原標題：互金轉型期再遭嚴監管，助貸機構提供融資擔保服務需持牌

　　來源：界面新聞

　　記者 | 苗藝偉

　　監管繼續對過去野蠻生長的融資擔保公司“扎緊籬笆”，也對消費金融領域產生較大沖擊。

　　10月23日，銀保監會印發的《關于印發融資擔保公司監督管理補充規定的通知》（以下簡稱《通知》）提到，為各類放貸機構提供客戶推介、信用評估等服務的機構，未經批準不得提供或變相提供融資擔保服務，并明確融資擔保業務機構將嚴格實行牌照管理。

　　《通知》對擔保業務做出了明確規定，對于無融資擔保業務經營許可證但實際上經營融資擔保業務的，監督管理部門應當按照《條例》規定予以取締，妥善結清存量業務。擬繼續從事融資擔保業務的，應當按照《融資擔保公司監督管理條例》（以下簡稱《條例》）規定設立融資擔保公司。

　　對于消費金融領域而言，近兩年來，從事助貸客戶推介業務的融資擔保公司牌照收購熱度不減，收購熱潮原因則可以追溯到2017年12月央行等發布的《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》（即“現金貸”新規）。

　　現金貸新規中明確要求：“助貸”業務應當回歸本源，銀行業金融機構不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務，應要求并保證第三方合作機構不得向借款人收取息費。

　　這意味著，此前助貸機構“無牌”兜底模式不能持續，未來這類助貸機構需要持牌經營。這時候，作為開展助貸業務配套的增信措施，融資擔保牌照變得炙手可熱。

　　據界面新聞記者不完全統計，截至目前，多家美股上市的網貸平臺都已經拿到了一張或者多張融資擔保的牌照，借助牌照，對于有志于長期從事P2P助貸業務的機構來說，收購相應牌照有助于穩定展業、不斷擴大助貸規模，提高機構資金占比在整個資金規模中的比例。

　　例如，360金融（NASDAQ：QFIN）關聯的上海三六零融資擔保有限公司、拍拍貸（NYSE：PPDF）關聯的中億盛融資擔保有限公司、趣店集團（NYSE：QD）關聯的廈門信誠友達融資擔保有限公司、樂信（NASDAQ：LX）關聯的深圳市樂信融資擔保有限公司、小贏科技（NYSE：XYF）關聯的深圳市唐人融資擔保有限公司等，都擁有融資擔保牌照。

　　值得注意的是，例如，小贏科技旗下的深圳市贏眾通非融資性擔保有限公司、微貸網關聯的浙江銳拓非融資性擔保有限公司均為非持牌機構，這些公司未獲得牌照，按照規定，非融資性擔保機構不得從事吸收存款、集資收款、發放貸款等國家金融監管及財政信用業務。

　　麻袋研究院高級研究員蘇筱芮介紹稱，目前助貸領域的擔保行為，可以劃分為三種情形：一是整個交易流程無持牌融擔公司介入，或者僅由非融資擔保公司介入來擔保助貸業務。此前，助貸領域曾出現機構通過“保證金賬戶”方式變相增信的模式，該模式即歸屬于第一類情形。

　　二是由助貸機構與符合條件融資擔保公司進行市場化合作，該融擔公司可能為獨立第三方，也可能由助貸機構成立或收購。

　　三是由助貸機構與符合條件融資擔保公司開展合作，但助貸機構需要提供一定的反擔保措施。

　　蘇筱芮表示，新規對第一種情形的沖擊最大。“實質重于形式”的穿透式監管理念，在此次補充新規中體現得淋漓盡致。

　　目前，融資擔保牌照仍由地方金融監管部門頒發，現存牌照數量依然高達數千個，在過去幾年內，多地監管部門因部分公司從事非法吸收存款、非法集資、非法理財、高利放貸等違法違規活動，風險事件和群體性事件頻發而取締了部數百家融資擔保牌照。

責任編輯：陳鑫