原標題：北京和聚投資：周期行業龍頭公司有望迎來估值修復 來源：中國證券報·中證網

　　中證網訊（記者 李惠敏）4月2日，北京和聚投資發布二季度策略表示，疫情是對全球產業鏈安全的“大考”，A股中科技板塊積極因素仍在，周期行業龍頭公司也有望迎來估值修復。

　　北京和聚投資表示，當前，國內疫情已得到控制，正常的生產生活正在恢復。國內政策聚焦“六穩”，流動性環境友好，處于寬松窗口期。由于海外生產、生活停滯不可避免地會對出口造成壓力，因此基于內需的基建與消費至關重要。新基建內涵豐富，投資方向廣，是“六穩”的重要抓手。同時，在線業態、工業信息化、大數據、云計算等新業態的繁榮，對數字化基礎設施提出了更迫切的需求。中長期看，新基建具有良好的外溢效應，信息技術創新、工業互聯網建設有助于加速產業的數字化轉型，做大做強數字經濟，推動高質量發展。

　　北京和聚投資進一步表示，科技是新基建的核心內涵，目前正處于技術、資本、經濟周期疊加的窗口期，積極因素仍然在。未來兩年由政策自上而下驅動的IT國產化的方向確定性非常強，相關上市公司正在或已步入一個新的景氣階段。

　　對于周期行業，北京和聚投資表示，受疫情影響，周期性行業中的龍頭公司競爭優勢更加明顯，抗風險能力強，在極端情況下也可展現出經營的穩定性。隨著國內復工復產節奏加快，未來國內生產、消費將迎來一輪明顯恢復，周期行業的龍頭公司有望迎來估值修復。

　　此外，對于港股市場，北京和聚投資表示，港股市場近期出現下跌，其中有一批公司，尤其是A+H股，其業務和資產均在內地，且是各自行業內的龍頭公司，經營穩健，財務狀況良好。股價波動對公司的經營狀態和資金鏈并不會產生明顯影響。因此，當海外市場趨于穩定后，以上公司存在價值重估的機會。