文章來源：解放日報

　　2月11日，有投資人曝料稱，上海一家號稱資產過百億的線下理財平臺旌逸集團遭警方上門檢查，疑似暴雷。通過搜索發現，該公司官網顯示，旌逸集團是以實業投資、投資管理、資產管理為主的集團，主要從事金融投資、汽車貿易、房產開發、光電高科、國際貿易等，擁有多家分公司以及營業網點，旗下有旌逸財富、人宇資產、旌逸名車匯、旌逸溫州汽車城、福建鑫泰光電等分公司。公司成立于2011年1月，注冊資本實收5000萬。通過撥打平臺客服電話，始終處于無人接聽狀態。

　　上海市普陀公安分局2月11日晚上發布信息稱，上海旌逸集團有限公司實際控制人孔某因涉嫌違法犯罪，于2018年2月10日向上海普陀警方投案自首，相關案情正在進一步調查中。

　　上海旌逸集團涉嫌自融 多次違規被查處

　　以高年化收益率、觀光旅游、養生講座等為“優越”條件，以控股亦或裙帶項目為噱頭，以上市為自己信背書，理財公司、關聯項目、融資租賃等多方分工合作，以“左手倒右手玩自融”的方式，向以中老年群體為主的不特定對象吸攬巨資。

　　這個由孔祥友打造的以上海旌逸集團有限公司（下稱：上海旌逸集團）為核心的金融帝國，風頭正盛，目前已涉獵多個行業，但萬變不離其宗——吸攬資金。

　　知情人士透露，上海旌逸集團目前主要的資金來源于70余家吸攬分公司、門店。如果資金鏈斷裂，可能會引發系列連鎖反應，或是下一個“e租寶”。

　　高收益攬資 

　　上海旌逸集團最早成立于2011年1月，曾用名上海龍張進出口有限公司、旌逸資產管理有限公司等，現注冊資本5000萬元，法定代表孔祥友。

　　據其公開資料顯示，現已發展成為一家以實業投資為導向、以個人資產管理、金融市場、汽車貿易、文化娛樂、光電新能源、房地產等為主的投資集團。

　　2014年8月成立的上海人宇資產管理有限公司（下稱：人宇資產）宣稱是上海旌逸集團旗下產業，二者注冊資本同等，且法定代表為同一人。有人說，人宇資產是孔祥友等人另外打造的一個融資平臺。

　　目前，兩公司以上海為中心布局在全國多地的大小理財分公司、門店70余家，且有不斷增開之勢，據稱擁有員工數千人，以債權出讓、融資租賃為主業。

　　有員工告訴記者，兩公司旗下大部分理財門店基本都經營著同樣的業務。從其散發的一些傳單來看，“債權利率表（A產品）”、“融資租賃利率表（B產品）”、“月月盈”、“單季盈”、“四季盈”、“年年盈”等各種年化收益率套餐，非常詳盡且極具誘惑。

　　據了解，上海旌逸集團人宇資產推出的各種投資理財套餐年化收益率一般從7.8%-16.2%不等，幾乎高于銀行理財同檔理財產品收益的2倍。

　　除了約定或承諾高額收益之外，組織觀光旅游、搞活動拉感情是公司屢試不爽的攬客套路。知情人士告訴記者，標準不等的郵輪境外游每年組織的次數比較少，而且名額“數量有限，先到先得”，而國內游就組織得相對頻繁。

　　據知情人士透露，組織客戶去的次數最多的地方，當屬武夷山風景區，一則那里有自己的吃住酒店，二來是想讓客戶到自己旗下的光電產業“考察觀光”，以此彰顯一下自己公司實力。

　　“歡樂尊享月”返現，也是其旗下業績較好門店的攬資“殺手锏”，即除正常“每月派息”外，簽約刷卡當日客戶可以領到基數不等的返現紅包。

　　除前述“模式”之外，定期邀請參加聚餐、養生講座、理財會，逢年過節送些小禮品等“聯絡感情”，其目的基本都是讓新老客戶買理財產品或追加投資。

　　為了博取投資者的信任，公司上市成為旌逸員工向客戶推介理財項目時的“口頭禪”。有投資者告訴記者，通過百度搜索可以找到一兩條關于其在澳大利亞墨爾本簽約上市的消息，但這些信息真假難辨。有員工對投資者解釋，公司走的是借殼上市流程，目前一直處于封閉期，一些具體信息暫時還查不到。

　　值得注意的是，人宇資產的“上市”，實際上就是該公司在上海股權托管交易中心的股權掛牌，而非主板或創業版的股票發行。

　　或涉自融游戲

　　在記者調查期間，有門店員工向記者介紹，公司總部每年都會推出兩三個讓客戶投資理財的項目。目前上海多家門店正在大力推介的是一個名叫廣德縣日泰新能源科技有限公司（下稱：廣德日泰）的項目，聲稱融資額為7億元左右，這也是上海旌逸集團人宇資產推出的第一個融資租賃項目。

　　資料顯示，廣德日泰于2016年1月成立，注冊資本1000萬元，同年9月，上海旌逸集團旗下產業且以孔祥友為法定代表的福建旌逸鑫泰光電有限公司（下稱：旌逸鑫泰光電）對它實繳出資100萬元。

　　對于該項目，內部員工坦言，上海旌逸集團人宇資產原本不具備融資租賃資質，是公司跟上海萬悅融資租賃公司（下稱：上海萬悅）合作運營的，客戶把投資款通過POS機刷到上海萬悅的賬戶，上海萬悅再把錢轉付給旌逸鑫泰光電，然后廣德日泰從旌逸鑫泰光電定向采購或租賃產品和設備。

　　不可否認的是，上海旌逸集團旗下的旌逸鑫泰光電注資成立的廣德日泰被自己旗下的人宇資產以融資租賃項目向社會融資，為了規避相關法規，表面借用上海萬悅的資質和賬戶過橋，而實際上客戶的一筆筆投資款又被轉給了旌逸鑫泰光電。

　　一業內人士告訴記者，結合相關材料和其員工所言，其行為就是典型的自融玩法。

　　作為“外借”資質的上海萬悅，如果真是僅僅從中掙點管理費，事情或許就簡單很多，然而事實背后的“故事”卻并非如此，且出乎人們的想象。

　　資料顯示，上海萬悅的法定代表、董事長為張雪，而孔祥友卻在該公司任職董事。另外，上海萬悅股東之一的上海屹立投資咨詢有限公司，其法定代表不僅同為張雪，而且它的聯系方式跟上海旌逸集團竟然為同一部電話號碼。

　　不僅如此，有證據表明，與上海萬悅法定代表同名的張雪，在與上海旌逸集團有關的公司里先后有多個身份。

　　關系錯綜復雜

　　在推介廣德日泰融資租賃項目的同時，上海旌逸集團人宇資產曾經主打經營的債權出讓并沒有停止推售。記者調查得知，2017上半年，其旗下門店經營的債權項目叫黃石市孔府佳人，債權標的1300多萬元。

　　黃石孔府佳人，準確名稱為下陸區孔府佳人娛樂會所。資料顯示，2016年4月，由個體工商戶黃石經濟技術開發區孔府佳人娛樂會所變更而來，以經營KTV娛樂服務為主，經營者由當初成立時的李斌變更成現在的易會者。

　　而根據湖北當地媒體報道，今年4月12日凌晨，接到舉報的黃石下陸警方突襲與孔府佳人同名的KTV時，竟當場抓獲30名涉毒人員。

　　在上海旌逸集團簡介冊上，孔府佳人被標注為自己的合作伙伴。而在《旌逸人》內部刊物和該公司網站上，孔府佳人卻被標注為旗下門店和產業。

　　李斌、易會者與上海旌逸集團之間的關系更為微妙。資料顯示，李斌2016年5月之前在以上海旌逸集團為股東的上海旌逸實業有限公司任法定代表。同年9月，李斌在旌逸鑫泰光電任監事至今。

　　據調查，除曾任廣德日泰法定代表之外，易會者還分別是上海旌逸集團旗下產業上海樂其食品、武夷山旌逸大酒店等有限公司法定代表。

　　據材料顯示，在上海旌逸集團人宇資產2016年推介的融資金額為3000萬元的杭州麒楊文化娛樂、注冊資本為300萬元的上海維多利順風娛樂兩個債權噱頭中，李斌、易會者、張雪等人的法定代表、監事等身份曾不斷“輪番登場”，尤其是杭州麒楊文化娛樂才剛剛被變更到“自己人”名下三天，就被作為債權項目推出進行融資。

　　業內人士指出，根據國家有關法規要求，無論線上還是線下，理財、擔保類公司都禁止與其推介的項目有關聯或利害關系，否則就可能涉嫌自融。

　　業內人士分析，結合孔府佳人、廣德日泰、上海萬悅與上海旌逸集團，李斌、易會者、張雪與孔祥友，從公司到個人，不難發現他們之間的關聯錯綜復雜且非同一般。

　　就前述問題，8月3日之前，本報記者多次與上海旌逸集團取得聯系提出采訪請求，但未獲回應。

　　一位法律界人士表示，根據最高人民法院《關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，結合上述“產品項目”實情及旗下分公司、門店的現實經營，上海旌逸集團人宇資產的行為涉嫌變相非法吸收公眾存款構成要件。

　　曾被多次查處

　　知情人士表示，50萬元、100萬元，甚至幾百萬元的客戶投資，雖然對上海旌逸集團理財門店員工而言已是司空見慣，但是業績對比之下，他們不得不想方設法去做市場攬客戶，虛構事實、散發傳單、電話聯絡成為他們拓展市場的必要方式。

　　事實上，上海旌逸集團在經營過程的部分違規行為，曾被上海市有關部門多次查處。

　　資料顯示，2015年7月，因隱瞞重要事實、誘騙投資者作出錯誤意思表示訂立合同，上海旌逸集團被上海浦東新區市場監管局罰款2.6萬元。同年12月，又因非法使用消費者個人信息，被上海市工商行政管理局檢查總隊罰款20萬元并責令改正。

　　2016年10月，因其在網站上設計制作、對外宣傳沒有事實依據的“中國3·15誠信企業”稱號，且在其經營場所擺放自行編造的榮譽銅牌、證書，再次被上海普陀區市場監管局罰款2萬元。

　　2015-2016年期間，該公司因違法違規被上海有關部門處罰高達五次之多。

　　據其員工透露，旗下很多門店也都有一定的業績目標。一些開業時間長、位置比較好的門店每月業績可能超過2000萬元，一般門店的正常業績每月也可達到1000萬元，業績差的門店每月至少也可以融資300萬-500萬元左右。

　　據知情人士粗略估算，即使按其旗下業績較差的門店的融資標準來算，上海旌逸集團每年以不同投資項目為噱頭向社會不特定人群融資的金額將高達數十億，正在形成一個龐大的“金融帝國”。

　　“平均年化在12%左右，加上一些旅游、紅包返現等系列活動，僅客戶這一項的成本支出將達到14%左右，還有一線員工、相應主管、大小總監等相關人員的各項相應提成、薪水支出在6%左右，再加上門店租金、裝修、日常運營等各種費用合計，每年支出的總成本或將達到甚至超過其融資額的30%。”有人給這類線下理財算過這樣一筆賬。

　　有專業人士指出，如此高成本的資本運作，一旦有什么風吹草動或發生資金鏈斷裂，偶發的連鎖反應很難預料，其影響絕不亞于“e租寶”。

　　業內人士表示，成立多個旗下公司“繞圈圈”的目的，就是為了左手擔保右手方便，但容易導致填上一個窟窿而挖出另一個窟窿，誘發資金鏈斷裂。所以，對自融項目而言，風控幾乎就是形同虛設。

　　截至發稿，本報記者尚未收到上海旌逸集團官方任何回復。

責任編輯：謝海平