原標(biāo)題：大事兒！信用卡透支利率放開！利息會更低嗎？如何影響消金市場？

　　來源：金融時報

　　信用卡透支利率已經(jīng)放開！這將如何影響你我的錢包，如何影響銀行信用卡業(yè)務(wù)，乃至包括花唄、京東白條等產(chǎn)品在內(nèi)的消費金融格局？

　　近日，人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于推進信用卡透支利率市場化改革的通知》（以下簡稱《通知》）?！锻ㄖ凤@示，為深入推進利率市場化改革，中國人民銀行決定，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍）。

　　另外，《通知》還明確，發(fā)卡機構(gòu)應(yīng)通過本機構(gòu)官方網(wǎng)站等渠道充分披露信用卡透支利率并及時更新，應(yīng)在信用卡協(xié)議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計結(jié)息方式，確保持卡人充分知悉并確認接受。披露信用卡透支利率時應(yīng)以明顯方式展示年化利率，不得僅展示日利率、日還款額等。

　　業(yè)內(nèi)資深專家告訴《金融時報》記者，央行取消信用卡透支利率上限和下限管理，是利率市場化改革的重要一步。近年來信用卡市場逐漸成熟，風(fēng)險管理體系日趨完善，當(dāng)前推進信用卡利率市場化的條件已基本成熟。預(yù)計信用卡透支利率大概率下行，但不會出現(xiàn)惡性價格競爭。

　　1、利率市場化改革再邁一步

　　自1985年6月，中國銀行珠海分行率先發(fā)行第一張信用卡以來，我國信用卡行業(yè)已經(jīng)走過36年，取得了長足發(fā)展。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，我國信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計7.66億張，全國人均持有信用卡和借貸合一卡0.55 張；截至去年三季度末，銀行卡卡均授信額度2.43萬元，授信使用率為 41.78%；信用卡逾期半年未償信貸總10906.63億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.17%。

　　據(jù)了解，信用卡免息還款期最長為60天，多數(shù)銀行信用卡免息期在50天左右。在免息期內(nèi)持卡人無需就待還金額支付利息，當(dāng)持卡人無法全額還款出現(xiàn)逾期后，才會產(chǎn)生利息，即從消費當(dāng)天開始按日計息按月復(fù)利。

　　在2016年之前，信用卡利率一直采用0.05%/日（日利率萬分之五）的利率標(biāo)準(zhǔn)。但長期固定單一的利率束縛了發(fā)卡機構(gòu)信用卡資產(chǎn)業(yè)務(wù)的精細化發(fā)展，也不利于滿足持卡人的多樣化需求。基于此，2016年4月15日，央行發(fā)布《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，取消此前統(tǒng)一規(guī)定的信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)，實行透支利率上限、下限區(qū)間管理，上限為日利率萬分之五，下限為日利率萬分之五下浮30%，也就是萬分之三點五。

　　從實踐來看，上述政策并未得到較好落實，也不能明顯拉開銀行對于信用卡透支利率的定價。據(jù)報道，目前21家主流銀行中，9家銀行按日息萬分之五計收取透支利息，剩余12家銀行均曾下調(diào)透支利率，最低達到萬分之三點五。

　　“信用卡利率實行區(qū)間管理成為中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展三十多年來，管理規(guī)則的首次重大變革，一定程度上為信用卡業(yè)務(wù)松綁，并為信用卡的個性化經(jīng)營奠定了基礎(chǔ)。但在發(fā)卡行中，落實這項政策的積極性并不高，多數(shù)銀行信用卡透支利率依舊采用日息萬分之五的標(biāo)準(zhǔn)。”信用卡資深專家董崢在接受《金融時報》記者采訪時表示，放開信用卡透支利率是推進利率市場化改革的重要一步。在消費金融領(lǐng)域，信用卡競爭力或?qū)⒅卣瘛?/p>

　　2、信用卡透支利率會降低嗎？

　　作為信用卡持卡人而言，更為關(guān)注新政實施后，信用卡透支利率將呈現(xiàn)何種走勢。

　　“未來信用卡透支利率有一定下行空間，預(yù)計多數(shù)銀行信用卡利率將維持在年利率10%-18%之間?！痹诒粏柤巴钢Ю适欠駥⒋蠓陆禃r，董崢認為，概率較低。透支利率市場化定價后，銀行也要考慮資金成本，最終會逐漸形成行業(yè)公認的定價范圍標(biāo)準(zhǔn)，透支利率不會出現(xiàn)“斷崖式”超低定價標(biāo)準(zhǔn)。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼告訴《金融時報》記者，未來信用卡透支利率將更加差異化。一方面，不同銀行會根據(jù)信貸資源、發(fā)展目標(biāo)、市場策略等采取不同的透支利率，中小銀行或?qū)⑼ㄟ^較低利率吸引客戶。另一方面，透支頻率和金額高、信用良好的客戶，將獲得更優(yōu)惠的透支利率。

　　值得關(guān)注的是，銀行信用卡透支利率采取萬分之五的日息計算，即年化利率為18.25%，已經(jīng)超過最高人民法院規(guī)定的民間借貸利率保護上線，即一年期LPR的4倍，也就是15.4%左右。對此，董崢表示，金融機構(gòu)借貸利率與民間借貸利率不可混為一談。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定貸款利率，并不適用民間借貸相關(guān)法律規(guī)定。

　　3、如何影響消費金融市場？

　　我國消費金融市場參與機構(gòu)眾多，其中銀行信用卡業(yè)務(wù)被視為“主力軍”。但隨著持牌消金機構(gòu)以及花唄、京東白條等互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品持續(xù)入場，銀行信用卡在消金市場的競爭力有所下降。

　　受透支利率區(qū)間限制，銀行信用卡客源基本集中在還款能力較強的人群，風(fēng)控和審核授信額度更為嚴(yán)格。

　　“由于信用卡在政策合規(guī)、交易場景、業(yè)務(wù)流程等諸多方面缺乏競爭優(yōu)勢，多年來信用卡業(yè)務(wù)在與其它信用消費產(chǎn)品的競爭中處于下風(fēng)。透支利率可以靈活定價之后，有助于信用卡業(yè)務(wù)重新獲得市場主流地位?！倍瓖樥f道。

　　董希淼表示，靈活的定價策略有助于銀行加大信用卡產(chǎn)品創(chuàng)新，有益于增強信用卡對年輕客戶群體的吸引力，也豐富了信用卡客戶的選擇性。同時，市場競爭將更激烈，但不會出現(xiàn)無序競爭現(xiàn)象。放開上下限之后，預(yù)計管理層仍將通過自律機制、窗口指導(dǎo)等方式，引導(dǎo)銀行保持良好的競爭秩序。銀行也會根據(jù)自身資金成本、風(fēng)險偏好等進行合理定價，不會打無底線的“價格戰(zhàn)”。

　　對于在信用卡行業(yè)中不占優(yōu)勢的中小銀行而言，這或許是一次打“翻身仗”的機會，但同時也考驗著各家銀行的差異化定價能力。對不同持卡人進行精準(zhǔn)畫像并提供差異化服務(wù)，將成為消費金融市場的大趨勢。

　　據(jù)董崢介紹，國內(nèi)發(fā)行信用卡的商業(yè)銀行超過百家，但排名前十幾位的發(fā)卡銀行，信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模占據(jù)超過98%的市場份額，中小銀行發(fā)展空間有限。中小銀行可以充分利用這次機會制訂有利于信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營策略，參與差異化市場競爭。

　　“透支利率放開后，銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展如何，更多取決于其經(jīng)營策略能否實現(xiàn)與時俱進的調(diào)整，能否顯著提升自身業(yè)務(wù)實力和產(chǎn)品競爭力?！倍瓖槺硎?。

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責(zé)任編輯：沈瑛彤