3度謀上市福光股份轉戰科創板 產品用于神舟飛船和華為

　　3月28日，上交所更新科創板上市申請受理企業名單，從事光學鏡頭研發生產的軍民融合企業福光股份入選，保薦機構為興業證券。福光股份近三年3次謀求上市，曾一度與廈華電子重組，均未成功。

　　福光股份產品廣泛應用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“火星探測”、 “遼寧號”等重大國防任務，是華為、安訊士、博世、霍尼韋爾、海康威視、 大華股份等國內外知名企業的主要鏡頭提供商。

　　客戶包括華為、海康威視、 大華股份等

　　福光股份專業從事光學鏡頭研發生產的軍民融合企業。報告期內，公司營業收入分別為 4.69億元、5.80億元、5.52億元，實現凈利潤分別為 7198.86萬元、9125.60 萬元、9138.64 萬元。

　　公司主營激光、紫外、可見光、紅外系列全光譜鏡頭及光電系統，主要分“定制產品”、“非定制產品”兩大系列。報告期內，公司主營業務收入幾乎全部來自于核心技術相關產品，主營業務收入分別為 2.29億元、4.03億元和 6.81億元，扣除非經常性損益后的凈利潤分別為 1261.88 萬元、6310.58 萬元和 1.22億元。

　　“定制產品”系列主要包含軍用特種光學鏡頭及光電系統，廣泛應用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“火星探測”、 “遼寧號”等重大國防任務及無人機、武裝直升機、遠望 3 號測量船、“紅旗”、 “紅箭”系列等尖端武器裝備，核心客戶涵蓋中國科學院及各大軍工集團下屬科研院所、企業，為國內最重要的軍用光學鏡頭、光電系統提供商之一。

　　福光股份2016-2018年定制產品營收分別是2825.57 萬元、3729.84 萬元、7009.70 萬元，占比分別是6.03%、6.48%、12.74%，逐年提高。

　　福光股份“非定制產品”主要包含民用安防鏡頭、車載鏡頭、紅外鏡頭、物聯網鏡頭、AI 鏡頭等激光、紫外、可見光、紅外全光譜鏡頭，是華為、安訊士、博世、霍尼韋爾、海康威視、 大華股份等國內外知名企業的主要鏡頭提供商。公司已經 與華為、曠視科技、依圖科技、云從科技、地平線、海康威視等人工智能知名企業建立了合作關系。

　　福光股份2016-2018年非定制產品營收分別是4.40億元、5.38億元、5.38億元，占比分別是93.97 %、93.52%、87.26 %。

　　大華股份、海康威視成為福光股份近三年前兩大客戶， 其中浙江大華關聯公司2016-2018年的銷售收入為1.38億元、1.48億元、8308.02 萬元，占比分別為29.42%、25.51%、15.05%。海康威視關聯公司近三年的銷售收入為5563萬元、6386萬元、5564萬元，占比分別為11.86%、11.01%、10.08%。

　　據 TSR 的報告，2017 年公司在全球安防視頻監 控鏡頭銷量市場占有率達到 11.8%，全球排名第三。其中，變焦鏡頭是公司優勢 產品，全球銷量排名第二，市場占有率約為 8.9%。

　　募集6.51億元 涉及AI 光學感知器件研發 

　　福建福光股份有限公司前身為福建福光數碼儀器有限公司，成立于 2004 年 2 月，設立時注冊資本為 1000 萬元，由偉佳投資以貨幣形式出資 700 萬元，及信息集團以貨幣形式出資 300 萬元設立。

　　招股書顯示，本次發行前，公司總股本為 1.15億股，本次公開發行新股總數為 3880 萬股（不含行使超額配售選擇權增發的股票），占發行后總股本的比例 25.26%，發行后公司總股本為 1.54億股。

　　股權方面，何文波通過控股中融投資控制公司 36.73% 的股份，同時通過聚誠投資、眾盛投資、瑞盈投資間接持有公司 0.96%的股份， 合計控制公司 37.69%的股份，為公司的實際控制人。此外，福建省電子信息（集團）有限責任公司持股29.62% ，福建省仙游縣恒隆投資中心（有限合伙）持股7.84%。

　　福光股份本次募集資金投資 6.51億元，其中“全光譜精密鏡頭智能制造基地項 目（一期）”投資 3.80億元；“精密及超精密光學加工實驗中心建設項目”投資1.65億元。

　　“AI 光學感知器件研發及產業化建設項目”投資 1.06億元，將研發一系列應用于 AI 領域的精密光學鏡頭并進行產業化，光學鏡頭作為 AI 的“眼睛”，AI 鏡頭精度提升有助于 AI 系統性能提升和功能開發，推動 AI 技術發展和應用拓展。

　　福光股份認為，本次公開發行股票將大幅度增加公司的凈資產。由于募集資金運用項目存 在 一定的建設周期，公司凈利潤的增長速度在短期內將可能低于凈資產的增長 速 度。公司存在發行后凈資產收益率下降的風險。

　　市值方面，福光股份2018 年扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為 7842.35 萬元、2018 年 12 月 31 日歸屬于母公司所有者的凈資產為 7.72億元，參考前述同行業可比上市公司最低市盈率、市凈率，福光股份對應的分別為 17.72億元、16.29億元。

　　公司董事會經分析后認為，本次募集資金數額和投資項目與公司現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應，契合公司發展目標， 投資項目具備良好的實施背景和市場前景，有利于公司保持良好的盈利能力， 公司能夠有效使用募集資金，提高公司經濟效益。

　　曾3次謀求上市

　　企查查工商信息顯示，2015年7月16日，公司企業類型由有限責任公司（自然人投資或控股）變更為“股份有限公司（非上市、自然人投資或控股），公司名也由福建福光數碼科技有限公司更名為福建福光股份有限公司。

　　2016年福光股份開始接受上市輔導擬IPO，2017年末，福光股份又成為*ST廈華的重大收購標的。有意思的是，廈華電子創立于1985年12月，是一家專業的電視機生產企業，電視機品牌“廈華”曾是中國馳名商標；而福光股份的第二大股東福建省電子信息（集團）旗下子公司福建福日電子股份有限公司也是電子信息企業，其“福日”牌電視機曾享譽全國。

　　當時重大資產重組的媒體說明會上，福光股份董事兼副總經理鄭秋表示，公司選擇與上市公司重組，不是繼續走獨立的IPO道路，是希望能夠借助資本市場對實業的有利支持，更快達到公司目的。

　　“福光股份原計劃以2016年12月31日作為基準日申報IPO，后面因為申報資料準備不及時，于2017年6月份完成，所以放棄該次申報計劃。此后，我們基于對軍工及光學市場的判斷，認為迅速實現資產證券化，借助上市公司的優良資本平臺，可以抓住戰略機遇期迅速做大做強，因此選擇與上市公司重組。”鄭秋介紹。

　　不過這項重組歷經1年多，于2018年11月宣告擱淺。當時，*ST廈華稱，本次重大資產重組自啟動以來，公司及有關各方均積極推進本次重組的相關工作。現因國內外市場環境及國內資本市場變化等原因影響，導致交易各方就交易對價等核心條款無法達成一致。經協議各方友好協商，決定終止本次重大資產重組。

　　福建福光股份有限公司仍不放棄。于2018年12月向中國證監會福建監管局報送了輔導備案材料，并于2018年12月18日獲得正式受理。

　　對于此次科創板，福光股份表示，根據相關規定，若本次股票公開發行初步詢價結束后，按照確定的發行價格乘以發行后總股本計算的總市值不滿足公司在本招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準的（即 10 億元），應當中止發行。因此，公司存在可能因未能達到預計市值上市條件而中止發行的風險，甚至發行失敗的風險。

　　新京報記者 陳維城 編輯 陳莉 校對 付春愔

責任編輯：史考