平安養老保險股份有限公司董事長兼CEO甘為民

　　新浪財經訊 “2019全球財富管理論壇”于10月26日-27日在北京舉行。平安養老保險股份有限公司董事長兼CEO甘為民出席并演講。

　　甘為民表示，隨著中國經濟的快速發展、數以億計的中產階級的崛起，居民可收配的收入在不斷的增長，理財已成為國人的一個剛需，是大多數人不得不面對的一個重要的課題。在民眾財商知識不足的情況下，以及理財行業發展滯后的情況下，剛需轉化成了房產熱、P2P熱、股票熱。

　　他直言，這股熱潮讓很多人上當受騙，包括很多中年人和老年人。大家應該看到，“媒體曝光的、P2P暴雷的有多少，上當受騙的百姓就有多少。”為什么上當受騙？他表示，可能這些人找不到非常好的個人養老投資的機構或者好產品。由于P2P給出的投資收益率很高，比如10%，甚至更高，于是這些人被一些P2P機構給騙了，其實他們依然對美好的退休生活是抱有期待的。

　　他認為，這就要求相關機構，尤其是養老金融機構，應當在養老財富管理中發揮出獨特作用，貢獻應有的價值。

　　以下為文字實錄：

　　尊敬的各位領導、各位嘉賓、各位朋友，大家下午好。非常感謝主委會邀請我們參加本次的會議，這個會議我認為非常的重要，應該說也是盛況空前，應該說也是我們所有的做財富管理人員的一次盛會，也是一次思想的盛宴。所以我說非常感謝主委會。

　　同時也非常榮幸董克用教授安排我說，他問我做不做演講，我說我這次來參加會議，更多的是抱著學習的態度，其實想聽一聽在座各位大伽你們的一些思想和觀點，因為畢竟我入行的時間還是短，哪像我們今天第一排在座的各位大伽都是這個領域非常資深的專家。后來董克用教授說你來講一講吧，我說行吧，我就把我們工作之中實踐的思考，給各位同仁做一個分享或者說做一個匯報。

　　其實接到董克用教授的指示準備課題，我感覺怎么說呢？其實時間比較匆忙，所以說我們做了一個PPT，但是比較匆忙，但是質量不一定很高，但是我就想要說，這個課題我接到之后，我感覺和董克用教授剛才的報告發布以及剛才馮麗英總的報告，我們很多內容可能是有交叉或者說有重疊，但是我們的視角可能是不一樣的，視角不內容，但是內容也許可能會有一些交叉和重疊。我得給各位報告一下。

　　當前專業養老保險公司是養老金公司，應該說我們全面介入了第一第二第三資產的養老財富管理，我們認為個人的養老財富的管理是其中最具潛力的一個部分。剛才董克用教授在報告之中就講到了我們第一支柱的替代率是在不斷的降低，為什么呢？繳費率在下降。是吧？繳費率在下降，其實繳費基數也在降低。我記得我們基本養老繳費率最高的時候是22，現在國家政策規定是到16，甚至不排除，如果中國經濟需要給我們的這些企業更多的減稅降負的話，也許我們養老金的繳費率就會更低，但是不管怎么說現在已經降到，不管怎么說政策規定是16了。同時第二支柱覆蓋率非常有限。其實我們企業干了十多年，現在的覆蓋人群有2400萬，非常低。我們中國工商行政管理局注冊的企業其實其實都有幾千萬了，企業個數就有幾千萬，但是企業年金真正覆蓋的人群只有2400萬，非常低。剛才馮總的報告之中談到了基本養老保險，第一支柱的覆蓋人群非常大。第二支柱覆蓋人群太可憐了，九牛一毛。第三支柱的個人養老管理成為影響養老品質的一個至關重要的因素。

　　隨著中國經濟的快速發展，數以億計的中產階級的崛起，居民可收配的收入在不斷的增長，理財已成為國人的一個剛需，是大多數人不得不面對的一個重要的課題。在民眾財商知識不足的情況下，以及理財行業發展滯后的情況下，剛需轉化成了房產熱、P2P熱、股票熱。

　　這里面我可以告訴大家，這股熱潮讓我們很多人，不管是中年人還是老年人上當受騙還是很多。所以我就說，我們相關的機構，尤其是我們養老金融機構，確實是要在養老財富管理中發揮出我們獨特的作用，貢獻應有的價值。其實大家都應該看到媒體曝光的、P2P暴雷的有多少，咱們上當受騙的百姓有多少？但是我其實覺得，我們正面的去看，他們為什么上當受騙？其實我還是覺得可能他們找不到非常好的個人養老投資的機構或者說好的產品。其實他們依然對美好的退休生活是抱有期待的，對吧？但是可能被別的一些P2P的機構給騙了，由于P2P給出的投資收益率很高，10%，甚至更高。我記得好像我們郭主席，銀保監會的郭主席講過，要是回報率10%以上絕對是扯淡的，絕對是騙子，哪一個P2P的平臺的收益率不是10%以上？我可以講一講，我們個人養老財富管理與普通的理財相關應該說具有以下特點，這個上面有。

　　第一個是長期穩健性，因為是長期基金，在資產配置的時候我們可以做到真正的長期投資、價值投資、責任投資，實現收益性與安全性的最優平衡。截至2018年末，我國市場化投資運作的養老保證資金在4萬億，其中社保2.2萬億。我看了一下自成立以來，他們的投資收益，董教授的報告之中講到了7.8%，很高。企業年金的規模1.4萬億，不到1.5萬億，自2007年以來年均投資收益是接近7%，應該說是非常高的。應該說做企業年僅的投資管理人是非常靠譜，我覺得是非常可靠的，都是非常可靠的投資機構，靠譜度是非常高的。現在我們銀行理財，我看我們第一排有坐幾位銀行的，銀行一般是4左右，可能要更高一點，包括達成的單，極個別的銀行有5左右的，但是一般的情況下都應該是4，4多一點。因為這個東西應該說，達成單應對來說安全性是非常高的，但是收益應該說還可以，但是不管怎么說，我想要講一個什么概念？實際上我們專業的養老金管理機構實現了我們的安全性、收益性的一個極佳的平衡。而且我可以這樣說，如果長期是7%的收益，未來20年、30年財富累積量是非常高的。如果說年投資收益率是15%，15年基本上翻番了。其實我這里主要是想要講一個什么概念？一定要做市場化的財富投資，真正市場化的財富的投資。我們要相信福利的力量，剛才馮總的報告里面講到了我們試水以前開始做養老儲備，其實我在想，應該說你年輕的時候可能沒有那么多現金來做這個事，其實我覺得，這個問題我上一次在有一個論壇上也講過，我說我們要做養老儲備的話至少要15年，提前15年或者20年，當然越早越好。因為現在我也給大家講一講以前我們養老叫養兒防老，現在我覺得叫養老金，個人養老金才真正防老，通過做強你的養老資產來增強你的養老金。我覺得養兒防老不靠譜，真正是養老的財富，個人養老資產做大，我覺得對個人來說，養老是最靠譜的。

　　第二具有生命的周期性。應該說財富管理是一生的規劃，從青年中年到老年，不同階段需要采取不同的投資策略。剛才馮總的報告里面有提到我不贅述了。

　　第三是政策優惠性。國家對個人養老管理都提供稅收的優惠政策，我有一個觀點，我這個觀點和鄭教授的觀點是一樣的，是一致的。也就是說，我們的個人養老三支柱，要是沒有稅收優惠就不叫所謂的三支柱。

　　稅延，去年已經開始了。但是我想從養老募集基金的規模來看，它的規模是150多億，從這個來講，確實未來我覺得第一是趨勢，第二是發展的空間特別巨大。美國實施了稅收政策的第三支柱，規模2018年9萬億，約占其退休金規模的1/3，當然這里面它的這個IRA和中國所謂的第三支柱可能不太一樣，為什么呢？其實美國的401K（音）和IRA的賬戶其實是打通的，同樣的稅收政策，賬戶是打通的，可以進行轉移，所以規模才這么大。1991年國務院就發了一個通知關于企業職工養老保險制度改革的決定，這個通知的頒布標志著我國逐步開始建立了多層次的養老保險體系，試點企業年金制度的實行讓多層次養老保險體系邁入了實質性的階段，經過多年的醞釀，2018年我們稅延這些政策出臺以后，稅延養老保險也開始發行。

　　近期人社部還披露了以賬戶制統一信息管理服務平臺為基礎的第三支柱，就是個人養老金規劃方案，提出將符合規定的銀行理財商業養老保險基金納入第三支柱體系。標志著養老保險公司、銀行理財子公司、公募基金三方或者說多方競合的個人養老財富管理的格局即將形成。當前中國人的個人儲蓄是70萬億，銀行理財是22萬億，公募基金大概是13萬億，我看了一下這100多萬億里面有多少是可以真正做為國民的養老儲備不可知。

　　最后我就講一講養老保險公司的個人養老財富管理資金具有以下的優勢，第一是多年的養老金管理的經驗優勢。因為我們是從2004年開始，第一應該可以說是經驗豐富時間長，另外產品也非常豐富。第二可以打通第二第三支柱個人賬戶的優勢。其實這都是基于個人賬戶完全的積累，由同一個服務機構管理，增加了客戶的便利性。養老保險公司基于企業年金、職業年金，包括這些投資的優勢和銷售和營銷團隊可以貫穿作為兩個個人賬戶，同時為C端客戶提供了充足的養老金測算、稅收政策的謀劃，這樣的話讓養老財富管理可預期、可計量。第三構建一體化的養老生態的優勢，2015年國務院印發了健康中國2030年的規劃綱要，健康中國正成為國家發展的戰略，大健康產業將成為中國發展的新引擎。習近平總書記對中醫藥工作也做出了重要的指示，他表示：中醫藥學包含著中華民族幾千年的健康養生理念和實踐經驗，是中華文明的一塊瑰寶，強調要遵循中醫發展的規律，推進中醫藥現代化、產業化。在養老健康大發展的黃金期，我們養老險公司站在這樣的風口，結合自身的業態和客戶的需求，必須要抓住機遇，以健康服務財富管理為入口，向財富管理、商業保險、健康管理服務和養老服務有機的融合，為客戶提供全生命周期的養老健康服務四位一體的綜合解決方案。

　　之前馮總也提到過，我在這里提的是財富管理商業保險、健康管理服務、養老服務四位一體，構建一個一體化的健康養老生態圈，以滿足退休人員對美好、有尊嚴的退休生活的向往。2004年企業年金催生了養老新公司，即將推出的個人養老金制度必將激活個人養老財富管理的市場，真正壯大養老保險公司以及相關的資管機構。

　　未來已來，讓我們一定把藍圖變成現實，把愿景變成實景。謝謝大家。

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責任編輯：陳永樂