來源：叩叩財訊

　　作者：周嘉薇@北京

　　編輯：翟   睿@北京

　　在被有關(guān)部門宣布接受調(diào)查五年后，證監(jiān)會原稽查局局長歐陽健生一案隨著日前一審的悄然宣判，諸多涉案細(xì)節(jié)浮出水面。

　　當(dāng)2015年8月25日，歐陽健生這位昔日執(zhí)掌證監(jiān)會的稽查大權(quán)的正廳級高官因涉“內(nèi)幕交易”被宣布落馬之時，其從執(zhí)法者到犯法者身份的戲劇性轉(zhuǎn)變，曾震驚業(yè)內(nèi)。

　　公開資料顯示，現(xiàn)年53歲的歐陽健生，畢業(yè)于北京大學(xué)，在證監(jiān)系統(tǒng)工作多年，在2011年底進入證監(jiān)會稽查系統(tǒng)出任稽查總隊副隊長一職之前，其曾在證監(jiān)會紀(jì)委系統(tǒng)工作多年。2012年上半年，進入稽查部門之后不久，歐陽健生便被任命為證監(jiān)會稽查總隊隊長，同年8月升任證監(jiān)會稽查局局長。2015年初，歐陽健生從稽查局局長一職調(diào)任證監(jiān)會行政處罰委辦公室主任，幾個月后的2015年5月，其提出辭呈去職證監(jiān)會，三個月后，案發(fā)。

　　斯時，有消息稱，歐陽健生“內(nèi)幕交易”案發(fā)的由頭源于證監(jiān)會在2015年時的一次內(nèi)部核查，證監(jiān)會對會管工作人員的賬戶、財產(chǎn)和電腦手機等資料進行了一次摸底，排查出一些線索，其中便包括歐陽健生涉嫌內(nèi)幕交易的有關(guān)疑點。

　　雖然是因“內(nèi)幕交易”之由頭被查，但從日前一審判決信息顯示，歐陽健生最終被認(rèn)定的罪名除了內(nèi)幕交易之外，亦有更為嚴(yán)重的受賄罪。

　　一位接近于歐陽健生案的有關(guān)知情人士向叩叩財訊獨家透露，2016年初，歐陽健生從此前的協(xié)助調(diào)查轉(zhuǎn)為正式刑事拘留之后，整個案件由江蘇省檢察院交由江蘇省常州市武進區(qū)檢察院具體負(fù)責(zé)，而該案的定性便是以“特大受賄案”進行偵辦。

　　“歐陽健生利用證監(jiān)會官員身份與其在監(jiān)管層中豐沛的人脈關(guān)系，幫助一些擬上市企業(yè)在申報和審核的過程中疏通關(guān)系，甚至影響審核決策，其不僅直接獲得相關(guān)企業(yè)行賄的豐厚財物，更是利用代持股份的方式突擊入股到相關(guān)擬上市企業(yè)中，進行利益輸送。”上述接近于歐陽健生案的知情人士表示，歐陽健生案涉案資金超過5000萬，其中涉受賄和利益輸送金額占絕對大頭，除了被法院最終認(rèn)定受賄的違法所得及其孳息約825萬元外，還有1000余萬股相關(guān)已上市公司股票，而根據(jù)最新股價測算，該部分持股市值超過4192萬元。

　　根據(jù)一審判決信息顯示，歐陽健生因受賄罪判處有期徒刑6年半，并處罰金100萬元，因內(nèi)幕交易罪判處有期徒刑4年半，并處罰金400萬元，由于其主動交代有關(guān)犯罪事實，兩罪并罰最終決定執(zhí)行有期徒刑7年半，并處罰金500萬。

　　歐陽健生的有關(guān)受賄事實主要發(fā)生在2010年至2014年，期間正是其從證監(jiān)會紀(jì)檢部門官升稽查局負(fù)責(zé)人的事業(yè)黃金期，在這案涉超5000萬的“特大”利益輸送及受賄事項中，歐陽健生的大學(xué)同學(xué)陳福民扮演著極為關(guān)鍵的角色。

　　陳福民，案發(fā)期間任國泰君安投行部董事總經(jīng)理，在2010年至2014年中，陳福民曾保薦多起企業(yè)上市項目，在他的牽線搭橋之下，歐陽健生利用自己在證監(jiān)會的人脈為部分企業(yè)大開“方便”之門，而歐陽健生與陳福民這對昔日老同學(xué)更多次攜手突擊入股這些擬上市企業(yè)，采用他人代持的方式，一旦企業(yè)完成上市，二人從中便獲取到驚人暴利。

　　2016年3月，陳福民從國泰君安以個人工作變動原因離職，而外界所不知的是，此時的他亦與歐陽健生一樣被刑拘并以“特大受賄案”為由進行偵辦調(diào)查。

　　包括受賄和內(nèi)幕交易多項違法事項在內(nèi)，雖然多家目前已上市企業(yè)被卷入到了歐陽健生案中，但其中涉及行賄和利益輸送的企業(yè)主要為史丹利（SZ.002588）和合力泰（SZ.002217）兩家。

　　“史丹利當(dāng)年IPO之時，外界對其頗多微詞，更有信息直指其涉嫌隱藏利潤；原本計劃IPO的合力泰，在IPO暫停受阻后，選擇了借殼方式登陸A股市場，在審核的關(guān)鍵期，其還遭遇到了實名舉報財務(wù)造假。但最終二者都有驚無險地成功過會，這背后，歐陽健生功不可沒。”上述知情人士透露，在2015年8月案發(fā)之時，歐陽健生等人在史丹利中的他人代持股份已經(jīng)減持獲利完畢，而合力泰中的大部分違法股權(quán)尚待運作，目前這部分價值數(shù)千萬的股權(quán)已處于涉案凍結(jié)之中。

　　1） 上市前低價突擊入股   “保護傘”庇佑史丹利、合力泰上市

　　2010年9月，在剛剛完成上市環(huán)保核查公示后，從事復(fù)合肥料生產(chǎn)和銷售的史丹利化肥股份有限公司便向證監(jiān)會正式遞交了其IPO上市申請。

　　此次史丹利IPO保薦承銷的中介券商為國泰君安，時任國泰君安投行部董事總經(jīng)理的陳福民及其同事丁穎華則擔(dān)任史丹利IPO的保薦代表人。

　　為了使得史丹利IPO能順利推進，陳福民聯(lián)絡(luò)上了自己的老同學(xué)——此時還在證監(jiān)會紀(jì)檢部門任職的歐陽健生，希望其能幫史丹利疏通關(guān)系。

　　此時，在證監(jiān)會內(nèi)任職多年的歐陽健生便利用職務(wù)之便向史丹利公司高管和陳福民引薦了證監(jiān)會發(fā)行部的有關(guān)人員。

　　這不是歐陽健生與陳福民的首次“業(yè)務(wù)”合作。

　　早在2005年，在擔(dān)任證監(jiān)會監(jiān)察局處長一職時，歐陽健生便為陳福民牽線搭橋介紹過一樁投行生意——青海華鼎實業(yè)股份有限公司的股權(quán)分置改革項目，事后，陳福民獲得該項目獎金18萬，陳福民則拿出了其中一半9萬元送給歐陽健生作為回扣謝禮，這也為日后陳與歐陽健生之間的合作奠定了基礎(chǔ)。

　　2011年3月，歐陽健生在史丹利IPO推進較為順利的前提下，向陳福民提出入股史丹利的要求，最終，經(jīng)過協(xié)商，歐陽健生以10元/股的價格入股史丹利20萬股，并約定該股份由此前在史丹利中持股的自然人陳小平代持。

　　據(jù)史丹利IPO招股書顯示，陳小平于2008年2月29日以每股人民幣10元入股史丹利100萬股，在其此次IPO申報之時，陳小平以100萬股的持有量剛好位居史丹利第11大股東之列。

　　2011年4月20日，就在歐陽健生代持入股史丹利僅僅一個月時間后，史丹利IPO便迎來了上會審核之機，并在2011年第76次發(fā)審委會議上順利過會。

　　實際上，史丹利該次IPO在審核前夕，外界對其充滿爭議。

　　據(jù)斯時《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》稱，史丹利當(dāng)年向有關(guān)部門申報披露的行業(yè)調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)，與其招股說明書中披露的數(shù)據(jù)相距甚遠(yuǎn)，公司或有涉嫌粉飾財報、利潤操縱之嫌疑。

　　據(jù)《臨沂統(tǒng)計年鑒2009》的有關(guān)“臨沂市2008年度大中型工業(yè)企業(yè)基本情況統(tǒng)計”數(shù)據(jù)顯示，史丹利向當(dāng)?shù)亟y(tǒng)計局申報的2008年主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額分別為289221萬元和23098.5 萬元，應(yīng)收款145萬元，資產(chǎn)116039萬元，負(fù)債75650萬元。而史丹利招股書中披露，公司2008年營業(yè)收入僅為230328萬元，利潤總額10216萬元，應(yīng)收款144萬元，資產(chǎn)106554萬元，負(fù)債65161元，也就是說，史丹利申報報表披露的營業(yè)收入較其向當(dāng)?shù)卣y(tǒng)計部門申報數(shù)據(jù)整整少了58893萬元，利潤總額則較當(dāng)?shù)毓俜浇y(tǒng)計數(shù)據(jù)少了12882.5萬元。

　　同時，據(jù)《中國化學(xué)工業(yè)年鑒2009年》披露復(fù)合肥前10名企業(yè)產(chǎn)量（實物）統(tǒng)計結(jié)果顯示，史丹利2008年復(fù)合肥產(chǎn)量為109.9萬噸，但公司招股說明書披露2008年產(chǎn)量則只有83.52萬噸，兩者相差26.38萬噸。

　　在史丹利IPO當(dāng)年上會前，還發(fā)生過一段值得注意的插曲。

　　在即將上會前夕，史丹利便開始私下聯(lián)系即將參與其審核的發(fā)審委員，希望能“溝通”，其發(fā)現(xiàn)有一名發(fā)審委員無法聯(lián)系，于是陳福民又再次找到歐陽健生幫忙，在歐陽健生的斡旋下，最終史丹利成功過會。

　　目前尚沒有更多信息透露當(dāng)年這位史丹利急于聯(lián)系的發(fā)審委員到底是誰，也不得而知在通過歐陽健生協(xié)調(diào)之后，該發(fā)審委員是否與史丹利之間也同樣存在“潛規(guī)則”的“勾當(dāng)”。據(jù)公開信息顯示，當(dāng)年參與史丹利IPO審核的發(fā)審委一共7名，分別為馮淵、何賢波、郭憲明、謝峰、戴欽公、孔艷清、陳騫。

　　在史丹利IPO順利上市后，史丹利公司則準(zhǔn)備了20萬現(xiàn)金用以“感謝”歐陽健生的“幫忙”，這20萬現(xiàn)金被分成兩捆，裝在一個茶葉盒子里，由陳福民交由歐陽健生。

　　雖然史丹利IPO在歐陽健生等人的“庇護”下成功獲得監(jiān)管層首肯而成功上市，但2011年6月10日，史丹利正式于深交所掛牌交易首日，其股價便宣告破發(fā)，當(dāng)日報收于31.07元/股，較發(fā)行價35元/股下跌11.23%。

　　2012年6月，由陳小平代持的史丹利股份鎖定期滿，歐陽健生則以30元/股的價格迅速減持，僅僅15個月，歐陽健生便獲利400萬。

　　在史丹利項目的合作中獲得“雙贏”的歐陽健生與陳福民，一發(fā)不可收拾地以“默契的配合”繼續(xù)著相關(guān)的業(yè)務(wù)。有了首次的成功，二人的胃口變得更大。

　　2012年上半年，陳福民擔(dān)任保薦代表人的另一個IPO項目——合力泰又再次找到了歐陽健生，希望歐陽健生能為合力泰的上市提供幫助，作為相對應(yīng)的回報，陳福民則向合力泰董事長文開福提出以5.42元/股入股2%的條件，其中陳與歐陽健生各占一半，并約定由文開福代持。

　　按照上述入股金額，陳與歐陽健生二人應(yīng)支付購股款308萬元，但歐陽健生一方卻遲遲未有支付，直到2013年3月，合力泰進行其上市前的最后一輪增持?jǐn)U股，入股價已經(jīng)升至23.94元/股，在確定合力泰上市的可能性后，歐陽健生在此時才支付了154萬的入股款項。

　　2013年6月，因證監(jiān)會暫停IPO，合力泰轉(zhuǎn)而試圖通過借殼的方式曲線上市，并與聯(lián)合化工達(dá)成重組協(xié)議。

　　2013年底，合力泰借殼申請被正式遞交到證監(jiān)會上市部審核，在合力泰上會之前，此時已經(jīng)官至證監(jiān)會稽查局局長的歐陽健生則多次與上市部人員溝通，在詢問合力泰相關(guān)上市情況后催促審核進度，并直言希望多多關(guān)照。

　　2014年1月，合力泰成功借殼上市，歐陽健生與陳福民的有關(guān)持股在經(jīng)過重組換股后增至1136萬股。

　　同樣值得注意的是，就在合力泰借殼事項即將上會受審之時，一封有關(guān)其財務(wù)造假的實名舉報信被送至監(jiān)管部門案頭，但在歐陽健生找上市部人員就此協(xié)調(diào)幫忙后，上市部并沒有立案調(diào)查這一舉報。

　　為答謝歐陽健生在合力泰上市過程中的“盡心盡責(zé)”，合力泰董事長文開福將30萬元現(xiàn)金通過陳福民送予歐陽健生。

　　通過借殼完成上市后，在2014年至2016年最初的三年業(yè)績承諾期間，合力泰先后完成了1.80億元、2.50億元、3.20億元的扣非凈利潤對賭承諾，期間凈利增長率分別為2.48%、48.15%、300.6%，盡管在之后業(yè)績?nèi)栽谠鲩L，但在費用不斷攀升壓力下，公司2017年-2018年增速開始迅速回落至34.98%、15.17%，2019年實現(xiàn)凈利14.97億，但增幅已降至10.21%。

　　然而，從盈利構(gòu)成來看，合力泰的亮眼表現(xiàn)離不開頻繁并購。

　　上市以來，合力泰并購耗資超過40億元，涉及化工、光學(xué)、電子元件、汽車零部件等多個領(lǐng)域。一系列操作下來，公司短期報表亮眼且獲得多個熱門概念加持，但現(xiàn)金流卻逐年惡化，股價也沒有得到明顯提振。

　　2017年、2018年，借殼業(yè)績承諾期剛滿，合力泰凈現(xiàn)金流便分別大幅同比下滑至-8.57億元、-18.58億元，資產(chǎn)負(fù)債一度攀升至112億元、162億元。

　　2018年9月，實控人文開福開始尋求“接盤”，同年10月16日，文開福及其一致行動人完成將4.69億股股權(quán)（占總15%）轉(zhuǎn)讓給福建電子信息集團，作價32.19億元。交易完成后，文開福套現(xiàn)10.58億元，同時退居二股東。

　　此后的2019年6月至10月，文開福以降低個人債務(wù)及減少股票質(zhì)押金額為由首度減持合力泰，累計5次減持套現(xiàn)約1.92億元。

　　而歐陽健生通過文開福代持的相關(guān)股權(quán)，除了在2014年9月變現(xiàn)90萬股得款500萬元外，其余股權(quán)尚未來得及進一步處理，2015年8月，歐陽健生因涉嫌“內(nèi)幕交易案”而案發(fā)落馬。

　　除了合力泰與史丹利之外，2012年3月，上海蘭寶傳感科技股份在遞交IPO申請后，為獲得歐陽健生的幫助，其董事長許永童還分兩次合計給歐陽健生送去20萬面值的購物卡。

　　而值得一提的是，在史丹利中替歐陽健生代持股份的陳小平則也同樣為上海蘭寶的重要股東，據(jù)上海蘭寶工商資料顯示，陳小平共持有上海蘭寶4.78%的股份，為上海蘭寶第五大股東。

　　2） 映山紅的“貓膩”？

　　正如上文所言，在2015年8月歐陽健生案發(fā)之時，其在三個月前便已經(jīng)向證監(jiān)會遞交辭呈離職而去。

　　在其離職前后，證監(jiān)會曾進行了一輪內(nèi)部核查摸底，當(dāng)年包括后來被判處無期徒刑的原證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部處長李志玲、也因受賄獲刑的原證監(jiān)會國際部處長劉鑫等人，便是因該批次摸底嚴(yán)查而被顯形。而2015年5月，歐陽健生突然辭去證監(jiān)會行政處罰委辦公室主任的公職，也或許上述內(nèi)部核查摸底的壓力有關(guān)。

　　離開證監(jiān)會之后，歐陽健生并未如其他部分證監(jiān)會官員一般就職于其他機構(gòu)或企業(yè)，雖然對外宣稱將休息一段時間，但實際上，在其即將離職前夕的2015年4月8日，一家名為北京映山紅資產(chǎn)投資管理有限公司（下稱“北京映山紅”）的私募機構(gòu)便登記成立，其背后的實控人則正是歐陽健生。

　　“離開證監(jiān)會后，歐陽健生試圖利用此前在證監(jiān)會任職時積累的人脈和資金涉足PE行業(yè)。”上述知情人士透露，在其成立北京映山紅后，歐陽健生一度要求文開福將其代持的其余合力泰股權(quán)變現(xiàn)，并將相關(guān)款項轉(zhuǎn)至北京映山紅的賬上，以此作為其投資的啟動資金之一。

　　然而，就在歐陽健生私募在私募行業(yè)大展拳腳之時，因涉嫌內(nèi)幕交易，2015年8月，其被有關(guān)部門帶走要求協(xié)助調(diào)查。

　　除了在利益輸送和受賄案中，陳福民、陳小平、文開福等人扮演著重要的角色，在歐陽健生的內(nèi)幕交易案中，三人同樣舉足輕重。

　　2014年10月，剛剛借殼上市不久的合力泰計劃發(fā)行股份收購資產(chǎn)并募集資金，陳福民作為該收購項目的財務(wù)顧問，在提前獲得消息后，旋即透露給了歐陽健生，歐陽健生則通過相關(guān)關(guān)聯(lián)人在該并購信息披露前快速建倉，最終獲利百萬元。

　　2015年5月，歐陽健生從長城證券并購部人員處獲悉大連友誼計劃賣殼進行資產(chǎn)重組，隨后，歐陽健生則通知陳小平于次日買入95萬股大連友誼股票，而該部分股票依舊為陳小平替其持有。

　　就在歐陽健生案發(fā)前夕，2015年6月，其還刺探出怡球資源（維權(quán)）正在進行海外收購、資產(chǎn)重組的內(nèi)幕，而通知關(guān)聯(lián)人士為其建倉。

　　歐陽健生因內(nèi)幕交易案落馬后，實際上監(jiān)管部門在此時對其在擬上市企業(yè)中的受賄和股權(quán)代持行為還尚未知情，隨著調(diào)查的深入，見難以逃脫追責(zé)，歐陽健生主動交代了其入股擬上市獲取利益輸送等線索。

　　隨著歐陽健生的落馬，陳福民也因為涉嫌特大受賄案被另立案審理，陳小平和文開福作為股票的代持者，前者目前似乎并未受到相關(guān)案情的影響，后者則因在2018年間短線交易和利用他人賬戶交易合力泰而涉嫌信息披露違規(guī)于2020年4月被證監(jiān)會行政處罰，處以了53萬元的罰款。

　　需要指出的是，歐陽健生在離職證監(jiān)會前夕注冊的私募機構(gòu)北京映山紅目前雖然已經(jīng)注銷，然而，就在北京映山紅成立之后的兩個月，2015年7月20日，即歐陽健生落馬的一個月前，一家同樣以映山紅命名的資本投資管理有限公司在珠海市橫琴新區(qū)注冊成立。

　　這家名為映山紅資本投資管理有限公司（下稱“映山紅資本”）注冊資本為52000萬元，由14位自然人股東投資設(shè)立，其中不乏如上市公司三利譜董事周振清、原三板公司ST鑫秋董秘宋洪勝等人，但持股份額最多的兩位則分別正是歐陽健生案的關(guān)鍵人——陳小平和文開福。在映山紅資本中，陳小平與文開福同時現(xiàn)身其中，且皆以14.8706%的持股份額，并列為其第一大股東。

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責(zé)任編輯：陳悠然 SF104