2023 年上海證券公募新發基金年報：新發公募規模位列弱市第二，被動管理替代主動成為權益基金發展方向*

　　上海證券有限責任公司基金分析師的新基金月報

　　截至2023年12月31日，以投資組合計算（同一投資組合的不同份額合并計算，以下同）， 2023年成功新發了1279只基金，合并發行規模共計11702.77億元。與歷史情況相比，2023年新 發基金市場以弱市高位的表現收官，新發基金數量及募集規模在歷史弱市中表現優異、均位列 第二：統計2001年以來的23年內，股票市場年度收益錄得為負的年份合計12個，2023年新發基 金在弱市中的表現僅次于2022年，數量相差262只、募集規模相差3255.12億元。

　　發行市場呈現出四大特征

　　1、 固定收益類品種連續第二年成為吸金主流 綜合來看，債券基金每月穩站最吸金基金類型，統計債券基金與指數基金中的被動指數型 債券基金，合計募集規模8119.00億元，占全年總募集規模的69.38%。同時，統計全年發行總規 模超50億的基金產品，共計68只，其中有65只為固收類產品。

　　2、 被動管理替代主動成為權益基金發展方向，指數產品大規模發展 近年來，被動投資逐漸受到投資者的認可，新發產品指數化率不斷提升。全年共發行指數基 金 362 只，合并發行總規模為 2953.90 億元，也是本年度募集規模第二大的基金類型，占全年總 募集規模的 25.24%。主要受益于政策性金融債指數基金、同業存單指數基金以及“中特估”概念 指數基金的發行。 此外，今年以來申報的創新基金以指數基金為主，其中又以熱門主題被動指數基金為主、寬 基指基及指增為輔，這種現象源于投資者不斷變化的投資需求。

　　3、 新基金發行募集為艱，發起式基金成為管理人更重要的選擇 今年以來成立的發起式基金數量創下新高，從一定程度上也體現出基金管理人發行意愿之強 烈。全年共成立 404 只發起式基金，較 2022 年增長了 15.10%，創下歷史新高；募集結果來看不 盡如人意，合計發行總規模 870.82 億元，較 2022 年下滑 52.11%，為近五年最差。

　　4、 外資控股放開，外資獨資公募快速發展 外資獨資公募基金年內成為新設基金公司主力，2023 年四家新設基金管理人中有三家為外 資背景；年內另有兩家基金管理人通過股權變更從中外合資變更為外資全資控股。截至 2023 年 年底，國內共計有 9 家外資獨資公募基金，包括六家直接設立的外資公募管理人：貝萊德基金、 路博邁基金、富達基金、施羅德基金、聯博基金、安聯基金；三家由設立合資公募基金、通過股 權變更實現全資控股的管理人：宏利基金、摩根資產管理、摩根士丹利基金。

　　參與新發基金的公募基金管理人

　　截至 2023 年 12 月 31 日，根據 WIND 公開數據，全市場有管理規模的 125 家基金公司在年 內參與了新基金的發行，按初始代碼進行統計，平均每家管理人全年發行了 9.53 只基金、平均每 家發行規模為 88.76 億元，募集總規模超過 100 億的基金管理人僅有 40 家；發行基金數量最多 的為華夏基金，全年新設基金 61 只；發行規模最大的為易方達基金，合計發行規模 441.33 億元。 從基金公司注冊地來分類，上海總體發行數量和募集規模均最多，其次是深圳、北京、珠海。

　　上海證券基金平價中心 　分析師 劉亦千 汪璐

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責任編輯：石秀珍 SF183