市道路上多一些支持；第二作為經營者來講，作為民營銀行，希望自己做出特色，希望我們做一個科技含量很高的金融，持有銀行牌照的金融科技公司，有很好的市值、有很好的前景。
這是我們愿望。謝謝。
鄧姸：我們接下來話題很快會談到金融科技賦能。剛才休息室的時候我和邵董事長聊的時候也聊了小微話題，邵董事長有特別多想法，您分享一下關于小微的建議。
邵麗萍：小微是這幾年國家大力支持的，包括普惠金融是這方面內容，小微企業融資難是普通話題。但是，融資難并不是不可解決，隨著線上業務、互聯網、供應鏈出現，很多長尾客戶還是能得到一定普及。像今年螞蟻金服宣稱為200萬小微企業主服務，微眾銀行推出微利貸，他們這兩年也取得了非常大的成功。特別是像螞蟻金服310模式，數據顯示截止2017年1月發放小微8000億元。
為什么要談小微呢？真正對小微信貸支持不能僅僅依靠銀行，從國外經驗看，像美國，政府一系列的政策上是有一個體系的。比如我們國內也在搞，也有一些支持，更多對銀行三個不低于，今年兩增兩控，這些政策要求銀行向小微傾斜，但是美國政府從立法機構、金融市場等多個環節對小微融資進行引導，形成了一個完整體系。美國一系列立法保證了小微企業在社會上得到重視，另外設立了小企業管理局SBA，不僅對業務推動，還有資助、減稅、培訓等等方面。
第三金融市場方面，大家知道了納斯達克實際上為小微企業設立的直融市場。
我的意思是說我們現在壓力很大，因為小微有很多指標，我們必須完成這些指標，這個區域里小微經濟發展到底行不行？實際上是銀行支持他的一個前提。如果他的發展沒有前景，像我們廊坊區域這邊靠近北京了，環保、污染使很多小微企業生存艱難。這種情況下靠銀行兩增一控政策比較難以產生效果。
但是我們畢竟是處于廊坊和北京中間，有八個縣市，定位成縣域金融，在小微方面下了很大的力氣，也是我們一直支持重點。我們和世界銀行組織合作推出愛農貸產品，這個產品確實是真正解決了小微農戶的痛點問題，首先在供應鏈方面提供擔保，解決農戶無抵押無擔保問題；第二對農戶來講，資金到不了他手，解決了挪用問題；第三線上線下，80%在線上，線下保證真實性，解決了效率和成本問題。這個產品推出以后，省政府，近期得到了農業部專門支持小微企業試點，獲得了他們幾百萬獎金獎勵，包括世界銀行匈牙利政府給我們贊助項目。現在這個產品賣到山東了，在河北一帶對農業還是有一些局限的，所以河南、山東等農業大省，這個項目推廣起來非常有意義。
所以我想說，金融做普惠金融盡社會責任到底做在哪里？實實在在真正做下去有多種因素，有政府支持、政府培養，讓經濟體真正有活力。有金融機構、監管機構的要求，有金融機構本身社會責任，幾個方面共同努力才能真正使市場個體得到一定支持。
以上是我的觀點。謝謝。
鄧姸：接著之前提到的幾個東西，剛才我們談的更多是一些行業話題，談到各自銀行發展，我們想往下進一步來深入。在這樣一個大的情況下，經濟轉型背景下，我們各家銀行轉型思路都在哪里，方向都在哪里。有些銀行會在一些業務轉型上抓住貿易金融、抓住中間業務，有的專注于做小微業務，有的主攻消費金融，每家重心都不一樣。我想要不從華博士開始，您對我們現在中小銀行轉型，包括包商銀行本身，您怎么給他們做戰略建議，我們未來戰略方向到底什么地方。
華而誠：今年是中國改革開放四十周年，包商銀行成立20年，我們成立于1998年。我們當時成立資產20億左右，去年我們資產規模5000多億。其實，這本身反應了中國改革開放這幾十年，的確是產生了非常大的全世矚目的經濟奇跡。我們金融和實體經濟一體兩面，我們銀行發展從二十多億到五千多億，二十年前講沒有人敢相信。
其實我們這個銀行在2005年，發改委跟世界銀行那時候建議我們把小微金融做起來，因此我們那時就引入了德國IPC的小微金融技術，包商銀行最早試點銀行之一。我們堅持到現在，我們主營就是小微金融。中國經濟發展早期的時候，國有企業為主，那時候講抓大放小，大的搞定了小的就搞定了；現在叫雙創，大眾創新、萬眾創業，從小的開始、基本在小。
我們從2005年開始定位小微企業是我們最主要服務對象，不只是貸款，我們定位為全方位的服務。為什么全方位的服務呢？中國經濟轉型是什么？銀行是服務實體經濟，不僅是服務，最好能夠促進中國經濟轉型。中國經濟轉型最明顯的是投資拉動轉到消費拉動，第二產業走到第三產業，中國經濟增長GDP拉動貢獻率消費很多，第三產業服務業也很多。因此很重要一塊就是消費，所以我們銀行轉型跟著轉型，零售這一塊是非常重要的業務。包商銀行成立了消費金融公司，也是特別注重零售業務。
大家知道互聯網金融，中國是領先的。互聯網金融，我們銀行是金融+互聯網，我們成立了直銷銀行，這個還不是單獨注冊法人機構，是銀行事業部，那一塊就是傳統的線下跟線上的結合，提供全方位的金融服務，突破地域限制、時空限制等等，利用大數據這些東西。
另外一塊比較傳統叫公司金融業務，其中有一塊叫投資銀行業務。中國經濟將來發展不是投資擴充資本為主，而且要提高資本使用效率，尤其存量盤活，不但是用好增量，還有存量盤活，這塊有很大的潛力，兼并重組這塊。美國很多企業壯大不是靠投資，而是靠兼并重組，因為美國儲蓄率很低，很自然兼并跟重組使企業長大。剛才講到不一定上市籌錢，兼并重組就是投行業務，我們還有投行業務。
另外第四塊是金融市場業務，就是資產管理。資產管理我們講理財產品這些東西，發展最快的理財產品這一塊。這塊前途非常廣闊，老百姓錢以前以存款為主，現在可以不斷投資，銀行提供很多理財產品，利率比銀行存款要高。
包商銀行轉型也好，跟著中國經濟結構轉型，希望能夠助力中國經濟轉型。
鄧姸：郭老師您要不要從一個打的行業的角度，做一些建議？
郭田勇：確實銀行業發展這么多年，現在剛才華博士說了，包商銀行都成立二十年了，我們覺得值得總結的地方挺多，我想說一個什么問題呢？你看為什么這兩年國際上投資者，包括從資本市場角度來看，對銀行業的估值不是太高，銀行業咱們自己覺得挺掙錢。現在說來，中國能掙錢的行業和企業，說實話不是非常多，能踏踏實實掙到錢，至少我們是一個。但是，為什么對我們估值一直不太高呢？可能就是跟，我們剛才講的，在中國現有發展模式下，銀行是周而復始進行資本消耗有關系。依靠放貸款進行外延性增長，貸款以后相應要增加資本金，增加資本金以后要增資再放貸款再增資，永遠對原有股東的利益進行攤薄。跟我們這種比較簡單的粗放的經營模式是有關系的。
所以說，如果我們站在這個基礎上看，那我們未來銀行業發展方向，肯定要把我們業務要更加多元化，要把我們盈利點變得更多。這樣的話，銀行才能真正有價值，至少從投資人角度來講，才有價值。
所以剛才我聽到，包括各位銀行家都談到做小微，至少相比對于一般企業來講，如果在中小銀行真正能夠深耕區域市場，我對客戶很熟悉，把小微做上去，不僅資本消耗小，溢價能力也非常高。有些大行也說要做小微，去年監管機構要求各大銀行成立普惠金融部，都把牌掛上了，但是好多處于一抹黑狀態，說要做小微，還沒有找到有效方法。中小銀行這是我們優勢，肯定要做好。
另外一個，未來銀行業發展一個趨勢，零售金融的確是非常重要的，一定要服務好這種消費金融客戶。特別是城市商業銀行，為市民服務，包括下沉為農村居民服務，這塊在零售上，消費金融上，也是非常重要的。當然我想說什么呢？隨著現在科技發展，我們線上和線下業務結合，這個問題各家銀行必須要高度重視的問題。以前很多銀行老說不太在意，我們銀行、我們在傳統業務優勢，我們都還是差距相當大的。但是現在看，因為互聯網整個社會聯系到一塊，確實是一種無孔不入，每個人都要上網、時時刻刻上網，只有通過做線上金融才能掌握，至少多一個層面來充分掌握客戶的各類信息，這個非常重要。
我記得前一些年在貴陽銀行當董事，那時候互聯網不太發達，理財經理說怎么發展客戶，經常早晨七八點給人打電話，如果連打三個電話都能接，說明這個人早睡早起，是干事業的人；如果老不開機說明晚上也生活太豐富，可能不是很專注，那時候通過這種來判斷。如果通過上網以后，我發現你的信息、甄別你的信息渠道大大增多，還用那種很傳統的模式嗎？無論客戶精準營銷上，還是在我們風控上，我們的確跟以前那種模式會發生一種質的變化。所以我們如果不重視線上、不重視互聯網發展，商業銀行是沒有出路的。而且，自己能夠敢于提出把自己打造成一家有銀行牌照的科技公司，我們銀行家有這種思維方式，我還是高度贊同的。
鄧姸：時間關系，本來有兩個問題，本來想把轉型和金融科技賦能分成兩個話題討論，由于時間關系，四位嘉賓把這兩部分結合到一起說吧，未來怎么利用金融科技賦能，一塊講一講。
晏東順：剛才郭教授高瞻遠矚，我想以眾邦銀行案例回答主持人的題目。眾邦銀行的戰略定位：以交易場景為依托，以線上業務為引領，以供應鏈金融為主體，來打造具有特色的互聯網交易銀行。
目前我們整個業務方向就三個堅持，堅持以供應鏈、產業鏈服務為主，那么目前我們整個表內外的資金支持，96%以上在供應鏈方面投入。第二個是堅持服務小微企業為主，那么5萬以下貸款占全行資產的60%以上，比重比較大。第三個是堅持普惠為主，50萬以下貸款占38%。
我們做民營銀行大部分行長都是從傳統銀行轉型而來，我也一樣，做了幾十年傳統銀行。通過眾邦銀行這一年多實踐來看，這個銀行和傳統銀行還是有不一樣的地方。眾邦銀行有三個地方不一樣，第一個是獲客方式不一樣，我們自己講叫BBC，B2B2C，我們平臺獲客、精準銷售。比如大股東卓爾這個體系，有15個電商平臺，上面有40多萬個小商戶，現在把眾邦銀行產品、信貸產品通過H5、SDK等多種方式外嵌場景，理論上講這40萬客戶一下看到我了。只要買了我的產品就是我們的客戶。全行沒有一個客戶經理，不需要設分支機構。
第二個不一樣，金融產品創設也不一樣。像我們這種銀行，我們產品創設以標準化為主，在線上運行，通過系統來完成，比方說我們五十萬以下小B貸款，線上申請、線上審批、線上放貸、線上回收，甚至貸后管理也是智能的。而不是線下靠盡職調查、寫調查報告，這不是我們做的事情。
第三個不一樣，風險管控的方式也不一樣。我們主要是以管控為主的手段，通過大數據和風控模型來管控和釋放資金。現在我們整個風險管控基本邏輯：以交易數據來確定授信結果，而不是看總資產、凈資產；第二是以交易過程來管控我們資金的用途和資金流向。你這個小商戶和平臺之間按照商業和約，交互付款的過程，我來管控貸款資金，控制流向；第三，根據這些小商戶的個人征信來防范其他風險。你盡管是一個小業主，看你是不是一個好人，我們通過大數據，千人千面，我們叫四維，四個手段，身分證號、手機號等等輸入進來，一秒鐘就發現這個人是好人還是壞人。這些還是和傳統銀行還是不一樣的地方，我們還是在這個道路上探索。謝謝！
陳彥：謝謝主持人！ 17家民營銀行整個的定位、獲客方式都很像，我覺得都很像。你說我們藍海銀行定位叫互聯網銀行，我們定位于輕資本性銀行。這種定位的基礎是什么？我感覺定位基礎就是這些年整個互聯網技術的發展、AI的使用，使我們服務于千家萬戶變為可能，使我們通過線上獲客成為可能。我們做金融也是幾十年了，這在以前是不可想象。
剛才我非常贊同華教授剛才說的，中國互聯網金融發展遠遠快過、優過國外互聯網技術。因為我們在座很多人都到外資銀行辦過業務，我的感覺確實很糟糕，又打電話又錄音又畫押，搞很長時間，而我們通過這些技術可以通過手機，就可以辦業務。
比如我們藍海銀行也是這樣，跟剛才晏東順行長一樣，支持小微企業，支持普惠金融。我們到現在為止一年客戶數量已經到了70萬戶，70萬戶一年時間內，就我們一個網點，民營銀行都是一個網點、甚至沒有網點，這在傳統方式來講，服務這么多客戶不可想象。但是有了互聯網技術、有了AI，我們服務客戶，通過交叉驗證、通過識別，我們可以做到審批完全是沒有人工干預，全是機器識審批而且準確率很高、不良率很低，這使我們服務這么多普惠金融、服務小微企業變為可能。
這個前提下，民營銀行、城市商業銀行、股份制銀行都在普遍使用。其實各家銀行差別在哪里呢？從民營銀行來講，城市商行講，可能先天稟賦不一樣，有的股東技術好，可能運用得更多一些。比如我們說騰訊流量很好，阿里巴巴先天優勢，有網商優勢，會發展得更快一些。而其他民營銀行、銀行只能通過自己挖來的技術、挖來的數據來進行發展、進行定位，基本上區別在這里。
另外，我們在做產品的時候，每家銀行一是運用場景，甚至創造場景來使我們的技術能夠通過SDK服務到千家萬戶。其實藍海銀行也是這樣，我所知道民營銀行基本都是在這樣的路上發展。因為現在這種“一行一店”模式，不這樣去做，自身生存都成問題，就更別提發展了。
所以，我們整個對這種轉型、技術運用，確實是感恩這個時代，同時確實是我感覺從這上面來看，銀監會、人民銀行在這上面投入很多力量來做一些配合、一些研究。因為我們很顯然，我們這樣互聯網金融技術，比國外應用得更好更快。
鄧姸：有一種觀點認為，互聯網發展上我們是唯一有機會超過其他發達國家的。剛才兩位民營銀行談了，包括金融科技賦能，因為成立時間比較短，它轉身等等都很容易。傳統的開展業務這么多年，比如長城華西銀行，之前也有歷史沿革，在戰略轉型、金融科技有沒有不一樣路徑？
譚運財：長城資產公司是中國中小企業協會副會長單位，長城集團定位服務于中小企業，現在長城集團銀行、金融、保險、租賃、期貨基本是全牌照了，長城集團包括下面所有金融牌照定位就是服務于中小企業。銀行，長城作為大股東一個是怎么樣服務好中小企業，一個是供應鏈金融、產業鏈金融、消費金融。我們在全國各個省都有網點，銀行也是依托長城公司網點把這三個做起來。
比如我們小微貸款，根據工資額兩倍，我們有一個授信額度。在這個額度內隨時用隨時還，而且我們這個卡在全國所有ATM一天取款2萬不收費，在國外也可以刷。我們現在也在走一條服務小微企業、服務消費金融的差異化路子。還有一個女性友好銀行，在德陽，為女性服務的。女性友好銀行是世界銀行女性友好協會的會員單位，目前在中國就只有我們這一家會員。還有老年銀行，那些老同志到老年銀行可以練書法，中午不回去還有盒飯，還有小企業生態工廠，小企業來這里以后有一個茶室可以大家喝茶聊天，可以互相交流商業信息等等。所以我們現在服務小微方面也采取了一些差異化經營路子，盡可能根據市場和客戶需要，來設計我們產品，創新我們服務模式。誰贏得客戶誰就贏得市場誰就能夠取得勝利。謝謝大家！
邵麗萍：剛才幾位銀行家介紹了他們的經驗，我都記錄了，有很多值得借鑒的地方。廊坊銀行戰略和轉型稍微有點差別，第一個定位叫區域深耕，因為我們這個區域在京津冀，鄰著雄安，我們研究戰略抓住兩個機會，一個是政策機會，在中國政策機會有很深的價值，這個政策機會在幾年之內分享它的紅利。第二行業機會，我們在定位這個區域里，到底做什么行業，一個是普惠金融、小微，跟我們中小銀行天生職責匹配的。所以我講我們做了一些小微產品。第三是政府機構，因為這個區域在發展過程當中基礎設施建設，和一些政府的大型項目特別多的，所以我們在這方面也是做了公司業務主力，包括投行業務。這是區域深耕。
第二行業機會就是金融科技了，跟新建民營銀行有很大差別，我們原來從農信社轉過來，有一些歷史沿革，我們現在做金融科技分兩塊：第一塊把現在線下業務如何能夠完善，甚至渠道完善，所以有金融科技部做渠道完善；第二真正金融科技，做場景業務、場景服務的，設立創新工廠，創新工廠第一能不能做一些場景，比如我們做健康卡，在智慧城市方面，我們創造一些場景，畢竟這個區域內你服務半徑還是有限，我們通過煤電通等平臺、場景把老百姓日常生活接入進來，使零售業務得到發展； 第二中小銀行科研力量以及資金力量，不可能大規模的，不像新建銀行大規模做科技，所以我們接入別人的場景，跟螞蟻金服大力合作，小銀行當中我們算做得比較好的。
第三是零售業務，我們做一個板塊，零售業務發展是中小銀行轉型的方向，特別是負債方面。我們做法還是結合區域特點，用公司業務帶動零售業務，所以零售業務拓展更多用平臺拓展。
還是舉我們做的一張健康卡的例子，我們和醫保局合作以后，發一張健康卡，廊坊450萬客戶人手一張，一下450萬客戶來了，去年開始做今年已經有200萬客戶手續做完。接下來這個基礎上拓展拓展藥店、保險、報銷，可以在卡上做結算、做理財。跟政府機構能夠聯合做公司業務的同時推零售業務。這幾個板塊是作為京津冀未來這些小銀行打造區域精品銀行的核心，也是致力于發展的目標。謝謝。
鄧姸：把握政策機會、行業機會，從零售業務里尋找方向。隨著時間推移，論壇進展非常快，有些話題沒有機會深入展開。最后我想請各位用一兩句話來概括一下，您希望引領自己的銀行往什么樣方向發展，在中國銀行業扮演什么角色？
邵麗萍：我們的目標就是最終一句話，我們要打造京津冀區域內有高質量發展的價值銀行。具體的就是，定位在京津冀做區域性銀行，追求綜合結構各個方面平衡；價值銀行是做所有投資者，投資這家銀行有價值、有升值潛力，未來作為一個中小精品銀行的典范。
譚運財：長城華西銀行是老百姓的銀行。
陳彥：我們是深耕藍海、支持小微、普惠金融。
晏東順：眾邦銀行愿景，致力于治理打造互聯網特色的服務個人的小微銀行，連接交易，邦你出眾。
華而誠：金融活經濟活，我們董事長說我們要做國際化的好銀行，國際化好銀行并不是到外面占領土地，而是做國際的標準。怎么做到？我們鞭策我們自己，他講一句話沒有不還款的客戶，只有做不好的銀行。
鄧姸：謝謝，希望下次有機會聽華博士講更多國際理念。
郭田勇：我也說一句話，我去年也參加了這個銀行業論壇，央行搞宏觀監管政策中我強調要給中小銀行更好的政策支持，政策要差異化。今天很高興看到大家都表態，我作為學術研究者，我不是銀行家，我希望管理層，特別是監管機構，能夠對中小銀行給予更多的支撐。有了各位銀行家的努力，我相信未來這些中小銀行會發展得更好。
鄧姸：謝謝，這也是我連續第三年主持這個分論壇，同樣的背景，每年我們談論不同話題，也希望我們明年下一屆中國銀行業發展論壇談到更多新氣象，更多發展新機遇。
感謝今天到場各位嘉賓，謝謝在座各位觀眾，感謝各位合作伙伴對本次論壇大力支持！
責任編輯：張瑤
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