國信證券遭立案調查 在審項目受牽連

　　萬佳麗、夏欣

　　2018年1月30日晚間，國信證券（002736.SZ）發布公告稱，公司系因 2013 年~2014 年擔任某上市公司重大資產出售及發行股份購買資產暨關聯交易事項的獨立財務顧問及其申請恢復上市的保薦機構，涉嫌違反相關規定而被立案調查。

　　這直接導致其個別投行項目被暫停。中光防雷（300414.SZ）在2018年2月1日公告表示，公司于1月31日收到證監會通知，決定對公司本次發行股份購買資產申請予以暫停審核。經其向國信證券核實，此次發行股份購買資產申請被暫停審核的原因，正是由于國信證券保薦業務及財務顧問業務涉嫌違反證券法律法規被立案調查。

　　“按照以往經驗，一般券商存在投行業務被立案調查的情況，在立案調查期間新業務不得繼續開展，根據案件的嚴重程度，可能已在審核中的項目也會被暫停審核，特別是與受處罰項目同一類型的投行業務。”某大型券商投行副總裁告訴《中國經營報》記者。

　　中光防雷項目被暫停

　　按照最新修訂的《發行監管問答——關于首次公開發行股票中止審查的情形》和《發行監管問答——在審首發企業中介機構被行政處罰、更換等的處理》規定，保薦機構因涉嫌違法違規被查，該保薦機構保薦的IPO項目或并購重組項目，如已受理的，原則上不停止審核，但新報項目將不再受理。

　　截至記者發稿前了解到的情況是，國信證券在會IPO項目似乎還沒有受到此次被立案調查事件的影響，但在會并購重組項目已經出現審核被暫停的情況。

　　國信證券在公告中沒有明確指出此次調查具體因為哪起保薦項目，但有媒體報道稱，其從接近監管層人士處獲悉，國信證券被調查所涉項目，正是2013年~2014年*ST華澤（000693.SZ）借殼上市案。記者就此事向國信證券核實情況，并詢問其相關投行業務是否會被牽連，對方沒有正面回應，僅表示一切以公告內容為準。

　　記者注意到，國信證券在公告中收到的《調查通知書》為“成”字頭 （成稽調查通字 [18001]號），這表明此次國信證券所涉項目的公司是一家成都的上市公司。另據記者了解，國信證券在2013年~2014年擔任獨立財務顧問的資產重組項目只有5個，其中，公司總部位于成都的只有*ST華澤。這也從側面印證了此次國信證券被立案調查的項目就是其當初保薦*ST華澤重大資產重組項目。

　　投行項目存憂

　　*ST華澤（原*ST聚友）由于在2004 年、2005年、2006年連續三年虧損，自2007年5月被深交所暫停上市。一年后，*ST華澤申請恢復股票上市，保薦券商為國信證券。2014年1月10日，*ST華澤恢復上市。但與國信證券在恢復上市核查報告中所稱的“本次重大資產重組后，上市公司財務狀況和盈利能力將徹底改善”相反，*ST聚友上市后一直處于虧損狀態。

　　除了業績不達預期，*ST華澤還負面消息不斷，公司涉嫌信息披露不實、關聯方非經營性占用資金、虛假記載和違規關聯擔保等，被證監會立案調查，并多次遭到證監會行政處罰，公開警告。而就在前幾天，證監會官網披露了對*ST華澤、時任董事長王濤等十七名責任人的行政處罰決定書。

　　根據《證券法》相關規定，證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收業務收入，暫停或者撤銷證券服務業務許可。

　　Wind數據顯示：目前，國信證券在會審核的IPO項目主板有5家、中小板1家、創業板10家，在會審核的并購重組項目有2家，分別是中光防雷和科恒股份。其中，中光防雷并購重組申請因為國信證券近期被立案調查而被暫停審核。

　　下一步，中光防雷是否會繼續推進并購計劃？如短期內國信證券立案調查情況未能解除，其是否會更換保薦機構？記者致電中光防雷，董事會辦公室工作人員表示，公司并購重組計劃肯定會繼續推進，至于是否更換保薦機構，這是個重大決策，公司內部也正在商議此事，目前還不確定。

　　記者從國信證券在會IPO項目中隨機聯系了幾家公司發現，情況各有不同。其中，浙江才府玻璃審核狀態已經到了已反饋，這家公司相關人員表示目前未接到任何IPO申請審核被暫停的通知；蘇州蝸牛數字科技審核狀態已經到了預先披露更新狀態，其也同樣表示未受影響；深圳市三順納米新材料審核狀態為已受理，該公司表示不方便透露，讓記者聯系國信證券；廣東一力集團制藥審核狀態為已受理，天津銳新昌輕合金審核狀態為已反饋，但這兩家公司記者未能撥通其公司電話。

　　值得關注的是，證監會于2018年1月26日剛剛公布了證券行業“自查自糾、規整規范”專項活動的檢查結果，包括西南證券、國海證券、中金公司、華林證券、國金證券及天風證券等6家券商由于“投行業務涉及合規風控未全面有效覆蓋、內部控制未有效執行、盡職調查不充分、信息披露有失準確完整以及后續管理未盡責等”違規問題而被點名處罰，并被計入誠信檔案。

責任編輯：關海豐