中國基金報(bào)

　　2月20日晚間，天風(fēng)證券發(fā)了一份公告，暴跌了3顆質(zhì)押地雷，告訴大家自己的“悲催”。

　　天風(fēng)證券披露了對(duì)公司及子公司近12個(gè)月內(nèi)未披露的累計(jì)涉及訴訟（仲裁）事項(xiàng)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，訴訟（仲裁）金額合計(jì)約11.76億元（未考慮延遲支付的利息及違約金）。

　　其中天風(fēng)證券踩雷股權(quán)質(zhì)押有4起，涉及金額約11.7億元。

　　天風(fēng)證券稱，因部分訴訟案件尚未開庭審理或尚未執(zhí)行完畢，目前無法判斷對(duì)公司本期利潤或期后利潤的影響。

　　據(jù)2018年三季報(bào)+10~12月經(jīng)營月報(bào)數(shù)據(jù)大致統(tǒng)計(jì)顯示，2018年天風(fēng)證券營業(yè)收入26.76億元，凈利潤2.68億元。

　　天風(fēng)證券踩雷三只股票

　　2018年以來，市場波動(dòng)加劇，股票質(zhì)押頻頻暴雷，尤其進(jìn)入下半年，發(fā)生頻次更高，越來越多的券商被卷入其中。

　　具體來看，此次股票質(zhì)押式回購交易糾紛，涉及的公司有北訊集團(tuán)、方盛制藥和銀億股份三家，分別涉及金額為3.97億元、2.77億元和4.97億元。其中，銀億股份涉及糾紛有兩起，也是這些糾紛中金額最高的。

　　1、北訊集團(tuán)

　　2017年9月20日，天風(fēng)證券與龍躍實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“龍躍實(shí)業(yè)”）簽訂《股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議》并展開為期一年的業(yè)務(wù)。

　　龍躍實(shí)業(yè)以其持有的4445.43萬股北訊集團(tuán)無限售流通股票向天風(fēng)證券提供場內(nèi)質(zhì)押擔(dān)保，并于2017年9月21日、2017年9月22日分兩筆交易獲得4億元融資款。2017年12月29日，龍躍實(shí)業(yè)提前償還部分本金1000萬元。

　　該業(yè)務(wù)履行期間，因北訊集團(tuán)股價(jià)下跌，一筆交易于2018年9月7日跌破追保線、2018年9月10日跌破平倉線；另一筆交易于2018年9月6日跌破追保線、2018 年9月10日跌破平倉線。截至2018年9月11日，融資人仍未履行補(bǔ)充擔(dān)保的義務(wù)，已構(gòu)成違約。

　　2、方盛制藥

　　2017年2月24日，天風(fēng)證券與方錦程簽訂《股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議》并展開為期一年的業(yè)務(wù)，方錦程質(zhì)押其持有的3024.15萬股方盛制藥無限售流通股，向天風(fēng)證券融資2.88億元。

　　合約履行期間，方錦程分別向天風(fēng)償還本金3500、500、600萬元（合計(jì)4600萬元），并分別補(bǔ)充質(zhì)押共計(jì)103.19萬股。

　　2018年9月14日，雙方簽訂協(xié)議確認(rèn)剩余融資本金為2.42億元，剩余質(zhì)押股數(shù)3127.34萬股。同日劉可武簽署合同承諾承擔(dān)連帶責(zé)任。合約履行期間，股票持續(xù)下跌，方錦程未按約定采取相應(yīng)履約措施，劉可武未按約定辦理股權(quán)質(zhì)押登記，上述事實(shí)已形成違約。

　　3、銀億股份

　　在天風(fēng)證券提及的訴訟中，銀億股份因金額最大和頻次最高引人關(guān)注。基金君發(fā)現(xiàn)，天風(fēng)證券最近一次對(duì)銀億股份的訴訟為2019年2月19日，但是，值得玩味的是，就在訴訟的前一天，銀億股份公告宣布籌備了近半年的重組，最終以失敗告終。同時(shí)，大股東寧波銀億控股有限公司近9成持股遭司法凍結(jié)。

　　2018年8月21日，銀億股份的股價(jià)閃崩；8月22日，公司股價(jià)繼續(xù)一字跌停。連續(xù)兩天的跌停，銀億股份的控股股東及一致行動(dòng)人的部分質(zhì)押股票出現(xiàn)平倉風(fēng)險(xiǎn)。銀億股份隨即于2018年8月23日申請(qǐng)停牌，籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)事項(xiàng)。

　　2月18日晚間，銀億股份的一紙公告宣告重組失敗。從公告來看，重組失敗包括兩方面。一方面，大股東銀億控股及實(shí)際控制人一直在積極尋找投資方，但截止本公告日，“招商銀行-天山基金-安境1號(hào)私募基金”持有的寧波五洲億泰投資合伙企業(yè)（有限合伙）出資份額的擬受讓方尚未確定。另一方面，公司因短期內(nèi)資金周轉(zhuǎn)困難，致使發(fā)行的“銀億房地產(chǎn)股份有限公司2015 年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第一期）”未能如期償付應(yīng)付回售款本金。

　　再來看看天風(fēng)證券和銀億股份的糾紛。2017年5月9日，天風(fēng)證券與寧波銀億簽訂《股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議（自有資金）》并展開為期一年的業(yè)務(wù)，以銀億股份5000萬股股票為標(biāo)的，初始交易金額為人民幣2.91億元，購回價(jià)格（年利率）為6.05%。2018年5月8日，雙方簽訂《天風(fēng)證券股份有限公司股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)存量項(xiàng)目展期版補(bǔ)充協(xié)議》，確定剩余委托金額為1.31億元，剩余股票質(zhì)押股量2500萬股，將于2018年5月8日將利率調(diào)整為年化8.7%，并將該筆合約的購回日期延期至2019年5月8日，將違約金比率上調(diào)為日千分之一。

　　由于質(zhì)押的股票下跌，根據(jù)協(xié)議約定，雙方分別于2018年6月27日和2018年8 月7日再次簽署《股票質(zhì)押式回購交易委托書》，補(bǔ)充質(zhì)押股票。至此，寧波銀億向天風(fēng)證券提供質(zhì)押的銀億股份有限公司股票共計(jì)2845 萬股。不過，寧波銀億質(zhì)押的股票繼續(xù)下跌，并于2018年8月21日跌破最低履約保障線。截至目前，寧波銀億仍未履行補(bǔ)充擔(dān)保的義務(wù)，已構(gòu)成違約。

　　天風(fēng)證券踩雷銀億股份造成的損失還不止如此。2019年1月3日，天風(fēng)證券將孔永林告上法庭，涉及訴訟金額達(dá)3.46億元。

　　據(jù)了解，孔永林與天風(fēng)證券分別于2017年3月15日、2017年8月28日、2017年9月15日，簽訂《股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議》。孔永林以其持有的7255.76萬股銀億股份無限售流通股票向天風(fēng)證券提供場內(nèi)質(zhì)押擔(dān)保，天風(fēng)證券按業(yè)務(wù)協(xié)議約定分3筆交易合約向其提供4億元融資款。合約存續(xù)期間，孔永林共償還本金人民幣6015萬元。截至2018年8月23日，融資人尚余本金人民幣3.4億元及相應(yīng)利息待償還，質(zhì)押股票數(shù)量合計(jì)7178.86萬股。

　　銀億集團(tuán)的股價(jià)從2018年5月的階段高點(diǎn)到現(xiàn)在暴跌了近70%，若是按照前段時(shí)間的最低點(diǎn)算，跌幅達(dá)到了75%左右。

　　中投向侯建芳索賠5.48億

　　日前，中投證券在上交所發(fā)布公告披露，“中投證券融通資本股票質(zhì)押4號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”根據(jù)委托人指令，于2017年6月與融資人侯建芳開展了股票質(zhì)押式回購交易，但后期融資人出現(xiàn)違約，未按規(guī)定贖回或提供補(bǔ)充質(zhì)押。

　　侯建芳，是雛鷹農(nóng)牧的第一大股東、董事長，共持有雛鷹農(nóng)牧40.2%的股權(quán)，但股權(quán)已全部為凍結(jié)，累計(jì)12.6億股。

　　此前，雛鷹農(nóng)牧還公告其他質(zhì)押情況，董事、總裁李花質(zhì)押給國都證券的股份也觸及了平倉線，可能存在平倉風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致被動(dòng)減持。截至2月2日，李花持有股份294.53萬股，占總股本的0.09%，已全部質(zhì)押。

　　這次，中投證券起訴的是侯建芳及其配偶，代表定向資管計(jì)劃委托人，向其追股票質(zhì)押式回購資金。目前，訴訟已由廣東省高院受理，涉案訴訟標(biāo)的金額高達(dá)5.78億元。

　　還有這些券商因質(zhì)押很受傷！

　　2018年，由于市場震蕩，股票質(zhì)押頻頻暴雷，尤其進(jìn)入下半年，發(fā)生頻次更高，“坑”更大。

　　2月份，華融證券披露公司涉及多起股票質(zhì)押合同糾紛案等。

　　其中涉及華融證券這幾年來在股票質(zhì)押項(xiàng)目上踩雷神霧環(huán)保、*ST天馬（維權(quán)））、*ST保千（維權(quán)）、天潤數(shù)娛等上市公司，還有與大唐能源化工的幾只定向資管計(jì)劃發(fā)放委貸、與致富皮業(yè)的債券也出現(xiàn)了違約問題。

　　基金君算了一下，其總共金額超過了30億元，還有利息、違約金等。這幾年來，華融證券也是苦苦申訴、申請(qǐng)仲裁，希望能拿回資金。

　　另外，太平洋證券被9只股票坑慘，計(jì)提資產(chǎn)減值金額為9.7億元。

　　把太平洋證券坑慘的9只股票分別為商贏環(huán)球、勝利精密、當(dāng)代東方、盛運(yùn)環(huán)保、眾應(yīng)互聯(lián)、天神娛樂、美都能源、美麗生態(tài)（維權(quán)）、*ST廈華。這9只股票中，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備最高的是商贏環(huán)球，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為3.37億元。

　　興業(yè)證券因同時(shí)踩中長生生物、中弘股份這兩大巨雷，其在公告里表示，此次計(jì)提將減少公司2018年當(dāng)年利潤總額6.51億元，減少凈利潤4.88億元。要知道，興業(yè)證券2018年上半年凈利潤也僅為6.87億元，這樣一來，相當(dāng)于上半年凈利潤的71%就沒了。

責(zé)任編輯：張恒星 SF142