原標題：四大行日賺超30億 LPR改革令凈息差承壓

　　財聯社（北京，記者 李愿、姜樊）訊，8月30日，隨著農業銀行（601288.SH/1288.HK）、中國銀行（601988.SH/3988.HK）上半年業績報告披露，四大行業績報告全貌展現出來。

　　數據顯示，上半年工商銀行（601398.SH/1398.HK）、建設銀行（601939.SH/939.HK）、農業銀行、中國銀行分別實現歸屬于母公司凈利潤分別為1679.31億元、1541.90億元、1214.45億元、1140.48億元，共計5576.14億元，以上半年180天計算，四大行每天凈賺30.98億元。

　　圖注1：2019年上半年四大行業績數據

　　除凈利潤數據外，上半年四大行整體呈現總資產收益率（ROA）、凈資產收益率（ROE）、凈息差下降，不良率全部下降但個人消費貸款不良率提升、增速下降的趨勢，針對前述最新的變化以及LPR改革影響、理財子公司進展等情況四大行均在發布會上給予詳細回應。

　　LPR改革下凈息差呈壓

　　數據顯示，上半年四大行凈息差全部收窄，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行分別下降0.01、0.07、0.19、0.05個百分點，且均主要源于存款端支出增加，存款競爭壓力加大。

　　數據顯示，上半年工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行凈利息支出分別為2088.56億元、1820.10億元、1839.38億元、1836.80億元，同比增長16.6%、16.80%、27.33%、16.43%。

　　圖注2：2019年上半年四大行主要有經營指標數據

　　“主要原因還是存款成本上升，貸款定價對利潤提升有一定貢獻，但還是沒有抵消掉存款成本的上升，”8月30日，建設銀行首席風險官靳彥民在中期業績發布會上表示。

　　而對于央行推行的LPR改革影響方面，四家大行相關人士均在發布會上表示，會對凈息差產生一定影響，但總體影響為有限?！爸灰鞘袌龌臇|西，就無所謂，因為大家都是一樣公平的，”建行首席財務官許一鳴表示。

　　許一鳴估算，LPR改革預計下半年將影響建設銀行凈息差1-2個BP，“明年可能會大一點，如果加入存量，明年對凈利息收入影響的規?？赡鼙冉衲甏笠恍?。”

　　8月30日，農業銀行副行長張克秋在中期業績發布會上也表示，從財務分析來看，農業銀行做了多次壓力情形測試，預計今年下半年影響不大，加大明年了利率的波動性。

　　“決定工商銀行凈息差水平的不是和客戶的談判，而是按照風險定價的原則定價，”工商銀行行長谷澍表示，具體體現在資產端和負債端兩方面：資產端方面將注重結合市場利率的走勢安排好資產結構，根據利率走勢調整久期，通過結構性的安排來保持資產端的定價水平；負債端方面，將致力于擴寬客戶基礎，拓寬低成本來源，而不是和老百姓爭利。

　　據披露，截至6月底或目前三家大行披露了新發放貸款中運用LPR的比例分別為：工商銀行48%、建設銀行56%、農業銀行超50%，同時目前共同的問題是LPR在個人住房貸款利率和其他的個人貸款中的運用。

　　建設銀行副行長紀志宏透露，目前建設銀行正在進行合同文本修訂、系統上線的準備工作，“目前各項工作正在緊鑼密鼓的進行中，將嚴格落實央行關于個人住房貸款領域LPR利率的運用。”農業銀行方面準備相對稍早，“個人貸款系統已經完成到位了，”張克秋表示。

　　中國銀行未直接披露LPR在新增貸款中運用情況，但中國銀行副行長吳富林表示，中國銀行將加強產品創新，提升金融服務的收入，努力提高非利息收入的貢獻，降低對利息收入的過渡依賴，保持效益的穩步增長。

　　理財子公司業務持續推進

　　財報顯示，率先開業的工銀理財上半年實現凈利潤8000萬元，而建信理財未披露具體業績，農銀理財、中銀理財開業相對較晚，上半年還未產生業績。

　　與此同時，有三家大行還以各種方式披露了凈值型理財產品的最新情況：工商銀行截至6月末符合資管新規的理財產品余額接近4000億元，占全行理財產品余額的17%；建設銀行上半年發行凈值型產品215只，6月末余額3430億元，較上年末新增433.76億元；中國銀行符合資管新規的表外理財產品規模1820億，較資管新規發布時增加1468億。

　　“從收益情況來看，工行符合新規的理財產品，上半年的業績表現整體是優于整個市場的業績基準的，表現出很強的市場競爭力?！惫ど蹄y行副行長譚炯介紹，下一步，工行將繼續合理安排老產品的壓降，安排好新老產品的有序銜接，包括未來新的發展模式的有序銜接。

　　建設銀行行長劉桂平介紹，建設銀行理財業務規模較大，母行與子公司的理財業務規模合計超5萬億元，將嚴格、認真執行監管部門關于理財新規要求，并同時表示，“涉及存量業務尤其是非標，市場很關注，我們很慎重，正在做方案，等方案做好后，會向社會披露，方案旨在使業務有序過渡。”

　　對于理財回表的影響方面，劉桂平表示，“非標回表肯定會影響資本充足率，但建設銀行會平衡好二者的關系，母行超過2萬億元的理財業務規模，對總體資本充足率影響可控?！彼瑫r強調，建設銀行會處理的非常慎重，現在正在做方案，方案做好了以后會向社會披露，總體來講方案將會本著有序來過渡。

　　中國銀行方面，中國銀行首席信息官劉秋萬表示，對于符合資管新規的表外理財，中行后續將采取變更管理人的方式轉入理財公司，對于待整改的表外理財，重點在資產端的整改和化解上。除資產自然到期外，中行還將結合后續監管政策具體要求，綜合考慮持倉的資產特性，擬采取發行理財公司新產品承接、提前終止、二級市場出售、部分回標等多種措施主動化解，妥善完成存量理財產品整改壓降工作。

　　個人消費貸款增速下降

　　另外一個值得關注的變化是，多家大行個人消費貸款余額在個人貸款繼續保持增長的背景下出現了負增長。以公布數據的三家大行為例，工商銀行、建設銀行出現負增長，農業銀行雖然正增長，但較2018年14.9%的增速也下降了超10個百分點。中國銀行個人貸款中其他類貸款增速為6.02%，在個人貸款各類型中增速最低，同時農業銀行表示上半年個人消費貸款增量75.61億元，居四大行首位。

　　從不良率來看，建設銀行、農業銀行個人消費貸款不良率在整體不良率下降的背景下逆勢增加，分別提升0.35、0.22個百分點。

　　圖注3：2019年上半年四大行個人消費貸款等數據

　　“個人消費貸款余額下降原因主要有三個原因：一是存量客戶還款量比較大；二是進一步優化了風控模型；三是更多的銀行發力個人消費貸款方面的業務，同業競爭壓力加大，”建設銀行副行長紀志宏解釋稱。

　　對于不良率提升的問題，建設銀行首席風險官靳彥民表示，這與整體趨勢有關，同時從貸款的結構來看，近年來零售貸款增長比較快，客戶群體不斷擴大，加上銀行間以及互聯網金融的競爭加劇，調整了準入門檻等原因，“零售貸款不良率提升的趨勢，不具有長期性，有一定的階段性，我個人認為建設銀行的資產質量是可以保持穩定的?！?/p>

　　不過，多家大行均表示會繼續大力發展個人消費貸款等零售貸款業務。

　　建設銀行表示，個人消費貸款將堅持多樣化發展方向，在保持個人住房貸款優勢第一的基礎上大力發展個人消費貸款，如個人快貸、小微快貸等。農業銀行表示，將進一步加大對消費類貸款的投放力度，整體個人貸款將總體保持穩定。工商銀行表示，個人金融業務可以持續發展，零售業務發展有優秀的基礎。

　　此外，對于外界比較關注的房地產貸款方面，農業銀行表示將從個人住房貸款、房地產企業貸款、房地產類信貸業務等加強審查，防止資金違規流入房地產市場。“繼續加強開發貸質量的管理，推動貸款結構的調整，進一步加強準入標準的設定，對企業資質、資產負債率、凈資產制定嚴格的準入標準要求，加強資金用途的監管，確保房地產開發貸款合規發展，”建設銀行表示。

責任編輯：陳志杰