原標題：農行業績發布會問答紀要：逾期20天以上公司貸款納入不良，加強房貸資質審核 

　　8月30日，農業銀行（601288.SH；）發布2019年中期業績，并在北京舉行中期業績發布會。

　　中報顯示，上半年農行實現營業收入3231.79億元，同比增長5.5%；凈利潤1223.72億元，同比增長5.5%。不良不良貸款余額1853.12億元，較上年末減少46.90億元，不良率1.43%，較上年末下降0.16個百分點，不良雙降。撥備覆蓋率278.38%。資本充足率15.48%，較上年末提升0.36個百分點。每股凈資產4.72元。

　　截至6月30日，農行發放貸款和墊款12.99萬億元，較上年末增加1.05萬億元，增長8.8%。吸收存款18.53萬億元，增長6.8%。

　　上半年，農行凈利息收益率 2.16%，同比下降 19 個基點；凈利差 2.02%， 同比下降 22 個基點。凈利息收益率和凈利差同比下降主要是由于存款業務市場競爭加劇，存款付息率有所上升；農行加大了普惠金融、扶貧等領域的信貸投放力度；受市場利率下行影響，債券投資和存拆放同業收息率有所下降。

　　業績發布會上，副行長張克秋提到，網絡金融成為新的利潤增長點，因此農行決定，在人員、資金方面大力支持蔡行長（蔡東）。不良雙降但撥備提升，反映了審慎、穩健的撥備策略。

　　副行長王緯在談及信貸投放時，著重提到落實“房住不炒”要求，嚴格按揭貸款審核，嚴格房地產開發企業準入，對房企債券投資、理財融資、債券承銷等類信貸業務，加強項目合法性、資金用途核查。農行執行了當前業內最嚴格的資產分類要求，將逾期20天以上的公司類貸款納入不良口徑。

　　新任副行長蔡東、湛東升、崔勇一同亮相，并分別就數字化轉型、零售以及小微信貸問題進行解答。

　　21世紀經濟報道記者對現場解答主要內容進行了摘要。逾期20天以上公司貸款納入不良

　　Q：不良主要區域和領域，以及下半年資產質量走勢研判。

　　王緯：2017年以來啟動了三年的“凈表計劃”，堅持控新與降舊并重，加強重點領域的風險化解和不良資產的清收處置，資產質量持續向好，“凈表計劃”取得了階段性的成果。

　　到6月末，不良貸款余額1853億，比年初下降了47億元，不良率1.43%，比年初下降了0.16個百分點，實現了“凈表計劃”雙降的目標。

　　不良資產行業分布上，主要集中在一般制造業、批發零售業、租賃和商務服務業。這三個行業不良貸款合計1049億元，占公司類不良貸款70%。三個行業不良率分別是一般制造業4.97%，批零業7.91%，租賃和商務服務業1.6%，這個比例遠遠高于全行不良率的平均水平。

　　從區域來看，新發生不良主要在海南、青海、內蒙古、吉林、山東等區域。這些區域新發生的不良率都超過了1.5%，遠遠高于全行平均水平。

　　下半年內外部經濟形勢復雜多變，銀行業資產質量持續承壓。我們農業銀行資產質量的管控也有很多不確定性，但我們依然有信心持續改善資產質量，堅定不移的打好防范化解重大風險的攻堅戰，前瞻性做好大額風險治理化解，嚴控新發生不良貸款的反彈，多措并舉，加大不良資產的處置力度，保證資產質量總體平穩，如期實現三年“凈表計劃”和可比同業同比的水平。

　　信心主要來自這幾方面。第一，嚴格的不良資產分類。我們把逾期20天以上的公司類貸款都已經納入不良口徑，比監管的標準更加嚴格。

　　第二，先行指標，新發生不良貸款發生率上半年是0.97%，同比下降了0.09個百分點，新發生不良567億，同比只增了9億元。

　　第三，逾期貸款實現雙降，到6月底逾期貸款余額1942億，比年初減少了88億，逾期貸款占比1.5%，比年初下降了0.2個百分點。逾期貸款與不良貸款之比是104.8%，這個也比年初下降了2個百分點。

　　第四，關注類貸款指標也在好轉，6月末關注類貸款余額3149億，比年初減少115億，關注類貸款占比2.43%，比年初下降了0.31個百分點。

　　最后，不良資產處置的質效在提升，上半年累計處理表內不良貸款605億，同比多處置18億，也確保了我們的資產質量。嚴格房地產金融審核

　　Q：信貸投向和結構。

　　王緯：今年上半年農業銀行緊緊圍繞著服務供給側結構性改革，加大對實體經濟的支持力度，不斷加大貸款投放，上半年貸款比年初增加了10511億元，增速8.8%，貸款增量和增速均居于可比同業的首位。公司類貸款余額7.06萬億，比年初增長了5443億元，增速8.4%；個人貸款余額5.1萬億元，比年初增長了4238億元，增幅9.1%。上半年投放的特點優先保證普惠金融、三農縣域、脫貧攻堅、民營企業以及國民經濟補短板的領域，重點支持國家重大項目和重點工程，戰略性新興產業，個人消費等領域。

　　下半年我們將繼續認真貫徹落實黨中央、國務院的決策部署，按照監管部門的要求，暢通貨幣政策傳導，加大對補短板領域、制造業績高度質量發展、鄉村振興、金融扶貧、民營和小微企業、現代服務業以及消費領域的貸款投放力度，進一步提升服務實體經濟的質效。

　　與此同時我們還將堅決按照中央“房住不炒”的定位，和穩地價、穩房價、穩預期的調控目標，持續加強個人購房類貸款、法人房地產貸款、房企債券投資等涉房信用業務投放的管理和集中度管控，確保業務平穩健康發展。

　　特別是對市場比較關注的房地產貸款，借此機會也再介紹一下農行的考慮。

　　一是嚴格個人住房按揭貸款審核，落實好最低首付款比例、收入償貸比等指標，加強借款人資質審核以及首付款來源收入真實性核查，嚴防虛假按揭和個人消費貸款挪用于購房。

　　二是嚴格房地產開發企業準入，落實房企資質、項目四證、資金用途管控等措施，堅持因城施策，加強客戶、區域核項目的準入管理。

　　三是委托開展房地產企業債券投資、理財融資、債券承銷等領域的類信貸業務，加強項目合法性、資金用途的核查，防止資金違規流入房地產市場。

　　Q：零售業務轉型，按揭利率走勢，下半年按揭投放計劃。

　　崔勇：個貸問題現在整體發展情況很不錯，不良率特別低。全集團個貸不良率只有0.58%，其中住房不良率0.26%，整體水平還不錯。LPR之后對整個利率的影響和判斷，由于國家在完善LPR機制的時候，有更多的想法，是想推進整個利率市場化的改革，特別是讓企業降低更多的成本。在推進改革的部署中確保差異化信貸政策，保持整體個貸利率水平的基本穩定。個人家庭申請的貸款利息支出影響不大，更多的還是要保持穩定。

　　Q：利潤驅動因素和新LPR影響。

　　張克秋：從驅動因素來看主要有三個，一個是日均生息資產增速10.8%，符合預期；手續費及傭金收入增長17%，好于預期。網絡金融已經形成新的利潤增長點，手續費及傭金收入的貢獻度22%。現在總行黨委決定，蔡行長要什么給什么，要人給人，要錢給錢，確實新的增長點已經在形成，對全行財務貢獻已經非常明顯，今年上半年是137億，同比增加了40幾個億，增幅41%，在各類手續費結構增長當中最高，手續費增長好于預期。

　　成本效益來說，上半年下降了0.9個點，對農業銀行來說這也是非常不容易的，對財務貢獻也很明顯。

　　下半年情況怎么樣？符合年度預期，我們還是很有信心的。一是驅動因素的基本面沒有改變，是穩定的；二是，上半年一個壓力是付息成本行業性的上升，農業銀行也出現了這樣的情況，從賬面來看好像上升的挺多，但數字后面有兩個因素，第一結構的口徑問題，比如結構性存款有的行放在投資收益里，有的行放在存款里，對付息率的影響是不一樣的。第二策略的問題，大家對市場走勢判斷的時候，我們會在什么時候對負債久期安排有一些策略上的考慮，這都是階段性的變化。二季度環比來看，付息成本上升的趨勢也是行業性放緩，緩中趨穩，全年來看還是在可控范圍內。

　　撥備的情況看，我們不良是雙降，但撥備覆蓋率從年初252%上升到278%，這個數據反映了管理層對審慎、穩健的撥備策略。新的增長點也在形成，總體來說符合預期，這一點是完全有信心的。

　　LPR從農行來講不是新事，從2013年就開始了。從農行應用情況來看，從金額上有一半，按筆數算占比更高。LPR的形成機制對財務的影響，從目前的情況看我們也測算了，還做了很多壓力情景的測試，今年影響不大，明年LPR會加大利率的波動性，帶來的挑戰目前看不反映，當然我們在服務實體經濟，降低實體經濟融資成本的基礎上也確保財務收支在同業可比的合理區間，這也是管理層努力的方向。

　　LPR給銀行帶來一個更大的挑戰就是定價能力建設，自己內部的FTP收益率曲線的建設，還有一個銀行賬戶利率風險的建設，這些事情也不是一個新事，農行這些年一直在隨著人民銀行利率市場化改革的推進，這些能力也在形成，現在是考驗的時候。當下客戶對政策的解讀，從現在的情況看，反映也平穩，包括客戶端我們前期做了很多工作，比想象的可接受的程度更高一些。

　　Q：小微貸款利率4.68%能否覆蓋風險？普惠小微貸款低利率情況能否持續？

　　湛東升：普惠金融貸款定價主要按照商業可持續、保本微利的原則求得量價平衡，特別是要綜合考慮資金成本、運營成本、服務模式、擔保方式等因素，進行差異化定價。

　　今年上半年發放的貸款利率4.68%，特別是隨著數字化轉型的發展，在業務發展的人力資源成本、效率、客戶體驗方面大大提升，給定價保持在合理水平創造了很好的條件。

　　普惠金融貸款風控方面，主要運用金融科技的手段，在提升產品設計、客戶挖掘、業務調查、審查審批、貸后管理各個環節風險管理有效性。目前總的普惠金融貸款不良率保持在2%以下，在規模快速增長的同時，線上不良率也保持得很好，低于1‰。

　　具體措施上，一是注重第一還款來源，特別是要在充分了解客戶的生產經營狀況的基礎上，合理核定客戶的授信額度。

　　二是加強與政府的機構、擔保公司、保險公司、行業協會等方面的合作，引入比如風險補償基金、融資擔保、保證保險等政府增信措施，建立政府風險共擔的機制，解決小微企業擔保難問題。

　　三是推廣實施風險預警系統，利用大數據分析技術，加強非現場監測，提高風控預警的有效性、及時性、準確性。再加上客戶經理貼身管理，特別是在確定貸后管理的模板，根據不同的企業狀況，規定不同的貸后管理頻度和強度，控制普惠金融貸款風險。

　　下半年保持小微企業貸款合理快速增長的情況下，要進一步保持貸款利率的穩定，進一步提升小微企業信貸資產在整個信貸資產當中的比重。

　　Q：數字化轉型和智能掌銀。

　　蔡東： 今年年初開始，我們啟動“推進數字化轉型再造一個農業銀行”的全行性戰略，目標以互聯網化、智能化、開放化為方向，打造一個客戶體驗一流的智慧銀行，打造一個三農普惠領域最佳的數字生態銀行。

　　目前總行、分行組建了1300人的產品經理隊伍，1000人的科技項目經理隊伍，450人的數據分析師隊伍，加上客戶經理隊伍密切協同，對后續戰略實施奠定人才基礎和團隊主體架構。

　　到6月末，全行線上融資余額3436億，比年初增長了138%。到6月末，農行掌銀注冊客戶達到了2.84億戶，同比增長25.7%。

責任編輯：趙子牛