原標(biāo)題：金融科技驅(qū)動挖掘好企業(yè)，但小微貸款市場邊界仍待拓寬

　　政策扶持小微民營企業(yè)發(fā)展再加碼。中國人民銀行近日宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率的同時，決定再額外對僅在省級行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營的城市商業(yè)銀行定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率1個百分點(diǎn)。

　　政策之外，金融科技迅猛發(fā)展，帶動小微企業(yè)貸款模式和市場格局發(fā)生變化，小微企業(yè)的市場邊界能否隨之拓寬受到市場關(guān)注。

　　“本輪數(shù)字化通過技術(shù)挖掘了好企業(yè)，本質(zhì)是通過技術(shù)把原先傳統(tǒng)功能挖掘出來的好客戶的‘池子’進(jìn)一步下探。”波士頓咨詢董事總經(jīng)理何大勇在日前舉辦的“金融科技與小微貸款的未來”專題論壇分論壇上表示。

　　此次論壇由清華大學(xué)五道口金融學(xué)院主辦，圓桌討論由《第一財經(jīng)日報》副總編輯、第一財經(jīng)研究院院長楊燕青主持。

　　小企業(yè)金融有較大市場缺口

　　小微貸款的未來發(fā)展，總量指標(biāo)值得關(guān)注。

　　據(jù)螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行數(shù)據(jù)，僅2018年，支付寶服務(wù)的中國小微企業(yè)貸款筆數(shù)超過8000萬筆，同比2017年增幅達(dá)到60%。市場測算，有納稅登記的中國小微貸款戶數(shù)約為1800多萬戶，全國有效的小微企業(yè)的總量在2000萬戶左右。

　　蘇寧銀行董事長黃金老表示，假設(shè)每一戶企業(yè)貸30萬，市場規(guī)模就達(dá)到6萬億，是一個數(shù)量龐大的信貸規(guī)模，大型銀行及作為補(bǔ)充的民營銀行等中小銀行有較大業(yè)務(wù)空間。

　　而從全球經(jīng)驗來看，小企業(yè)金融市場空間龐大，融資供求市場缺口大的情況也很突出。

　　Matthew Blake以非洲普惠金融發(fā)展為例提到，目前在非洲，零售商仍偏愛現(xiàn)金交易。萬事達(dá)卡與聯(lián)合利華、肯尼亞商業(yè)銀行（KCB）等合作，通過用以記錄商家經(jīng)營數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫，根據(jù)商家經(jīng)營數(shù)據(jù)提供信用額度，設(shè)置提款限額，提供小額貸款，上述三方合作開展業(yè)務(wù)對其存貨管理等方面均有益處。

　　中小企業(yè)融資缺口之下，融資可持續(xù)性的挑戰(zhàn)如何解決？

　　花旗銀行董事總經(jīng)理、亞太區(qū)公司金融主管Gerald F． Keefe認(rèn)為，針對中小企業(yè)，銀企合作的平臺必須擁有整合資產(chǎn)并創(chuàng)造投資的能力。同時，資本市場的就緒程度和信息可及性凸顯，資本市場結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整，包括AI等各方面技術(shù)應(yīng)用提供的賦能模式也在發(fā)揮作用。

　　金融科技提升企業(yè)還款意愿方面需加強(qiáng)

　　在普惠金融領(lǐng)域，技術(shù)驅(qū)動之下，銀行服務(wù)小微企業(yè)成本降低，生態(tài)系統(tǒng)也隨之發(fā)生改變，本輪數(shù)字化通過技術(shù)挖掘了好企業(yè)，但能否本質(zhì)上提升其還款意愿和能力？

　　何大勇認(rèn)為，在大數(shù)據(jù)手段的幫助下，被進(jìn)一步挖掘發(fā)現(xiàn)的企業(yè)是——之前即可獲得貸款且具備還款能力和意愿，但卻并未獲得貸款的企業(yè)。

　　在他看來，此輪科技驅(qū)動小微企業(yè)發(fā)展，本質(zhì)是通過技術(shù)把原先傳統(tǒng)功能挖掘出來的好客戶的“池子”進(jìn)一步下探，有利于解決在風(fēng)險不對稱情況下的風(fēng)險定價問題。

　　“把原先在傳統(tǒng)銀行上浮出水面的這些小微企業(yè)往下又挖出一批，通過大數(shù)據(jù)向下挖掘，但這些企業(yè)本質(zhì)上都是好企業(yè)，只不過原先的傳統(tǒng)銀行并沒有發(fā)現(xiàn)它的機(jī)會。”他表示。

　　但繼續(xù)下探后，觸及的群體仍具有邊界，普惠金融并未能夠提升再往下客戶群體的“造血能力”。

　　基于此，何大勇認(rèn)為，場景化獲客、大數(shù)據(jù)分析、數(shù)字化的全線運(yùn)營能力是下一步金融科技發(fā)展應(yīng)加強(qiáng)的三個方面。

　　在市場風(fēng)險方面，黃金老認(rèn)為，金融科技能夠幫助更好地發(fā)現(xiàn)小微貸款的風(fēng)險，但并不能消除風(fēng)險，特別是系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險。

　　數(shù)據(jù)是關(guān)鍵

　　金融科技的發(fā)展和風(fēng)險管理的進(jìn)一步加強(qiáng)，在何大勇看來，提升都在于數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的透明和開放將有利于降低成本。

　　“資金成本、風(fēng)險成本和運(yùn)營成本是小微企業(yè)的三大成本，現(xiàn)在小微企業(yè)貸款利率在10%，做的特別好的能控制在3%。”黃金老提到。

　　數(shù)據(jù)被認(rèn)為是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“新石油”和“新黃金”。Matthew Blake認(rèn)為，金融體系未來發(fā)展趨勢上，數(shù)據(jù)貨幣化是趨勢，市場參與者將有望從數(shù)據(jù)分析中獲益。

　　企業(yè)端也有除內(nèi)部數(shù)據(jù)之外的訴求。“除去企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)外，更大的數(shù)據(jù)來源于社會、國家，如果數(shù)據(jù)能夠開放，能夠打破數(shù)據(jù)孤島，會對解決小微企業(yè)貸款難有非常大的幫助。”螞蟻金服副總裁、阿里巴巴達(dá)摩院金融智能實驗室負(fù)責(zé)人漆遠(yuǎn)指出，數(shù)據(jù)的發(fā)展對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和數(shù)據(jù)平臺建立也提出了更高的要求。

　　漆遠(yuǎn)建議，進(jìn)一步解決金融科技對于小微企業(yè)融資的需求，可以將物理世界與數(shù)字世界進(jìn)行連接——在應(yīng)用智能化技術(shù)時，應(yīng)將金融系統(tǒng)進(jìn)行整體考慮與把控，在現(xiàn)有的技術(shù)基礎(chǔ)上進(jìn)行突破。同時，科技要開放和共享，在符合監(jiān)管條件以及數(shù)據(jù)加密的情況下，科技的開放和共享可以共同提高風(fēng)控能力。

　　此外，他提到，科技要與監(jiān)管合作，為監(jiān)管提供服務(wù)，能夠更好的控制風(fēng)險的同時也會推動金融科技未來發(fā)展。

責(zé)任編輯：趙子牛