文 | 新浪財經 劉麗麗

　　光伏組件價格持續低谷帶來的連鎖反應將在2024年進一步顯現。

　　近日，有分析機構預測，2024年光伏安裝量增長正值組件價格維持在紀錄低點，一些制造商今年將虧本銷售，鑒于成本壓力，預測有三家中型制造商將因無法在當前環境下競爭而破產，特別是多晶硅、硅片、電池片和組件制造商難以維持盈利能力。

　　該機構未指明具體是哪家公司。但有光伏行業資深人士告訴新浪財經，“目前看來，中型企業里，尚德電力、億晶光電、正信光電、TCL中環旗下的環晟2024年可能會更加艱難”。

　　對于機構的預測，光伏龍頭企業隆基綠能直接發聲，稱從2023年第四季度到現在，光伏產業鏈的價格已降至非常不理性的位置，基于這樣的價格水平，光伏企業很難實現盈利。

　　對于市場出清，隆基綠能也持有相似看法，認為2024年市場供給過剩的壓力較大，如果產業鏈價格持續低位運行，那么財務狀況脆弱、技術不先進的企業可能會被迫停產減產或者退出，屆時行業實際供需不斷趨于平衡，產業鏈價格或將回歸理性。

　　2024年雖然開年僅一個月，但有些光伏企業，確實已經到了生死邊緣。

　　2023業績盤點誰最慘

　　2023年下半年以來，光伏組件價格開始快速下降。標志性事件之一是2023年10月，有光伏企業在雙面雙玻單晶PERC組件招標中首次投出低于1元/瓦的價格，這個價格一出，在當時引發業界嘩然。但當時的爆炸性低價，很快成為行業日常。

　　同年12月，中核匯能2023年至2024年第二次光伏組件集采開標，最低報價為0.862元/瓦。除了一家企業投出了超過1元/瓦的價格，剩余企業報價均低于1元/瓦。今年1月9日，中國電建2024年度42GW光伏組件框架入圍集采開標。從報價情況來看，N型組件最低報價為0.87元/瓦，P型組件最低報價僅0.806元/瓦。

　　組件價格已經從2023年初的1.8-1.9元/瓦降到目前低于0.9元/瓦，直接腰斬。原本還有盈利的硅片、電池環節，到年底時價格已出現倒掛。

　　從央國企項目招標情況看，行業頭部企業有比較明顯的優勢，只要價格不太“離譜”，通常都能有所斬獲。業內普遍認為，光伏行業頭部企業有資金和技術實力作為護城河，還是相對安全的。

　　從出貨量來看，光伏組件出貨量排名前十的企業名單已經相對穩定，一線和新一線各自站位。據統計，晶科、天合、隆基、晶澳“四大天王”合計出貨超270GW，市場份額達到52%，Top9品牌出貨量合計超過400GW，市場份額超過75%。

　　被認為最危險的，是行業排名居于中部的企業。“中型制造商要出局的話，那很可能就是排名Top10-20的組件廠商了”，一位光伏業內人士這樣說。

　　近日，已有多家光伏上市公司發布2023年業績預告，市場分化較大。

　　其中，組件龍頭企業晶科能源稱，經初步測算，預計2023年年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增加146.92%—170.76%，預計實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤同比上升147.59%—174.05%。對于業績變化的主要原因，晶科能源表示，主要得益于N型組件出貨快速放量，帶動經營業績較上年同期大幅增長。

　　也有企業財報數據并不樂觀。TCL中環1月26日發布業績預告稱，預計2023年度凈利潤42億-48億元，比上年同期減少29.60%—38.40%，扣除非經常性損益后的凈利潤31億-36億元，比上年同期減少44.47%—52.18%。

　　TCL中環表示，2023年光伏產業鏈價格整體呈波動下行態勢，第四季度主要產品價格快速下跌至非理性區間，公司主營業務盈利能力承壓。

　　“目前看來，中型企業里，尚德電力、億晶光電、正信光電、TCL中環旗下的環晟2024年可能會更加艱難，”一位光伏行業資深人士專業說。

　　剩者才能為王？

　　對于2024年的市場，各方面預測的樂觀程度不同。行業機構TrendForce集邦咨詢預計，2024年全球光伏新增裝機量中性預期為474GW，同比增長16%，較2023年增速明顯放緩。

　　隆基綠能在接受機構調研時表示，光伏組件價格年內降幅約48%，極大地刺激了終端需求的釋放。2024年在光伏產品已經非常便宜的情況下，預計全球光伏裝機有望同比增加約20%。

　　從目前情況看，分析人士認為，組件價格持續走低，也表示當下組件市場的信心不足。據業內人士透露，2024年1月國內組件排產約41GW左右，相比12月48GW左右的產量下滑約15%左右，整體開工率由56%下降至50%，部分三、四線組件企業開工率則要更低。

　　什么時候能度過艱難時刻，2024年一季度是否能扭轉市場頹勢，目前還難以定論，但組件廠商之間的分化仍在加劇，一線廠商仍能夠保持相對可觀的訂單量，但中小廠商出貨情況還是十分堪憂。

　　中國光伏行業協會名譽理事長、天合光能股份有限公司董事長兼CEO高紀凡在2023光伏行業年度大會上曾經表示，中國光伏產業在加速邁向高質量發展的過程中，也存在一些深層次問題，如各自為戰，無序投資，導致行業忽冷忽熱和冷熱交替。

　　“很多主營業務不是新能源的企業跨界涌入光伏行業，導致產能加速過剩。這些企業由于在技術、人才和管理等方面能力不足，導致經營問題很大。”他表示，“有些企業投產之日就是停產之時，現在是進退兩難。”

　　“春節前期正值需求淡季，行業開工低迷，主鏈平均開工在五六成，組件價格持續走低至0.8元/瓦，結合當前價格和季報數據看，去年四季度和今年一季度，光伏產業鏈除1—2個龍頭公司外，全線虧損，價格戰快速且激烈，二三線企業及新進入者逐步停產出清。”東吳電新團隊認為，光伏盈利觸底，產業鏈多環節全線虧損，行業加速見底出清，隨著春節后需求和開工逐步啟動，產業鏈價格或有所反彈，尤其是N型鏈和歐洲市場價格彈性較大。

　　分析師認為，目前光伏市場見底信號逐漸清晰，半年時間內，產業鏈多個環節從盈利高點到全線虧損，出清速度或超出市場預期，未來仍將看好龍頭企業。

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