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　　21世紀經濟報道記者  董鵬  成都報道

　　1月22日，A股重挫，股指期貨再現跌停。

　　當日午后，中證500期指2409合約，以及中證1000期指2403合約、2406合約和2409合約尾盤觸及跌停價位。

　　截至當日收盤，中證1000期指2409合約收于跌停價位，其他期貨合約跌幅收窄至9%左右。

　　相比之下，上證50、滬深300等權重股更為集中的期指跌幅更小。

　　僅以主力合約為例，上證50期指2403合約午后最大跌幅為2.46%，同期滬深300期指2403合約最大跌幅為3.43%。當日，大盤股較小盤股明顯更為抗跌。

　　需要指出的是，歷史上股指期貨跌停的案例并不多見。

　　根據本報歷史報道，一次是2020年2月3日，當天上證50、滬深300期指主力合約及遠月合計8個合約全部跌停報收，同時中證500期指的兩個合約報收跌停。

　　另一次則要追溯到2015年A股異常波動期間。2015年7月8日午后14時左右，股指期貨各合約終于全線潰敗，12個期指合約全部封上跌停板。

　　而就后續市場走勢來看，以上兩次股指期貨跌停后，短期內二級市場均出現了一定幅度的反彈。

　　2020年2月4日到3月5日，滬指由不足2700點反彈至3074點附近；2015年7月9日到7月24日，滬指則由低點3373點，最高反彈至4184點。

　　不過，與前兩次相比，今日股指期貨的跌停存在一些不同點。

　　2015年、2020年的股指跌停，屬于泥沙俱下，并不區分權重股、小盤股，今日下跌則是以小盤股為主。

　　同時，當前股指期貨的合約數量較從前也有所增加。

　　隨著去年中證1000期指的上市，國內股指期貨品種增加到4個，每個品種對應4個期貨合約（當月、下月、下季、隔季），可供交易的期指合約總數由此前的12個增加到16個。

　　2015年、2020年兩次股指期貨跌停，均為大面積期指合約集體跌停，分別達到10個和12個，跌停合約數量占比達到83%和100%。

　　而今日跌停合約數量僅為4個，到收盤時只剩下中證1000期指2409合約一只。

　　這或許意味著，股價的絕對跌幅、二級市場的恐慌程度，遠遠不能與上兩次相比。當然也絕不意味著可以輕視。

　　（作者：董鵬 編輯：巫燕玲）

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責任編輯：李鐵民