中文有码无码人妻在线,精品久久久久久国产,japanese国产在线观看

　　博時(shí)基金權(quán)益投研一體化總監(jiān)、基金經(jīng)理曾鵬

　　到現(xiàn)在，未來會怎么走？從2021年到2025年來看的話，我們可以看到，整個(gè)行業(yè)的滲透率，未來4年，過去它持續(xù)在往上走，未來的話，我們會認(rèn)為，到今年底滲透率可以突破30%，2025年有可能就達(dá)到40%-50%，只要整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)能跟得上。這個(gè)時(shí)候，我們會認(rèn)為，一直到2030年，滲透率提升到85%，在這個(gè)階段，我們會發(fā)生什么事情？就像智能手機(jī)剛才我們總結(jié)的經(jīng)驗(yàn)來看，未來汽車電子，跟汽車應(yīng)用相關(guān)的，開始進(jìn)入爆發(fā)的階段。所以大家應(yīng)該知道未來要去投什么，去炒什么。大家看過去的邏輯是非常清晰的，最開始電池需求爆發(fā)，電池需求爆發(fā)就帶動材料擴(kuò)張，材料擴(kuò)張就帶動礦的資源的擴(kuò)張，礦的資源擴(kuò)張就帶來估值不斷提升，到未來會是什么？未來隨著下游電池需求的爆發(fā)，跟應(yīng)用相關(guān)的，像汽車電子、自動駕駛等等就開始進(jìn)入未來這幾年的成長和爆發(fā)階段，估值提升最高的階段。這就是未來新能源汽車我們總結(jié)的規(guī)律，在未來我們該投什么方向，大家應(yīng)該看得比較清楚了。這就是我們說的產(chǎn)業(yè)的規(guī)律，把握所謂的認(rèn)知的問題。

　　所以在這個(gè)階段我們看到，首先，總量還在提升階段，從20%到30%、40%，這個(gè)階段總量還在漲。但是在這個(gè)階段，我們開始要切入到應(yīng)用領(lǐng)域，開始要把握應(yīng)用里面的投資機(jī)會，把這兩者結(jié)合起來，我覺得大家就不用針對短期的這種市場波動而感到焦慮了。

　　博時(shí)基金金晟哲：中央經(jīng)濟(jì)工作會議對周期股投資的指引

　　博時(shí)行業(yè)研究部副總經(jīng)理基金經(jīng)理金晟哲

　　在周期性行業(yè)里面，到底哪些公司可以通過自身的努力，不斷提升自己每一輪周期當(dāng)中的盈利中樞，不斷在不利的環(huán)境下攫取市場的份額，去擴(kuò)大再生產(chǎn)，去為自己下一波的起飛蓄勢。我們通過過去5、6年的觀察，已經(jīng)有了非常清晰的標(biāo)的和公司出現(xiàn)，這些公司可能大量存在于建材、化工、機(jī)械等行業(yè)當(dāng)中，帶有一定的制造性屬性。所以，我們這一輪也發(fā)現(xiàn)了不少公司在這一輪的需求下滑當(dāng)中，看到他們盈利底部的抬升，資產(chǎn)負(fù)債表的健康，保持了逆勢擴(kuò)張的勢頭，出現(xiàn)了明顯的Alpha。在今年的周期股投資當(dāng)中，我們一定要淡化產(chǎn)品價(jià)格Beta層面的因素，一定要多看公司自身的Alpha或者是自身在量的層面的增長。這種量的層面的增長，既可能出現(xiàn)在剛才講到的建材、化工機(jī)械行業(yè)中，也有可能像剛才沙煒講到的，比如煤炭企業(yè)有了大量現(xiàn)金流之后，會不會去做一些更有長期價(jià)值的事情？這些都是我們覺得非常重要的觀察點(diǎn)。

　　應(yīng)該說在2022年，可能前半年經(jīng)濟(jì)還在下滑、逐漸企穩(wěn)的過程中，是去布局這些企業(yè)非常好的機(jī)會。因?yàn)槲覀冏詈玫那闆r是說，我們買一個(gè)公司，在未來的一段時(shí)間，有可能Beta是負(fù)的，或者說是平。這種情況下我們?nèi)ゲ季諥lpha，等經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)或者重新獲得向上動能的時(shí)候，我們就可以賺到非常多的錢。類比的就是2019到2020年，整個(gè)周期行業(yè)里面的周期成長股的行情。所以說，這是我們對于今年周期股的重要關(guān)注點(diǎn)。

　　博時(shí)基金沙煒：2022年周期板塊有大基建等四大類投資機(jī)會

　　博時(shí)基金權(quán)益投資三部總經(jīng)理助理基金經(jīng)理沙煒

　　2022年周期板塊的投資機(jī)會我自己羅列了就是這樣的四大類，一個(gè)是水電政策的變化，穩(wěn)增長發(fā)力，建筑、建材、地產(chǎn)等大基建投資板塊。二是政策變化導(dǎo)致的化工、石化等產(chǎn)業(yè)，會有更多的新項(xiàng)目獲批，股票的成長性會被凸顯出來。三是本身行業(yè)供需不斷在改善的電解鋁和煉化。四是有轉(zhuǎn)型能力的企業(yè)，主要是集中在電力和煤炭行業(yè)。

　　博時(shí)基金蔡濱：強(qiáng)國有我——先進(jìn)制造業(yè)

　　博時(shí)基金權(quán)益投資三部投資總監(jiān) 基金經(jīng)理蔡濱

　　個(gè)是低碳中國，這是在華為的一個(gè)數(shù)字能源展廳里面的一張圖，這是非常大的一個(gè)發(fā)展愿景。整體它的含義就是，未來數(shù)字是要服務(wù)于能源，管理能源，是幫助整個(gè)社會從一個(gè)低碳社會走像零碳社會。在這里面跟“十四五”規(guī)劃或者整個(gè)智能制造的規(guī)劃去看，也是能夠看到投資的圖譜。比如底層的基礎(chǔ)技術(shù)，包括材料，包括器件，包括電池技術(shù)，底層的這些東西，管理技術(shù)，當(dāng)然這是電力電子技術(shù)這邊的，就是能源這邊的。也包括數(shù)字技術(shù)那邊的，傳輸、云等等，這些上面我們能夠找到投資機(jī)會。在這上面我們看到的是使能平臺，就是電源、智能配電、儲能，包括未來的氫能，這些成為產(chǎn)品生態(tài)。產(chǎn)品再會支撐，在華為的場景里面有五大運(yùn)用場景，包括清潔發(fā)電，我們說的光風(fēng)儲、微網(wǎng)，包括能源數(shù)字化、智能電網(wǎng)、數(shù)字化電廠，也包括交通的電動化，電動出行，還有綠色的ICT，因?yàn)槿A為是一個(gè)通訊設(shè)備起家的廠商，ICT基礎(chǔ)設(shè)施怎么樣能夠更加綠色，我們的基站怎么樣能更加經(jīng)濟(jì)、更加有效，也包括綜合的智能能源，就是園區(qū)、建筑這些方向，五大運(yùn)用場景。最終還有一個(gè)能源云，整體來管理這些東西，實(shí)現(xiàn)我們的低碳家庭、低碳工廠、低碳建筑、低碳園區(qū)，這樣一個(gè)大的圖景。這是未來的低碳中國，這跟先進(jìn)制造業(yè)密切相關(guān)，整個(gè)這是一個(gè)大的圖景的規(guī)劃。

　　還有一個(gè)就是數(shù)字中國。我們剛剛講到，智能制造很重要的一個(gè)目標(biāo)就是打造數(shù)字中國。數(shù)字中國其實(shí)很依賴于一個(gè)基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)，就是我們中國現(xiàn)在比較領(lǐng)先，而且應(yīng)該是在全球絕對領(lǐng)先的5G網(wǎng)絡(luò)。在這個(gè)5G網(wǎng)絡(luò)上面建立很多的數(shù)據(jù)中心。往下，我們知道華為的終端操作系統(tǒng)。在這上面我們能夠看到一個(gè)2C的智能終端，還有2B的智能設(shè)備，特別是在2B這塊，與我們的智能制造密切相關(guān)。我們剛才看到的三一的場景也好，還是最早的智能工廠的場景也好，非常依賴于網(wǎng)絡(luò)。5G網(wǎng)絡(luò)很大的一個(gè)應(yīng)用場景就是2B，給到企業(yè)，讓企業(yè)能夠更加高效。還有2G的，智能管理，就是給政府的。

　　在上面也仍然是Euler操作系統(tǒng)，同樣是來自于華為的，開放的操作系統(tǒng)。在這個(gè)操作系統(tǒng)上面，我們能夠看到的是非常多的應(yīng)用場景，像交通、工廠、能源、教育、農(nóng)業(yè)，這是2B的，是整個(gè)產(chǎn)業(yè)上的應(yīng)用場景，是經(jīng)營數(shù)字經(jīng)濟(jì)的土地。這樣一個(gè)構(gòu)建才能夠形成最后一個(gè)數(shù)字中國的應(yīng)用場景。

　　博時(shí)基金郭曉林展望2022中國新能源投資：對新能源充分的樂觀去找最有競爭力的企業(yè)

　　博時(shí)基金權(quán)益投資四部基金經(jīng)理郭曉林

　　我相信這個(gè)行業(yè)，因?yàn)槔L來看，確實(shí)是一個(gè)非常好的成長賽道，短期大家可能會因?yàn)橐恍┎▌有缘囊蛩兀a(chǎn)生懷疑或質(zhì)疑，但是我們要相信一點(diǎn)，新事物發(fā)展過程中往往是一波三折的，包括我們看整個(gè)智能手機(jī)的成長過程中，早期也伴隨著大量的質(zhì)疑，但是當(dāng)一個(gè)行業(yè)的滲透率走到20%-30%的階段，整個(gè)產(chǎn)業(yè)趨勢就非常明確了。所以我們認(rèn)為，在當(dāng)下這個(gè)時(shí)點(diǎn)，我們對這個(gè)行業(yè)要充分的樂觀，剩下的就是把時(shí)間交給產(chǎn)業(yè)鏈去驗(yàn)證，然后我們?nèi)フ疫@里面最有競爭力的企業(yè)。我相信只要能這樣做，我們一定能在這個(gè)產(chǎn)業(yè)里獲得很好的收益。

　　博時(shí)基金肖瑞瑾展望2022年科創(chuàng)行業(yè)投資：未來3年時(shí)間，云計(jì)算行業(yè)會進(jìn)入很好的成長期

　　博時(shí)基金權(quán)益投資四部投資總監(jiān)助理、基金經(jīng)理肖瑞瑾

　　博時(shí)基金陳西銘：老齡化需求驅(qū)動，醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會迭出

　　博時(shí)基金行業(yè)研究部基金經(jīng)理陳西銘

　　博時(shí)基金蘭喬：2022年看好軍工行業(yè)的成長性機(jī)會

　　博時(shí)基金權(quán)益投資三部總經(jīng)理助理、基金經(jīng)理蘭喬

　　博時(shí)基金王申展望2022年宏觀固收市場：短期交易中要比較靈活，注重止盈中期會給出比較好的配置機(jī)會

　　博時(shí)固定收益研究部總經(jīng)理基金經(jīng)理王申

集虎卡，開鴻運(yùn)！最高拆522元驚喜福袋！