文/中國經(jīng)濟(jì)50人論壇 錢穎一

　　當(dāng)我們回顧阿羅對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究的貢獻(xiàn)時，我們更加能夠欣賞和理解像他這樣的經(jīng)濟(jì)學(xué)巨人對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本性價值，并從中受到啟發(fā)。

　　阿羅（Kenneth Arrow）于2017年2月21日在斯坦福大學(xué)所在地帕羅奧圖（Palo Alto）去世。我在當(dāng)天聽到這個消息，仍然感到很意外，雖然他已是95歲高壽了。不到一年之前的2016年5月9日，我在斯坦福參加有關(guān)中國經(jīng)濟(jì)的研討會時，他還坐在下面聽我發(fā)言，之后我們一起拍照。他那時看上去身體很好，思路敏捷，問了我?guī)讉€有關(guān)中國經(jīng)濟(jì)的問題。我們還談到此前不到一年的2015年6月，他到重慶參加中國留美經(jīng)濟(jì)學(xué)會舉辦的國際學(xué)術(shù)研討會。他對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常有興趣。

　　我第一次見到阿羅是在1990年1月。那是我正在博士臨近畢業(yè)期間找工作，到斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系做“工作演講”（job talk）。阿羅從1949年起就在斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)系任教，中間只有1968年至1979年間在哈佛任教。他是我的博士論文導(dǎo)師馬斯金（Eric Maskin）70年代在哈佛的博士論文導(dǎo)師。我的博士論文的一部分是科層等級組織中的激勵問題。在去斯坦福之前，馬斯金同我說，阿羅對非市場組織內(nèi)部激勵問題很有興趣，因此會對你的研究有興趣，并且說“他是一個會認(rèn)真讀別人論文的人”。這句話我后來才明白它的意思，因為不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家只聽但不讀其他人的論文。果然，在那次訪問中，他對我的研究工作十分肯定，還在一起晚餐，愉快交談。

　　我后來決定到斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)系任教。之后與阿羅的接觸就多了。雖然我沒有上過他的課，也沒有與他合作寫過文章，但與他共同指導(dǎo)過博士生，中國學(xué)生李波就是其中之一。他經(jīng)常參加斯坦福的學(xué)術(shù)討論會，前一半時間總是在低頭看剛收到的郵件，人們以為他沒有在聽，可是放下郵件就馬上提出尖銳的問題，令在場人都感慨萬分。我從他那里學(xué)到了很多在課本上無法學(xué)到的東西，不僅是經(jīng)濟(jì)學(xué)，多是在討論會上或者是在閑談中。他的博學(xué)總是讓人驚訝。還是在90年代中期，當(dāng)時個人電腦興起，計算能力飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)也已經(jīng)興起，信息技術(shù)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越人們的預(yù)期。

因此，在我看來，好像技術(shù)發(fā)展都是超出人們預(yù)期的。有一次我問他，有哪個方面的技術(shù)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于人們一百年前的預(yù)期。他馬上回答說：電池。這不是我當(dāng)時的知識所能想到的，給了我很大啟發(fā)，那就是我們的視野很有局限，非常缺乏歷史的厚重。電池技術(shù)在近來有了重大進(jìn)步，但仍然是一項技術(shù)制約。

　　諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎自1969年開始頒發(fā)。阿羅在開始頒獎后的第四年，即1972年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。他至今保持著兩項紀(jì)錄：他獲獎時51歲，是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者中獲獎年紀(jì)最輕的；同時，他也是在所有諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者中獲獎之后活得最長的，44年。

　　早于他兩年在1970年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的，也是獲獎的第一位美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家是薩繆爾森（Paul Samuelson）。80年代我在哈佛讀書時曾經(jīng)到麻省理工學(xué)院拜訪過他。他向我問起浦山，時任社科院世界經(jīng)濟(jì)研究所所長。

　　浦山是40年代哈佛的經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，同薩繆爾森一樣，也是熊彼特的學(xué)生。在《經(jīng)濟(jì)分析基礎(chǔ)》一書中，薩繆爾森還感謝浦山的幫助。阿羅和薩繆爾森是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)泰斗級的人物。這兩人還有親戚關(guān)系：阿羅的妹妹嫁給了薩繆爾森的弟弟，他們的兒子是薩默斯（Lawrence Summers），哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，克拉克獎獲得者，擔(dān)任過哈佛大學(xué)校長、美國財政部長、國家經(jīng)濟(jì)委員會主席等職務(wù)。

　　薩繆爾森說阿羅是20世紀(jì)最偉大的經(jīng)濟(jì)理論家。說阿羅是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的奠基人，一點(diǎn)也不夸張。打開任何一本嚴(yán)謹(jǐn)?shù)默F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書，都有兩部分核心內(nèi)容：一般均衡理論和社會選擇理論。這兩部分內(nèi)容是分別關(guān)于市場經(jīng)濟(jì)中的資源配置機(jī)制和民主政治中的投票選舉機(jī)制的基礎(chǔ)性分析，阿羅都做出了根本性的貢獻(xiàn)。

　　在社會選擇理論中，阿羅開創(chuàng)性地運(yùn)用嚴(yán)格的數(shù)學(xué)推理研究社會偏好與個人偏好之間的關(guān)系，推導(dǎo)出著名的“阿羅不可能定理”，揭示出投票選舉這一集體決策機(jī)制中會遇到的基本困難。這是一個非常深刻且影響深遠(yuǎn)的研究結(jié)果，不僅為經(jīng)濟(jì)學(xué)，也為政治學(xué)奠定了科學(xué)基礎(chǔ)。以阿羅的這一工作為起點(diǎn)而繼續(xù)這方面研究的森（Amartya Sen）在1998年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。這方面已經(jīng)有很多介紹，我不在此贅述。

　　一般均衡理論是有關(guān)在充分競爭、完備市場中商品供求通過價格機(jī)制達(dá)到均衡的一整套理論。雖然這一理論背后的經(jīng)濟(jì)學(xué)思想是亞當(dāng)·斯密早在200多年前就描述過的市場的“看不見的手”，但是阿羅等人通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)學(xué)模型，精確地描述了消費(fèi)者偏好和選擇集合、生產(chǎn)者技術(shù)條件，并在此基礎(chǔ)上推導(dǎo)出均衡存在的條件，還建立了“福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第一定理”和“福利學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)第二定理”。

　　在建立均衡條件中需要用到數(shù)學(xué)的不動點(diǎn)定理（fixed point theorem），在證明福利經(jīng)濟(jì)學(xué)第二定理時需要用到分離超平面定理（separating hyperplane theorem）。但是，并非數(shù)學(xué)的深奧性，而是經(jīng)濟(jì)學(xué)的深刻性，使得一般均衡理論成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的支柱。

　　一般均衡理論受到的批評很多。因為它是建立在一些假設(shè)的基礎(chǔ)之上的，而任何一個人都可以批評這些假設(shè)的非現(xiàn)實性。記得在一次斯坦福的研討會上，阿羅對一般均衡理論有如此評價。他說，一般均衡理論有五組假設(shè)，而每一組假設(shè)從五種不同的角度看都是錯誤的。但它是經(jīng)濟(jì)學(xué)中最有用的理論之一。他當(dāng)時講這句話時，對我沖擊很大。因為這是我從教科書中沒有看到過的，而是親耳從阿羅那里聽到的，也因為我們的文化背景不同，我很為之震撼。

　　這是非常有哲理的一句話，特別是對我們在中國文化傳統(tǒng)中受教育的人。我們的文化中缺乏科學(xué)傳統(tǒng)，尤其缺乏社會科學(xué)理論傳統(tǒng)。我們判斷一個理論，很容易先看它的假設(shè)是否“現(xiàn)實”，往往以假設(shè)不現(xiàn)實來否定理論的意義。正是由于我們的這種經(jīng)驗主義傳統(tǒng)，使我們無法發(fā)展出建立在抽象假定上的理論，阻礙了我們的社會科學(xué)的發(fā)展。

　　在一般均衡理論的假設(shè)中，有人的理性假設(shè)，有充分競爭假設(shè)，有完備市場假設(shè)，生產(chǎn)技術(shù)沒有外部性假設(shè)，沒有收益遞增假設(shè)等，現(xiàn)實中當(dāng)然都可以發(fā)現(xiàn)這些是不對的。恰恰是這樣一個理論體系，不僅可以應(yīng)用于許多現(xiàn)實問題，而且后來的許多新理論都建立在它的基礎(chǔ)之上，比如投資學(xué)和金融學(xué)中的證券定價理論。可計算的一般均衡理論還運(yùn)用到公共經(jīng)濟(jì)學(xué)，計算稅制改革帶來的收益和成本；運(yùn)用到環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)中，在有外部性的情況下研究環(huán)保政策的有效性，等等。

　　事實上，后來許多新的經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)展，都要以一般均衡理論作為參照系或作為起點(diǎn)，包括阿羅自己的研究工作。我下面舉兩個例子，它們是阿羅在一般均衡理論的基礎(chǔ)上開創(chuàng)的兩個新領(lǐng)域。無論是社會選擇理論還是一般均衡理論，阿羅都使用了在當(dāng)時被認(rèn)為很抽象的數(shù)學(xué)來做經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究，但如果就此認(rèn)為阿羅只會用抽象數(shù)學(xué)來建模型，那就錯了。相反，這兩個例子恰好說明了阿羅如何把現(xiàn)實中的經(jīng)驗觀察上升到經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的創(chuàng)造性過程，對我們從事經(jīng)濟(jì)學(xué)研究很有啟發(fā)。

　　1963年阿羅在《美國經(jīng)濟(jì)評論》上發(fā)表論文“不確定性和醫(yī)療保健的福利經(jīng)濟(jì)學(xué)”（Uncertainty and the Welfare Economics of Medical Care）。在這篇論文中，阿羅開創(chuàng)性地分析了醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療保險市場。他首先以完備市場的一般均衡理論作為參照系，對照發(fā)現(xiàn)醫(yī)療服務(wù)與醫(yī)療保險市場中最大的特征是不確定性，包括患病是一個不確定性的事件，同時治療結(jié)果也是一個不確定性的事件。從這里就引出風(fēng)險分擔(dān)的問題。但是他發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)實中這些風(fēng)險并不是能夠全部被分擔(dān)的，所以就會得出偏離均衡點(diǎn)是福利最優(yōu)的結(jié)論。

　　正是在這篇研究醫(yī)療保險問題的論文中，阿羅首次引入了“道德風(fēng)險”（moral hazard）和“逆向選擇”（adverse selection）這兩個重要概念。他用一小節(jié)專門分析“道德風(fēng)險”帶來的問題。當(dāng)有第三方保險的情況下，投保人就會減少預(yù)防措施，導(dǎo)致就醫(yī)增加。他分析到，這是投保人的激勵問題，因為保險公司無法觀察和控制投保人的行為。阿羅接著分析了醫(yī)療保險中的幾種費(fèi)用支付方式。如果是完備市場，這些方式應(yīng)該是等價的，但是在現(xiàn)實中，它們并不等價，由此說明市場的不完備性。特別是，如果醫(yī)生的收入與保險支付掛鉤，那么醫(yī)生也有“道德風(fēng)險”問題，比如為病人開過多和過貴的藥，這是醫(yī)生的激勵問題，而保險公司無法確定病人的真實情況和真實需要的治療。

　　他在這篇論文中談及了保險公司遇到的另一類問題，即“逆向選擇”問題。投保人中有低風(fēng)險和高風(fēng)險的人群，但是這個信息只有投保人知道，保險公司不知道。如果市場是完全的，那么高風(fēng)險和低風(fēng)險人群會被區(qū)別對待。但是在現(xiàn)實中，他們是無法被區(qū)分的，所以在同一保費(fèi)下，就會更多地吸引高風(fēng)險的人，導(dǎo)致“逆向選擇”。

　　阿羅就是這樣把“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”這兩個重要改變引進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)，并開創(chuàng)了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)這個新的研究領(lǐng)域。這些研究也對醫(yī)療和保險業(yè)有著實際的重要影響。已經(jīng)有若干位經(jīng)濟(jì)學(xué)家因為信息和激勵的研究而獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。比如2016年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的本特·霍姆斯特朗（Bengt Holmstrom），他最重要的兩篇獲獎?wù)撐牡臉?biāo)題正是“道德風(fēng)險與可觀察性”（Moral Hazard and Observability）和“團(tuán)隊中的道德風(fēng)險”（Moral Hazard in Team）。阿羅的重要貢獻(xiàn)不僅是引入這些概念，關(guān)鍵是以一般均衡理論為參照系的系統(tǒng)性分析，為之后的研究奠定了理論基礎(chǔ)。

　　1962年阿羅在《經(jīng)濟(jì)研究評論》上發(fā)表“干中學(xué)的經(jīng)濟(jì)含義”（The Economic Implications of Learning by Doing）。早在50年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)從經(jīng)驗數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增長并不是僅靠人均資本的增加，還要靠技術(shù)進(jìn)步。但是在當(dāng)時的理論模型中，“技術(shù)進(jìn)步”只是一個外生變量，而不是模型內(nèi)部產(chǎn)生的。阿羅在這篇開創(chuàng)性的論文中建立一個理論模型，其中最重要的突破是他描述了一種“技術(shù)進(jìn)步”的過程。具體地說，技術(shù)是由“學(xué)習(xí)”獲得的，而他給出的機(jī)制是，學(xué)習(xí)是以往經(jīng)驗的結(jié)果，也就是說，干得越多，經(jīng)驗越多，人均產(chǎn)出也就越多。因此，在他的模型中，人均生產(chǎn)率隨著經(jīng)驗的積累而提高。

　　這是一個突破性的發(fā)展。因為由此推導(dǎo)出的生產(chǎn)函數(shù)具有規(guī)模收益遞增的特點(diǎn)，而不是一般均衡理論中假定的規(guī)模收益遞減。當(dāng)然，由于“學(xué)習(xí)”的外部性沒有被市場作價，所以投資的私人回報低于社會回報，競爭市場的均衡并不是有效率的，這有別于一般均衡理論所推出的結(jié)論。但是，這是第一個“內(nèi)生增長”的模型，是我們真正理解經(jīng)濟(jì)增長內(nèi)生機(jī)制的開始，阿羅因此又開創(chuàng)了一個新的研究領(lǐng)域。80年代和90年代羅默（Paul Romer）等人推動的“內(nèi)生增長”理論，正是以阿羅的這個模型為起點(diǎn)和基本要素的。由此可見阿羅研究的影響力之深遠(yuǎn)。

　　回顧并理解阿羅對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的貢獻(xiàn)，可以幫助反思我們的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中常見的誤區(qū)和軟肋。一是我們對理論的忽視甚至鄙視。這里說的理論是抽象的，看上去與現(xiàn)實有相當(dāng)距離的，通常以數(shù)學(xué)符號為語言的邏輯系統(tǒng)。無論是社會選擇理論還是一般均衡理論，都是這樣的理論。

　　盡管這些理論中的假設(shè)與現(xiàn)實不符合，但是它們對我們認(rèn)識現(xiàn)實中的經(jīng)濟(jì)問題和社會問題提供了重要的參照系和基準(zhǔn)，是我們探究社會問題的入口，更是我們發(fā)展出與現(xiàn)實更為貼近的理論的起點(diǎn)。而我們急于求成的心態(tài)，我們的經(jīng)驗主義傳統(tǒng)，容易造成我們對抽象理論的拒絕。但這只會使我們永遠(yuǎn)不能擺脫淺薄的陷阱，無法在科學(xué)的道路上前行。

　　二是如何把在經(jīng)驗觀察中發(fā)現(xiàn)的現(xiàn)象和問題變?yōu)榫_的概念，并轉(zhuǎn)化為可分析的模型，使經(jīng)驗上升為理論。“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”都是源于對現(xiàn)實的觀察。阿羅把它們上升為精確的概念，前者是不可觀察和控制的行動，后者是不對稱信息，并把它們納入可供分析的模型中，推導(dǎo)出不同于標(biāo)準(zhǔn)模型下的結(jié)論，這才是重要的突破。

　　類似的，把“干中學(xué)”這樣的經(jīng)驗觀察轉(zhuǎn)換成人均生產(chǎn)率取決于經(jīng)驗積累的條件，并植入生產(chǎn)函數(shù)，推導(dǎo)出不同于標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)函數(shù)下的各種結(jié)論，這也是重要的突破。在這些突破的背后，都是對比參照系，引入新因素，分析出新結(jié)論，為后續(xù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究提供了新的平臺。這樣一個科學(xué)研究的路徑，也是我們十分缺乏的。

　　當(dāng)我們回顧阿羅對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究的貢獻(xiàn)時，我們更加能夠欣賞和理解像他這樣的經(jīng)濟(jì)學(xué)巨人對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的根本性價值，并從中受到啟發(fā)。阿羅的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究路徑應(yīng)該激發(fā)和引導(dǎo)中國的經(jīng)濟(jì)學(xué)和社會科學(xué)研究者的研究方向和方法，并獲得深刻的學(xué)術(shù)思想和洞見。

　　(本文作者介紹：清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院院長、教授。)