事關(guān)7億持卡人！ 信用卡透支利率限制取消 如何影響用卡？

　　作者： 杜川

　　[ 截至2020年三季度末，全國銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量87.98億張，其中，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)7.66億張。 ]

　　銀行信用卡利率被松綁，央行放開信用卡透支利率上下限管理。

　　近日，第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，央行對(duì)各分行、國有銀行、股份制銀行等下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場化改革的通知》（下稱《通知》）。內(nèi)容顯示，為深入推進(jìn)利率市場化改革，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。

　　一時(shí)間市場熱議，有觀點(diǎn)認(rèn)為，這將利好信用卡強(qiáng)勢的銀行，也有觀點(diǎn)認(rèn)為將對(duì)花唄、消費(fèi)金融等造成沖擊。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)記者表示，《通知》體現(xiàn)了央行進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的政策意圖。“現(xiàn)在無論是存款還是貸款，在形式上，利率的上下限都放開了，信用卡作為消費(fèi)信貸的一個(gè)重要載體，利率定價(jià)也應(yīng)該更市場化。”

　　利率市場化的重要一步

　　1999年《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》中規(guī)定，“貸記卡透支按月計(jì)收復(fù)利，透支利率為日利率萬分之五”。之后，2017年發(fā)布了《中國人民銀行關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，取消了統(tǒng)一規(guī)定的信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行透支利率上限、下限區(qū)間管理。規(guī)定“透支利率上限為日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0.7倍”。當(dāng)時(shí)，央行表示，對(duì)信用卡利率設(shè)置上限和下限，待時(shí)機(jī)成熟再全面實(shí)施市場定價(jià)，有利于發(fā)卡機(jī)構(gòu)在過渡期內(nèi)積累定價(jià)數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)。

　　近年來，我國信用卡發(fā)卡量不斷增長。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，全國銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量87.98億張，其中，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)7.66億張。

　　這意味著，《通知》落地后，超7億張信用卡將被取消透支利率上下限區(qū)間管理。

　　央行在《通知》中還表示，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)通過本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站等渠道充分披露信用卡透支利率并及時(shí)更新，應(yīng)在信用卡協(xié)議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計(jì)結(jié)息方式，確保持卡人充分知悉并確認(rèn)接受。

　　實(shí)際上，放開信用卡透支利率上下限管理對(duì)市場來說并不意外。近年來，利率市場化改革逐步推進(jìn)，借貸利率市場化已是大勢所趨。

　　2020年10月，央行就《中華人民共和國商業(yè)銀行法（修改建議稿）》公開征求意見，其中第五十五條利率機(jī)制規(guī)定：商業(yè)銀行按照中國人民銀行有關(guān)規(guī)定，可以與客戶自主協(xié)商確定存貸款利率。商業(yè)銀行不得采用不正當(dāng)手段吸收存款，發(fā)放貸款。

　　近期，央行2021年工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，深化貸款市場報(bào)價(jià)利率改革，帶動(dòng)存款利率市場化。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，雖然普通貸款利率的上下限早已放開，并與LPR掛鉤，但信用卡利率市場化仍相對(duì)滯后。放開信用卡透支利率上下限管理是利率市場化的重要一步。

　　信用卡透支利率大概率向下

　　第一財(cái)經(jīng)記者致電多家銀行了解到，目前銀行尚未公布信用卡透支的利率新標(biāo)準(zhǔn)，仍按照原來利率規(guī)定執(zhí)行，即如果持卡人在最后還款日期前未能還清信用卡賬單，則從消費(fèi)的第二日開始算起，按照日利率萬分之五計(jì)息。

　　一國有大行相關(guān)人士對(duì)記者表示，目前暫不會(huì)做相應(yīng)調(diào)整。

　　信用卡透支利率放開后，是否會(huì)引發(fā)銀行大打價(jià)格戰(zhàn)？對(duì)銀行意味著什么？信用卡利率到底會(huì)升會(huì)降？

　　此前，信用卡透支利率上限為日息萬分之五，年化為18%，下限0.7倍則為年化12.6%，按照當(dāng)前的市場定價(jià)水平，屬于相對(duì)偏高的水平。在業(yè)內(nèi)專家看來，差異化定價(jià)將有利于信用卡市場的進(jìn)一步發(fā)展。

　　蘇寧金融研究院副院長薛洪言對(duì)記者表示，隨著各類消費(fèi)貸款產(chǎn)品利率的下調(diào)，信用卡透支利率慢慢成了高利率的典型代表，取消限制之后，信用卡透支利率大概率是要往下走的。

　　曾剛認(rèn)為，對(duì)銀行而言，價(jià)格競爭的空間會(huì)增大，銀行可針對(duì)不同客群，做出更加差異化的定價(jià)，對(duì)客戶而言則有可能得到更好的利率優(yōu)惠。

　　這一差異化則體現(xiàn)在兩個(gè)方面。董希淼認(rèn)為，一是銀行定價(jià)差異化。不同銀行會(huì)根據(jù)信貸資源、發(fā)展目標(biāo)、市場策略等采取不同的透支利率，中小銀行或?qū)⑼ㄟ^較低利率吸引客戶；二是客戶定價(jià)差異化。透支頻率和金額高、信用良好的客戶，將獲得更優(yōu)惠的透支利率。

　　市場格局出現(xiàn)新分化

　　時(shí)至今日，中國消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展已走入下半場，市場需求持續(xù)釋放，隨著市場主體的多元化，信用卡所處的消費(fèi)金融市場競爭激烈。

　　螞蟻集團(tuán)招股書披露，截至2020年6月30日的12個(gè)月期間，花唄日利率可低至約萬分之二，大部分貸款的日利率為萬分之四左右或以下。

　　“利率空間打開后，用戶空間也打開了，信用卡下可與低息消費(fèi)貸款競爭，上可與消費(fèi)金融公司、小貸公司競爭，在銀行內(nèi)部可以一統(tǒng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)了。”薛洪言表示，取消利率限制后，信用卡部門傾向于向下調(diào)整利率，會(huì)強(qiáng)化信用卡透支產(chǎn)品與個(gè)人金融部的消費(fèi)貸款產(chǎn)品的競爭關(guān)系，信用卡掌握著用戶優(yōu)勢和場景優(yōu)勢，只要利率合理，競爭力將強(qiáng)于消費(fèi)貸款。

　　去年12月23日，螞蟻集團(tuán)稱，花唄近期正在調(diào)整部分年輕用戶的額度，倡導(dǎo)更理性的消費(fèi)習(xí)慣。

　　“正好‘花唄’、‘借唄’下調(diào)了部分客戶額度。對(duì)客戶來說，以后討價(jià)還價(jià)的空間不會(huì)大，但選擇會(huì)更多。”董希淼稱，信用卡利率空間打開后，靈活的定價(jià)策略，有助于銀行加大信用卡產(chǎn)品創(chuàng)新，增強(qiáng)信用卡對(duì)年輕客戶群體的吸引力。

　　值得注意的是，經(jīng)濟(jì)下行壓力疊加疫情沖擊的影響，對(duì)銀行信用卡市場也產(chǎn)生了較大沖擊。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額906.63億元，環(huán)比增長6.13%，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.17%。

　　從政策對(duì)銀行體系的影響看，光大證券首席銀行業(yè)分析師王一峰認(rèn)為，對(duì)于信用卡這類C端業(yè)務(wù)，由于單戶授信額度不大，客戶更多考慮的是便捷性，用卡黏性較大，對(duì)利率敏感度較低，政策不足以驅(qū)動(dòng)信用卡透支利率大幅度下行。同時(shí)，銀行機(jī)構(gòu)可以通過加大分期等其他業(yè)務(wù)布局進(jìn)行收入結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)。總體判斷，短期內(nèi)政策影響有限，對(duì)股份行影響略高于大行，長期看，提升客戶用卡黏性、有效控制風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵。

　　不過，這一政策或加劇信用卡市場格局出現(xiàn)新分化。

　　薛洪言認(rèn)為，從行業(yè)的角度看，這項(xiàng)政策對(duì)于信用卡強(qiáng)勢的銀行是利好，會(huì)促使銀行投入更大的資源發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)。對(duì)于其他弱勢的銀行，消費(fèi)貸款會(huì)受到強(qiáng)勢銀行信用卡業(yè)務(wù)的沖擊。

　　董希淼強(qiáng)調(diào)，市場競爭將更激烈，但不會(huì)出現(xiàn)無序競爭現(xiàn)象。放開上下限之后，預(yù)計(jì)央行仍將通過自律機(jī)制、窗口指導(dǎo)等方式，引導(dǎo)銀行保持良好的競爭秩序。銀行也會(huì)根據(jù)自身資金成本、風(fēng)險(xiǎn)偏好等進(jìn)行合理定價(jià)，不會(huì)打無底線的“價(jià)格戰(zhàn)”。

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責(zé)任編輯：戚琦琦