原標題：私募重倉異常股票 涉嫌違約不風控 中來股份理財產品巨虧

　　編者按：私募公司違規操作，不執行風險控制，重倉多只異常股票，導致中來股份理財遭遇巨大損失。

　　2020年，如果提及奇葩股票的話，“濟民制藥”應該會被很多投資者投上一票，一個月前，被稱為“莊股”的濟民制藥出現閃崩，致使眾多投資者血本無歸。它的余波似乎并沒有結束，近日中來股份也因此遭殃。

　　私募理財遭遇爆倉風險

　　1月10日晚間，蘇州中來光伏新材股份有限公司披露《2020年度業績預告》，經公司內部測算，公司2020年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為9，000萬元~11，500萬元，較上年同期下降52.71%~62.99%。

　　此次業績出現較大幅度變動的重要原因，便是公司的私募理財遭遇爆倉風險。

　　同日，根據公司披露的使用閑置自有資金委托理財的進展公告，公司于2019年11月至2020年1月，先后分四筆進行了閑置自有資金委托理財（認購私募基金），向泓盛資產管理（深圳）有限公司認購了騰龍1號私募證券投資基金、泓盛騰龍4號私募證券投資基金3，000萬元、5，000萬元，向深圳前海正帆投資管理有限公司管理的方際正帆1號私募證券投資基金、正帆順風2號私募證券投資基金認購了6，000萬元、6，000萬元，合計認購總額為20，000萬元。

　　公司稱， 1月4日晚間，中來股份獲取了最新一期截至2020年12月31日的基金資產凈值報告，顯示上述私募基金凈值出現了巨額虧損，其主要原因就是重倉了濟民制藥。根據公告提供的凈值表，基金產品于2020年12月當月虧損1.579億元， 較2020年11月虧損幅度為97.18%。

　　根據公司和私募基金的合同，上述基金的止損線為基金份額凈值0.8，當凈值低于或等于止損線時，管理人應立即將基金進行不可逆的變現操作。

　　為了降低風險，自然人李萍萍、李祥對上述基金1.5億元部分出具了《承諾函》，承諾公司未來能夠收回本金并獲得年化10%的投資收益，若未來分配的總金額低于本金加計年化10%收益，則差額由自然人李萍萍、李祥補足。

　　事實上，上述幾只私募基金并沒有嚴格執行風險控制措施，而且導致中來股份的巨大損失。

　　重倉問題股 觸及平倉線不止損

　　根據公司披露的公告信息，上述私募基金產品出現重疊式的重倉濟民制藥、博濟醫藥，以及持有榮科科技、奇信股份合計四只股票。

　　通過查詢發現，濟民制藥從12月16日起連續多個跌停處在下跌狀態，而且被投資者質疑頻頻的“問題”公司，此次暴雷的私募基金竟然反其道而行之，最終被爆倉，似乎早就埋下了今天的隱患。

　　根據合同，私募產品的凈值設置了0.85的預警線，0.8的止損線，當凈值低于或等于止損線時，管理人應立即將基金進行不可逆的變現操作。事實上，基金管理人并沒有任何風控操作。

　　同時，根據雙方簽署的合作，基金資產總值/基金資產凈值風險比例不得超200%，實際上根據凈值報告，多只產品曾超過上述比例，而沒有任何避險動作。

　　中來股份多次通過郵件及書面方式向基金管理方遞交了全部所持基金份額的贖回申請，管理方以公司贖回金額大，短期內集中拋售會導致市場波動，造成本公司和其他投資者的損失為由，未實施贖回操作。

　　截至2020年6月30日，上述基金已處于預警線或止損線，管理人鴻盛資產管理（深圳）有限公司、深圳前海正帆投資管理有限公司并沒有進行平倉操作，同時未發現托管人申萬宏源證券有限公司、國泰君安證券股份有限公司在上述情況下，采取監督提示、披露及報告等行為，也未發現托管人對管理人采取交易權限限制措施。

　　承諾函自然人或被追訴責任

　　上述提到了簽署《承諾函》的自然人李萍萍、李祥，對于對上述基金1.5億元部分出具了《承諾函》，承諾公司未來能夠收回本金并獲得年化10%的投資收益，若未來分配的總金額低于本金加計年化10%收益，則差額由二人補足。如此巨大的責任，二人為何愿意主動承擔風險，目前不得而知。

　　記者通過公開信息發現，李萍萍曾任北京金證互通資本服務股份有限公司董事，持有中科杰銳84%股權，持有深圳金證智通投資咨詢有限公司39%股權。

　　李祥持有深圳市融泰匯通投資有限公司49%股權，曾擔任深圳市中科杰銳投資管理有限公司、深圳融泰臥龍投資中心（有限合伙）法定代表人。

　　中來股份頻頻申請贖回被拒

　　12月15日，濟民制藥開啟“跌停模式”，以濟民制藥為重倉股的多只私募產品凈值出現大幅下跌，作為投資者的中來股份發現風險。

　　2021年1月4日晚間，公司與基金管理人溝通過程中獲取了最新一期截至2020年12月31日的資產凈值報告，顯示上述私募基金凈值出現了巨額虧損。針對該情況的真實性，中來股份派人現場進行確認及交涉。2021年1月7日，公司進一步收到該基金產品的凈值情況表及持倉信息，當晚立即開會明確緊急成立專項小組，委托律師對該案進行核查。

　　事實上，公司在首次了解到上述情況時，于2020年4月23日即第一次正式通過郵件及書面方式向基金管理方遞交了全部所持基金份額的贖回申請，并于4月27日、4月30日、5月6日、5月8日及5月13日間多次與管理方確認贖回進度。

　　公司于2020年7月10日再次以郵件方式向管理方發出正式贖回申請，其后以電話和微信語音的方式催辦，于2020年8月26日收到正帆順風2號私募證券投資基金贖回金額1，983.52萬元，對應認購款項1，840萬元及盈利143.52萬元。

　　2020年11月7日，公司再次以郵件方式向基金管理方遞交了公司所持剩余所有基金的贖回申請，但基金管理方以凈值處于回升階段或將有序退出等借口為由，最終并未按照公司要求落實贖回事宜。

　　公司稱，已就相關事項委托律師采取相應的法律手段，擬向基金管理人鴻盛資產管理（深圳）有限公司、深圳前海正帆投資管理有限公司及基金托管人申萬宏源證券有限公司、國泰君安證券股份有限公司，及差額補足義務人李萍萍、李祥提起訴訟或仲裁。

　　監管發布行業監管規范 嚴厲打擊私募違規行為

　　近年來，我國私募基金行業快速發展，在支持創業創新、推進供給側結構性改革、提高直接融資比重、服務實體經濟和居民財富管理等方面發揮了重要作用。截至2020年底，在基金業協會登記的私募基金管理人2.46萬家，備案私募基金9.68萬只，管理基金規模15.97萬億元。

　　但私募基金行業在快速發展同時，也暴露出許多問題，包括公開或者變相公開募集資金、規避合格投資者要求、不履行登記備案義務、錯綜復雜的集團化運作、資金池運作、利益輸送、自融自擔等，甚至出現侵占、挪用基金財產、非法集資等嚴重侵害投資者利益的違法違規行為，行業風險逐步顯現。

　　1月8日，為進一步加強私募基金監管，嚴厲打擊各類違法違規行為，嚴控私募基金增量風險，穩妥化解存量風險，提升行業規范發展水平，保護投資者及相關當事人合法權益，證監會發布《關于加強私募投資基金監管的若干規定》。

　　此次中來股份的被動遭殃，再次凸顯了私募基金監管的重要性，為未來私募投資產品的規范運作和風險控制再一次敲響警鐘。

　　對于后續風控，公司稱將加強對委托理財項目的審核力度，嚴控投資風險；財務部門將加強對已購買的理財產品進展情況跟蹤及投資安全狀況評估，如發現存在可能影響公司資金安全的風險因素，將及時采取相應措施。

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責任編輯：張熠