2018年第二周全球市場迎來眾多消息和數(shù)據(jù)。

　　美國三大股指本周續(xù)創(chuàng)新高。道指（DIA）和標普500指數(shù)（SPY）累計上漲2%，納指（QQQ）累計上漲1.7%。

　　Cboe波動率指數(shù)VIX繼續(xù)低迷，讀數(shù)在10附近波動。這一指數(shù)的編制者Bob Whaley在2017年9月接受Business Insider采訪時表示，VIX的平均收盤水平是19。我們對近期低迷的VIX指數(shù)進行了分析，請點擊《如何看待“恐慌指數(shù)”跌至歷史最低？》。

　　上漲的勢頭蔓延到新興市場（EEM）和歐洲市場（FEZ）。

　　上證指數(shù)（000001）周五收獲第11個交易日上漲，追平歷史最長連漲紀錄，報收3428.94，本周上漲1.1%。

　　恒生指數(shù)（501302）連漲14個交易日，周五報收31412點，距離31958的歷史最高點只一步之遙。

　　英國富時100指數(shù)（02847）本周繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高，收于7778.8點。德國DAX指數(shù)（513030）周五因德國總理默克爾組建新政府初步談判取得突破性進展，上漲0.32%，但該指數(shù)周度收低。

　　本周美國公布了幾項關(guān)鍵數(shù)據(jù)。

　　其中最重要的是周五公布的12月消費者價格指數(shù)（CPI），月度環(huán)比增長0.1%，核心CPI增長0.3%。過去12個月的核心CPI指數(shù)從1.7%攀升至1.8%，表明通脹數(shù)據(jù)好于預(yù)期。當天另一份報告顯示，美國12月零售銷售數(shù)據(jù)增長0.4%，為連續(xù)第四個月增長，符合市場預(yù)期。

　　周四公布的美國12月生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）月度環(huán)比下跌0.1%，不及預(yù)期的上漲0.2%。周二美國勞工部公布的11月JOLTS職位空缺587.9萬，少于預(yù)期的603.8萬。

　　美股在后半周進入財報季，周五摩根大通、富國銀行和貝萊德率先公布財報，兩家大銀行表現(xiàn)平平，但貝萊德（世界最大資產(chǎn)管理公司）表現(xiàn)亮眼。

　　受益于美國股市上漲，貝萊德跟蹤指數(shù)的ETF去年第四季增長迅速。貝萊德稱其iShares ETF業(yè)務(wù)當季新增資金548億美元，而去年同期為493億美元。第四季結(jié)束時貝萊德管理的資產(chǎn)總額為6.29萬億美元，遠高于第三季末的5.15萬億美元。

　　下周將公布財報的巨頭眾多，包括美國銀行、花旗集團、高盛集團，聯(lián)合健康、IBM和美國運通等。

　　預(yù)計市場將進入新一輪“看數(shù)據(jù)”階段。

　　美元本周繼續(xù)走弱。兌六種主要貨幣的美元指數(shù)（DXY）跌破了91關(guān)口，強勢的歐元（FXE）和英鎊（FXB）令美元承壓。歐洲央行（ECB）11日發(fā)布的去年12月議息會議紀要顯示，如果歐元區(qū)經(jīng)濟繼續(xù)擴張、通脹水平繼續(xù)朝政策目標回升，2018年初歐洲央行可能圍繞貨幣政策立場和前瞻性指引調(diào)整溝通策略，偏鷹的表態(tài)助推歐元走強至1.22附近。而英鎊走強則得益于英國脫歐的最新進展，彭博社援引知情人士報道稱，荷蘭和西班牙支持與英國達成軟脫歐協(xié)議，英鎊匯率升至1.37上方。

　　人民幣匯率中間價本周上漲至6.4932。在岸人民幣匯率（USD/CNY）周攀升超270點，周五收于6.4606。周三中國央行重申“逆周期系數(shù)”由各人民幣對美元匯率中間價報價行自行設(shè)定，此消息一度使人民幣匯率出現(xiàn)快速下跌。

　　得益于超出市場預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)，美國2年期國債收益率（SHY）周五突破2%，為2008年9月以來首次。基準10年期國債收益率（TLT）因周四中國將減少或停止購買美債的“假消息”站上2.5%，引得“債王”格羅斯表態(tài)債券“熊市”到來，周五美10年期國債收益率報收2.55%。我們梳理了當下債市的一些重要觀點，請點擊《債王確認債券熊市來臨 股市亦恐難獨善其身》、《富蘭克林鄧普頓：未來數(shù)季美債收益率或急劇上升》。

　　市場對加息節(jié)奏有了更強預(yù)期。CME官方網(wǎng)站FedWatch工具顯示，由聯(lián)邦基金期貨行情推導(dǎo)的2018年底的目標利率區(qū)間，有47%以上的概率處于2%以上，20天以前則為38%。

　　如果按照每次加息25基點計算，2018年內(nèi)三次加息的可能性接近了50%。這意味著，當前的市場預(yù)期與此前美聯(lián)儲的預(yù)期正趨向一致。

　　商品依舊是市場亮點。全球基準油價布倫特原油期貨（BNO）價格收于69.81美元/桶，WTI原油期貨（USL）價格收于64.4美元/桶。如記錄盤中高點，二者曾分別觸及70美元/桶和64.7美元/桶，均為近三年新高。金價（GLD）周五收于1338.3美元/盎司，是近四個月來新高。

　　本周原油市場消息眾多。美國總統(tǒng)特朗普周五表示將最后一次延長針對伊朗核問題的制裁豁免期，為期120天，去年10月特朗普曾表示拒絕向國會證實伊朗遵守伊核協(xié)議，引發(fā)市場對伊朗制裁重啟擔憂。

　　俄羅斯能源部長Novak表態(tài)本月可能會與OPEC討論當前減產(chǎn)協(xié)議在2018年底到期后的逐步退出機制，因布倫特油價已近70美元/桶，產(chǎn)油國擔憂過快上漲的油價將使已凍結(jié)的美國頁巖油產(chǎn)能重啟。周五油服公司貝克休斯（BHGE）公布的美國周度活躍原油鉆井設(shè)備數(shù)量增加10臺，總數(shù)量為752臺，為去年8月以來新高。

　　另外美國能源署（EIA）周三公布的美國原油庫存減少490萬桶，高于市場預(yù)估的減少390萬桶，此為美國原油庫存連續(xù)第八周減少。

　　本周還有一些事件值得格外關(guān)注。螞蟻金服和速匯金周二宣布，因計劃的收購交易無法獲得美國外國投資委員會（CFIUS）批準，雙方終止了修訂后的收購協(xié)議。螞蟻金服還將向速匯金支付3000萬美元補償款。

　　11日商務(wù)部新聞發(fā)言人表示，中方堅決反對任何形式的貿(mào)易投資保護主義，并反對有關(guān)國家以“國家安全”為由對外國投資設(shè)置“玻璃門”和“彈簧門”。

　　此外，美國商務(wù)部長羅斯11日正式向特朗普總統(tǒng)提交有關(guān)進口鋼鐵產(chǎn)品是否損害美國國家安全的調(diào)查報告，但并未透露調(diào)查結(jié)果。

　　這些事件引起市場對于中美貿(mào)易摩擦升級的警惕。

　　本周比特幣現(xiàn)貨（BTC）價格依舊波動劇烈，據(jù)Bitstamp網(wǎng)站顯示，1月8日-1月13日，比特幣現(xiàn)貨價格（BTC）下挫近2000美元，周中曾一度跌破13000美元。

　　周四韓國司法部長稱韓國正在準備禁止所有加密貨幣交易，該消息導(dǎo)致比特幣現(xiàn)貨當天下跌超過10%。CNBC北京時間12日報道，韓國總統(tǒng)的一名高級助理稱尚未對此做出官方?jīng)Q定。

　　目前以韓元交易的比特幣、以太坊和瑞波幣大約分別占全球交易總量的4.5%，10%和15%，詳見《圖解：比特幣大跌10% 韓國對“幣圈”有多重要？》。

　　周五CFTC公布了截至1月9日的最新一期交易員持倉報告（COT），《線索Clues》對原油、黃金、國債、股票、比特幣等方面進行了解讀，具體請點擊此處。

　　下周美國市場將公布的主要數(shù)據(jù)包括：周四十二月建筑許可，費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) （一月）等。

　　另外由于進入財報季，下周將有多家美國大公司公布財報：周二花旗集團（盤后）、聯(lián)合健康（盤后），周三美國銀行、高盛集團，周四IBM（盤后）、摩根士丹利、美國運通（盤后）等。

　　另外，因債務(wù)上限問題導(dǎo)致的美國政府“關(guān)門”危機可能會在下周重演，國會眾議院此前通過權(quán)宜性融資議案，給絕大多數(shù)政府部門提供資金支撐的截至期限是本月19日。

　　下周一美國市場因馬丁路德金紀念日休市一天。

　　往期回顧：

　　《周評：開年立下三座里程碑 美股下周將迎大銀行財報》

　　《周評：美元年末連續(xù)下挫 2018環(huán)球市場前瞻》

　　《周評：特朗普簽署稅改法案 市場進入看“療效”階段》

　　（線索Clues / 李濤）

責任編輯：李濤