CBOT美國10Y國債期貨投機空倉、凈空倉數量創有記錄以來最大值
結合CFTC、ICE的交易員持倉報告（COT），截至5月29日，CME標普500指數、COMEX黃金、ICE美元指數期貨投機凈多倉增加；NYMEX WTI原油、ICE Brent原油期貨投機凈多倉減少；Cboe比特幣、CBOT美國10Y國債、Cboe VIX指數期貨投機凈空倉增加（圖片來源：CFTC，ICE，新浪財經）截止5月29日，ICE Brent原油期貨（BNO）投機凈多倉（以下簡稱“凈多倉”）為435,275手，凈多倉周變動減少38,591手。該合約投機空倉本周增倉5,775手，環比增幅為8.6%，自5月8日以來的過去三周增加了133%，顯示市場繼續對油價持謹慎態度。
NYMEX WTI原油期貨（USO）凈多倉為607,828手，凈多倉周變動減少25,558手。該合約投機空倉周增幅4.2%。
本周原油期貨價格漲跌不一。國際基準布倫特原油期貨（OIL）收于76.71美元，周上漲0.31%。美國WTI原油期貨（CL）收于65.71美元，周下跌2.65%。
石油輸出國組織（OPEC）和俄羅斯為主的非OPEC“減產聯盟”依然遵守2018年底前削減供應的協議。此前，媒體報道沙特和俄羅斯表示，將在今年下半年開始增產。
布倫特原油與WTI原油的價差超過每桶11美元，為2015年3月以來的最大值。在不到一個月的時間里，這一差距擴大了一倍，原因是美國的輸油管道（AMLP）存在流量瓶頸，導致大量的原油滯留在內陸。價差的擴大使美國原油比北海或西非等布倫特原油價格更有競爭力。
美國能源信息署（EIA）公布，截至5月25日結束的當周，美國原油庫存減少362萬桶，市場預期為增加45萬桶。數據顯示，美國3月份原油日產量躍升了21.5萬桶至1047萬桶，創下歷史最高紀錄。
周五，油服公司貝克休斯（BHGE）公布的美國周度活躍原油鉆井設備（OIH）數量增加2臺，總數量達到861臺。
中國INE原油期貨主力合約SC1809本周下跌0.57%，報474.7元，約合73.97美元。
以上原油期貨合約每手為1000桶。
COMEX黃金期貨（GC)（GLD）凈多倉為115,130手，周變動增加24,173手。投機空倉減少超過20%，近期風險事件較為密集，黃金空頭有所收斂。
黃金（XAU）周下跌0.25%，收報1297.9美元。據美國媒體報道，當地時間6月1日，特朗普表示，美國和朝鮮的領導人峰會最終將在今年夏天舉行，此前他在橢圓形辦公室與朝鮮一名高級官員會晤了一個多小時。會后，他告訴記者：“我們將于6月12日在新加坡會面。”
COMEX黃金期貨合約每手為100金衡盎司。
ICE美元指數期貨（DXY)（UUP）凈多倉周變動增加1,338手。本周凈多倉為3,924手。
貿易加權美元指數周五收報94.19，本周小幅下跌0.06%。意大利政局緊張打壓以歐元（FXE）為首的歐系貨幣，令美元指數一度升破95。
ICE美元指數期貨合約每手價值為美元指數DXY*1000美元。
CBOT美國10Y國債期貨（IEF)（TLT）本周投機空倉為1,111,485手，凈空倉為471,067手，增加了112,440手。
本周，美國10Y國債期貨投機凈空倉和投機空倉數量均創有記錄以來最大值，顯示市場明顯看漲美國10Y國債收益率這一全球金融市場基準利率，因債券價格與收益率負相關。
截止5月29日，美國10Y國債期貨投機凈空倉達有記錄以來最大值（來源：CFTC、Tradingster、新浪財經整理）周五，美國勞工部公布非農就業報告（NFP），三項重要指標全面超越預期。
美國5月非農就業人數實際增加22.3萬人，遠超預期的19萬人。失業率進一步降至3.8%，創下十八年來新低。時薪增速方面，美國5月平均每小時工資環比增長0.3%，高于預期與前值；同比增長2.7%，好于預期和前值的2.6%。
周四，美國經濟分析局（BEA）公布，4月PCE價格指數同比增幅為2%，與3月持平，連續第二個月觸及美聯儲（Fed）的政策目標值。4月份扣除食品、能源的核心PCE價格指數同比增長1.80%，符合預期。
美國10Y國債期貨合約每手面值為100,000美元。
Cboe（CBOE）VIX指數期貨（VXX）凈多倉為-44,380手，凈多倉周變動減少18,824手。
VIX指數本周小幅升高1.82%，周五收報13.46。該讀數29日（周二）漲28%至17，因歐元區政治危機發酵，令全球風險偏好下降。
Cboe標普500波動率指數期貨合約每手價值為VIX指數*1000美元。
CME標普500指數期貨（ES)（SPY）凈多倉周變動增加1,728手，凈多倉為3,823手。標普500指數本周上漲0.49%。
美股三大股指1月26日以來走勢（收盤線）（來源：新浪財經）
據“ETF精選”數據，由標普500成分股組成的板塊多數上漲。能源板塊（XLE）上漲2.41%，房地產（XLRE）上漲1.67%。科技（XLK）漲1.92%，但半導體公司美光（MU）遭摩根士丹利下調評級，股價本周重挫4.5%。
金融（XLF）下跌1.29%，主要受累于前半周投資者對環球市場信貸萎縮和利率下跌的擔憂。
銀行板塊（KBE）下跌1.2%。摩根士丹利（MS）周二下跌5.75%，創兩年來最大單日跌幅，該行3月份零售客戶交易活動放緩，4月、5月也維持放緩，來自交易業務的收入明顯受到影響。
CME標普500指數期貨合約每手價值為標普500指數*1000美元。
Cboe比特幣期貨（XBT）凈多倉為-1,679手，凈多倉周變動減少20手。
據Bitstamp交易所數據，北京時間3日凌晨，比特幣現貨價格（BTC）依然在7500美元附近，幾乎與上周持平。
Cboe比特幣期貨每手合約對應1個比特幣。
編者注：美國商品期貨委員會（ U.S． Commodity Futures Trading Commission，簡稱CFTC）是美國期貨及衍生品市場的監管機構。
期貨及衍生品持倉報告（The Commitments of Traders，簡稱COT）由CFTC公布，逢周五發布（遇節日會順延至下一個交易日），數據截至當周二。該系列報告涵蓋NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等交易所交易的期貨、期權、互換等衍生品。
CFTC的“Lagacy Report”將交易員持倉分為“可報告持倉”（Reportable Positions）、“非可報告持倉”（Nonreportable Positions）。前者又分為“商業”（Commercial）、“非商業”（Non-Commercial）持倉，而“非商業”常被視作投機者。
通常，投資者更關心“可報告持倉”中的“非商業”部分里的凈多倉（Net Positions）。這個指標是由“非商業”持倉中多倉（Long）減去空倉（Short）得到，投資者關心該值的周度變化。研究者如果將這些數據拉到更長時間窗口去考察，也可以在一定程度識別出該品種投機力量的變化趨勢。
按照CFTC的定義，“商業”是指涉及到大宗商品的生產、加工或銷售的實體。“非商業”則通常指參與“投機”（speculative）的交易商，當中包含對沖基金等資產管理公司。
需要注意的是，ICE網站提供的COT，是不同于上述“Lagacy Report”的另一種統計口徑，它將“可報告持倉”劃分為四類，分別是：Dealer Intermediary（經紀商）、Asset Manager/Institutional（資產管理公司/機構）、Leveraged Funds（杠桿基金），及Other Reportables（其他可報告）。通常，“Asset Manager/Institutional”被視為投機者。ICE Brent原油期貨投機凈多倉采用這一口徑數據。
除非特別說明，《線索Clues》引用的數據是COT系列報告中“僅期貨”（Futures Only）部分，即不含期權等其它衍生品。這也是主流財經數據提供應商常用的報告口徑。
（線索Clues / 李濤）
編輯精選：
美國10Y國債期貨投機空倉再創歷史紀錄（5月8日持倉報告）
責任編輯：李濤
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