大盤參考

　　針對上周證券市場經歷的大幅下跌，一方面是受全球股市下跌的負面沖擊；另一方面則由于港股與歐美股市關聯度高，部分北上資金或回流港股“抄底”。據大成基金判斷，短期市場或還會有反復，但長期來看仍可對宏觀經濟持較為樂觀的態度。

　　消費行業板塊具有延續性，其影響因素包括收入、消費習慣、消費觀念等。企業盈利修復推動居民工資性收入改善，租金收入上行驅動城鎮財產性收入，土地流轉改革驅動農村財產性收入，精準扶貧及養老金標準提高驅動轉移性收入。目前來看，可支配收入已經反彈，消費板塊應能繼續維持比較均衡的態勢。

　　【要聞盤點】

　　1月新增信貸逼近3萬億天量 表內外冷熱對比鮮明

　　央行12日公布的數據顯示，1月當月人民幣貸款增加2.9萬億元，同比多增8670億元，創下歷史新高，顯示金融對實體經濟的支持力度依舊強大。表內熱，表外卻冷得驚人。在當月社會融資中，表外融資占比僅4%，表內占比達90%。在金融嚴監管的大背景下，表外向表內騰挪的趨勢更明顯、速度更快，今年這種態勢仍將持續。

　　點評：信貸年初大幅增長，除季節性特征外，部分原因也來自受去年末考核的影響，部分可投貸款順延至今年初進行投放。

　　中國投資者爆買英國房產 去年投資額超100億英鎊

　　在過去一年內，中國首次超過美國，成為英國房地產市場的最大買家。在這一年里，央企、民營房企、港資、基金公司、房地產個人從業者、神秘富豪等各種中國買家集中出擊英國房地產市場，斥重金投資倫敦房產。據英倫投資客表示，2017年，英國房地產投資總額超過600億英鎊。由于英鎊下跌，海外買家成了絕對主力，中國、美國和德國占據榜單的前三位。

　　點評：與過往房企或機構投資者投資標的多數瞄準海外商業地產，以出租物業方式獲取穩定收益不同的是，在這一輪對英國房地產市場的投資中，住宅成為了主要業態之一。

　　養老又多一重保障 建立養老保險第三支柱工作啟動

　　日前，人社部發布消息稱，正會同有關部門成立工作領導小組，啟動建立養老保險第三支柱工作。武漢科技大學金融證券研究所所長董登新昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，我國正在構建中的第三支柱養老保障計劃，大致包括以下幾類：中國版個人退休賬戶（IRA）、個稅遞延商業養老保險、養老目標證券投資基金、以房養老的倒按揭，自有產權住房等。

　　點評：我國的第一支柱主要為退休人群提供底線保障；第二支柱養老保障計劃很難實現全覆蓋，在現實中存在較大分化。

　　兩部委明確企業債券發行九條件 防范地方債風險筑壩

　　為進一步發揮企業債券直接融資功能，增強金融服務實體經濟能力，國家發改委辦公廳、財政部辦公廳近日聯合印發《關于進一步增強企業債券服務實體經濟能力嚴格防范地方債務風險的通知》（以下簡稱《通知》），嚴格防范地方債務風險。

　　點評：厘清企業債券發行與地方債務的關系，切實降低地方、企業和債權人三者的風險，防止出現糾纏不清的“三角債”。

　　經濟參考報：化解處置風險需把控節奏力度 A股不具備持續大幅下跌基礎

　　近期A股市場的調整，既有外圍市場的影響，同時也有A股市場自身的原因。前者主要來源于美國貨幣政策收緊加速，A股市場則主要源于市場對于金融去杠桿的情緒化反應。目前，經過市場的消化和監管部門的努力，這一情緒化波動已經有所減緩。客觀地看，無論是從A股當前的估值水平、中國經濟穩中向上的基本面以及微觀端企業盈利能力來說，市場并不具備持續大幅下跌的基礎。A股市場的調整，并不是去杠桿的結果，而是前期經過持續性結構性上漲后面臨的內在調整需要。

　　點評：處置風險這項工作也要遵循穩中求進的工作總基調，把握好節奏和力度，要加強政策協同。

　　P2P備案上演生死時速 首批名單料鳳毛麟角

　　“聽說我們這個地區第一批完成備案的平臺只有個位數，目前大家都是在爭分奪秒，因為留給大家的時間不多了。”多家網貸（P2P）平臺高管如是對中國證券報記者表示。最近兩年，作為互聯網金融崛起的代表之一，P2P行業在快速發展過程中伴隨著不少問題和爭議。根據監管層給出的時間表，P2P平臺最遲應于6月底前完成整改驗收、備案登記工作。

　　點評：2018年互聯網金融行業的強監管將持續，互金平臺應放棄僥幸，扎實做好合規備案工作。預計各省市首批公示備案的平臺只會是“鳳毛麟角”，2018年行業將迎來一波較大的整合、出清。

　　85家公司發布利潤分配預案 現金分紅成主旋律

　　數據顯示，截至2月12日，85家公司發布了2017年利潤分配預案，基本都有現金分紅，且有的公司現金分紅力度較大。業內人士表示，現金分紅成為主旋律，這與監管態度有關。監管層對長期不分紅公司予以高度重視，近期多家公司因長期不分紅收到監管函。

　　點評：上市公司“真金白銀”回報投資者蔚然成風。現金分紅意識增強，與監管部門近年來用規則引導上市公司分紅相契合。同時，分紅公司增多，也表明上市公司盈利能力有所增強。

　　【新股申購】

　　華寶股份和潤建通信今日申購指南（附打新攻略）

　　華寶股份此次發行總數6159萬股，網上發行為1847萬股，發行市盈率22.99倍，申購代碼為：300741，申購價格：38.60元，單一帳戶申購上限1.8萬股，申購數量500股整數倍。

　　潤建通信此次發行總數5519萬股，網上發行為2207萬股，發行市盈率22.99倍，申購代碼為：002929，申購價格：23.95元，單一帳戶申購上限2.2萬股，申購數量500股整數倍。

　　【行業機會】

　　【公告掘金】

　　深交所向任子行、海聯訊發函 關注治理結構問題

　　2月12日，深交所向任子行（ 300311 ）、海聯訊（ 300277 ）下發關注函，主要關注兩公司的治理結構問題。其中，任子行2016年11月以來，董事會秘書長期空缺，一直由董事長景曉軍代行職責；海聯訊董事會、監事會任期已于去年5月屆滿，但仍未完成換屆選舉工作。深交所要求兩公司回應出現上述情況的原因，預計完成聘任/換屆的時間等，要求海聯訊提出完善公司治理結構的具體措施。

　　智慧農業 六連板 深交所下發關注函

　　2月12日，深交所向（ 000816 ）下發關注函，關注公司股票股價近期漲幅相對大盤偏離值較高的情況。深交所要求公司核查并說明公司、控股股東及實際控制人是否存在處于籌劃階段的涉及公司的重大事項；控股股東債務問題的進展情況；是否存在違反信息公平披露的情形；是否存在涉嫌內幕交易的情形等。智慧農業2月5日至今已連續六日漲停。

　　四川路橋：1月份中標合同額約207億元

　　四川路橋（ 600039 ）2月12日晚公告，根據公司經營部門初步統計，公司及下屬公司2018年1月中標工程施工項目27個，中標合同金額約206.83億元。

　　揚子新材：子公司成為雄安新區市民服務中心工程項目供貨商

　　揚子新材（ 002652 ）2月12日晚間公告，公司控股子公司巴洛特成功中標，成為“雄安新區市民服務中心”工程項目供貨商。

　　東珠景觀：預中標5.63億元PPP 項目

　　東珠景觀（ 603359 ）2月12日晚公告，根據通城縣公共資源交易信 息網發布的中標候選人公示，公司預中標湖北省咸寧市通城縣錫山城市公園PPP項目及湖北省咸寧市通城縣黃袍山風景區PPP項目，兩個項目的總建設投資約5.63億元。

　　中原證券：收到河南證監局行政監管措施決定書

　　中原證券（ 601375 ）12日晚公告，公司收到河南證監局行政監管措施決定書。經查，公司存在合規管理制度不健全，機制不完善；公司合規管理意識薄弱，合規人員配置不足；公司內控管理制度執行不到位；公司重業務收入，輕風險控制，考核激勵機制失衡等違規行為，河南證監局責令公司在4月22日前予以改正，并于4月30日前提交書面報告；對趙麗峰、謝雪竹予以公開譴責。

　　復星醫藥：子公司擬7.5億元受讓禪城醫院 21.43%股權

　　復星醫藥（ 600196 ）2月12日晚公告，公司控股子公司復星醫院投資擬以7.5億元受讓謝大志持有的禪城醫院約21.43%股權。本次交易完成后，復星醫院投資將合計持有禪城醫院約85.43%股權。

　　中國交建：聯合體中標22.5億元湖州PPP項目

　　從中國交建獲悉，2月9日，中交投資與一航局組成的聯合體，中標浙江省湖州市南潯區“百漾千河”綜合治理PPP項目。項目總投資為22.5億元，合作期20年，其中建設期3年、運營期17年。

　　中國中鐵：近期中標295億元重大工程

　　中國中鐵（ 601390 ）2月12日晚公告，近期，公司合計中標294.56億元重大工程，約占公司2016年營業收入的4.61%。

　　永輝超市 ：實控人協議轉讓5%股份給騰訊完成過戶

　　永輝超市（ 601933 ）2月12日晚公告，2017年12月15日，公司實控人張軒松、張軒寧與騰訊簽署股份轉讓協議，擬以8.81元/股合計轉讓5%股份給騰訊。本次轉讓完成后，騰訊將持有公司4.79億股，占公司總股本5%。上述協議轉讓事項已于2月9日完成過戶登記手續。本次協議轉讓后，張軒松、張軒寧合計持有公司22.48%股份，仍為公司控股股東、實際控制人。

　　中材科技：擬啟動11.83億元玻纖 生產項目

　　中材科技（ 002080 ）2月12日晚間公告，公司擬啟動年產12萬噸無堿玻璃纖維 池窯拉絲生產線建設項目，項目總投資11.83億元。項目建成后公司玻纖產業的產品結構將更加合理，成本優勢更加明顯，發展后勁更加充足。

　　博天環境：預中標10.46億元PPP項目

　　博天環境（ 603603 ）2月12日晚公告，根據寧夏回族自治區公共資源交易網發布的預中標、成交結果公告，公司確定為吳忠市清水溝、南干溝水環境綜合治理PPP項目的預中標人，項目總投資為10.46億元。

　　天馬精化：子公司擬收購山東數智100%股權

　　天馬精化（ 002453 ）2月12日晚間公告，公司的全資子公司華軟金科擬以不高于1億元的對價收購山東數智100%股權，并于2月12日簽署了投資意向書。

　　佳發安泰：中標采購項目 金額占2016年營收的16.77%

　　佳發安泰（ 300559 ）2月12日晚間公告，公司近日收到中標通知書，公司被確定為“青海省國家教育考試信息化 綜合管理平臺建設專用設備 及軟件定制開發采購項目”包1的中標人。中標金額2778.94萬元，占公司2016年經審計的營業收入總額的16.77%，預計將對公司未來經營成果產生積極影響。

　　申萬宏源：126億股14日上市流通 控股股東及實控人暫無出售計劃

　　申萬宏源（ 000166 ）2月12日晚公告，126億股限售股將于2月14日上市流通，占公司總股本的55.99%。此次解禁的限售股中，包括公司實控人匯金公司所持50.21億元，以及公司控股股東建銀投資所持的65.96億股。本次限售股份解除限售后，建銀投資和匯金公司暫無計劃在解除限售后六個月以內出售解除限售流通股份。

　　招商蛇口：擬與揭陽市政府共同開發揭陽濱海新區 粵東新城

　　招商蛇口（ 001979 ）2月12日晚公告，公司與揭陽市政府簽署《關于共同開發揭陽濱海新區粵東新城合作框架協議》，雙方根據具體合作協議約定，各自承擔揭陽濱海新區粵東新城的開發建設工作任務。本協議的簽署，是公司復制蛇口模式的又一案例，有利于公司發揮在產融結合、產城聯動、產網融合等領域的經驗和優勢，為粵東新城的進一步發展提供有力支持。

　　長春經開：控股股東轉讓公司控制權獲國資委 批復

　　長春經開（ 600215 ）2月12日晚公告，國務院國資委原則同意公司控股股東創投 公司將所持公司1.02億股股份，協議轉讓給萬豐錦源控股集團。注：萬豐錦源控股集團的法定代表人為陳愛蓮，其目前也是萬豐奧威（ 002085 ）的實控人。

　　海航控股：天津保稅區擬向天津航空增資4億元

　　海航控股（ 600221 ）2月12日晚公告，公司控股子公司天津航空與天津保稅區簽訂增資框架協議，天津保稅區計劃以貨幣方式出資4億元對天津航空進行增資。增資框架協議的履行將提高天津航空的運營能力，充實天津航空的后續發展資金。本次增資完成后，天津航空仍為公司控股子公司。

　　·高送轉 ·

　　方大炭素：年報 凈利同比增長5267.65% 擬10派19元

　　寒銳鈷業：年報凈利增575% 擬10轉6派10元

　　建藝集團：2017年擬10轉7派1.00至1.50元。

　　科森科技：年報凈利增17.74% 擬10轉4派2.5元

　　·預增預減·

　　安凱客車：就四季度虧損大幅增加回復問詢函 四季度計提減值1.94億元

　　韻達股份：1月份快遞服務收入同比增長118%

　　南鋼股份：年報凈利32億 大增逾8倍

　　澳洋順昌：LED芯片 需求旺盛 年報凈利增長72%

　　華伍股份：擬回購不超1億元股票用于股權激勵 或員工持股計劃

　　鹽田港：2017年凈利同比增13.44%

　　奧飛娛樂：2017年凈利同比下降八成

　　國民技術：2017年凈利虧損4.87億元

　　佳創視訊：2017年凈利虧損7007萬元

　　·增持 減持·

　　國盛金控擬回購1億元至5億元股份，回購的價格不超22元/股；

　　賽輪金宇擬回購1億元-3億元股份，回購價格不超3.6元/股；

　　海翔藥業擬回購不超3億元股份，回購價格不超7元/股；

　　三聯虹普擬回購不低于3000萬元，不超過1億元股份，回購價格不超43元/股。

　　楚江新材：擬回購不低于1.5億元股份用于股權激勵

　　日海通訊：獲潤良泰舉牌  持股達5.1968%

　　東方海洋：董事長發出增持倡議書 承諾兜底

　　柏堡龍擬回購1-2億元公司股票

　　億晶光電：股東擬增持不超2%股份

　　傲農生物：控股股東今日增持202萬股

　　三雄極光：控股股東等股東擬增持4000萬元-1億元

　　上海機電：控股股東擬增持不超2%股份

　　天士力：實控人一致行動人擬增持2000萬元-6000萬元

　　天目藥業：匯隆華澤累計增持2%股份 完成增持計劃

　　江淮汽車：控股股東擬增持不超2億元

　　慈星股份：股東寧波創福投資擬減持不超1.52%公司股份

　　江山歐派：兩股東擬清倉減持13.12%股份

　　愛司凱：股東擬減持公司股份不超過2%

　　·停復盤公告·

　　金花股份：終止籌劃重大資產重組 明日復牌

　　金花股份（ 600080 ）2月12日晚公告，鑒于公司正在推進公司非公開發行項目，根據相關要求，在此期間不能籌劃重大資產重組，為不影響非公開發行項目的進展，公司決定終止籌劃本次重大資產重組，股票于2月13日復牌。

　　江蘇有線擬逾82億收購發展公司剩余股權 明日復牌

　　江蘇有線（ 600959 ）2月12日晚披露重組草案，公司擬以發行股份及支付現金方式，購買控股子公司江蘇有線網絡發展有限責任公司剩余70%股權，交易總金額為82.83億元。通過本次交易，公司進一步深化江蘇省廣電網絡整合。公司股票2月13日起復牌。

　　中京電子：控股股東平倉風險解除 股票復牌

　　中京電子（ 002579 ）2月12日晚間公告，截至目前，控股股東已通過補充質押及補充股份托管方式解除觸及平倉線的風險，公司股票自2月13日（星期二）開市起復牌。

　　金剛玻璃：實控人解除質押平倉風險 公司股票13日復牌

　　金剛玻璃（ 300093 ）2月12日晚間公告，因實際控制人羅偉廣質押給質權人的公司股票已低于預警線，公司股票于2月7日開市起停牌。在停牌期間，羅偉廣采取積極措施，通過提前部分還款的方式解除質押平倉風險，保持公司股權結構的穩定。公司股票2月13日開市起復牌。

　　博云新材：終止發行股份及支付現金購買資產事項 明起復牌

　　博云新材（ 002297 ）2月12日晚間公告，公司終止籌劃發行股份及支付現金購買資產事項。經申請，公司股票于2月13日開市起復牌。注：公司原擬以發行股份及支付現金的方式購買上海湘秋投資合伙企業（有限合伙）的部分出資份額并同時募集配套資金。但因該事項所涉最終標的為海外企業，盡職調查、審計、評估工作復雜，交易已經耗時較長，相關談判工作難度較大，各方在交易方案上目前尚未能達成一致，所以終止該事項。

　　豫金剛石：籌劃購買資產事項構成重組 明日復牌

　　豫金剛石（ 300064 ）2月12日晚公告，公司因籌劃收購股權重大事項，股票自1月30日起停牌。公司初步確認本次籌劃的重大事項為發行股份及支付現金購買資產事項，構成重大資產重組，股票2月13日起復牌。

　　步森股份：終止重大資產收購事項 明日復牌

　　步森股份（ 002569 ）2月12日晚公告，公司原本籌劃收購垂直電商類資產，近期，鑒于市場環境發生變化等原因，公司決定終止推進本次重大資產收購事項，股票自2月13日起復牌交易。

　　萊茵體育簽署80億元重大合同

　　公司正在洽談并擬簽署重大合同，涉及特色體育小鎮、城市重大體育基礎設施等系列體育項目，合同總額預計將達到80億元人民幣（超過公司2016年度經審計營業收入的50%

　　江南嘉捷：停牌日期預計為22日-27日 預計28日復牌

　　江南嘉捷（ 601313 ）2月12日晚公告，公司董事會同意將公司證券代碼由“601313”申請變更為“601360”；證券簡稱由“江南嘉捷”變更為“三六零”。本次變更證券代碼和證券簡稱實施期間，公司股票將連續停牌，停牌日期預計為2月22日-2月27日，預計于2月28日復牌交易。

　　·限售股解禁·

　　300608   思特奇  

　　300610   晨化股份

　　300585   奧聯電子

　　603330   上海天洋

　　603615   茶花股份  

　　002848   高斯貝爾

　　002431   棕櫚股份  

　　·深圳證券交易所停復牌公告·

　　000558   萊茵體育：關于公司股票復牌的公告

　　002012   凱恩股份：關于簽訂《戰略合作框架協議》暨公司股票復牌的公告

　　002209   達 意 隆：重大事項復牌公告

　　002297  博云新材：關于公司股票復牌公告

　　002569  步森股份：關于終止重大事項暨公司股票復牌的公告

　　002579  中京電子：復牌公告

　　300042   朗科科技：關于籌劃重大資產重組暨公司股票復牌的公告

　　300064  豫金剛石：關于籌劃重大資產重組暨股票復牌的公告

　　300093  金剛玻璃：關于公司股票復牌的公告

　　·上海證券交易所停復牌公告 ·

　　600080  金花股份：關于終止籌劃重大資產重組事項暨復牌公告

　　600959  江蘇有線：關于發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金的一般風險提示暨復牌公告

　　601313  江南嘉捷：關于公司股票交易停復牌的提示性公告

　　603028   賽福天：關于上海證券交易所對公司擬收購資產有關事項二次問詢函的回復暨復牌公告

責任編輯：凌辰 SF179