中證網訊（記者 林倩）回應被自律調查后，海通證券股份有限公司（下稱海通證券）港股在12月21日下跌1.6%，A股股票當日漲0.16%。

　　此前12月20日晚間，海通證券發布公告稱，積極配合中國銀行間市場交易商協會（下稱交易商協會）調查，立即采取相關整改措施，問責永煤債責任人。

　　值得關注的是，這不是海通證券今年第一次引得市場重點關注，2020年上半年深陷瑞幸財務造假旋渦；7月份海通證券的兩名保薦代表人因職責履行不到位，收到上交所的監管警示；9月份因保薦代表人對項目凈資產收益率計算錯誤，海通證券被證監會出具警示函；10月底，海通證券披露前三季度信用減值損失為34億元；11月，海通證券因涉嫌操縱市場，被交易商協會自律調查。

　　“踩雷”瑞幸咖啡

　　從海通證券近三年的年報中可看到，其境外業務急速擴張。數據顯示，2017年，海通證券海外業務實現收入48.73億元，占總收入的比重為17%；2018年其境外業務實現收入65.93億元，占比28%；到2019年，其境外業務收入達到89.93億元，境外業務收入占總收入比重達26.16%。

　　雖然境外業務已經撐起了海通證券的四分之一總收入，但激進擴張的背后也暴露出了問題，參與承銷瑞幸咖啡的IPO項目就是其中之一。

　　12月17日上午，瑞幸咖啡官方微博發布聲明稱，已與SEC（美國證券交易委員會）就部分前員工涉嫌財務造假事件達成和解。6月29日，瑞幸咖啡在納斯達克停牌，并進行退市備案。在瑞幸事件中，海通證券子公司海通國際作為其上市的主承銷商之一也被推上輿論風口。在2019年年報中，海通證券稱海通國際“所承銷的美股IPO項目‘瑞幸咖啡’成為2019年以來在納斯達克上市的亞洲公司中發行規模第二大的IPO”。

　　不止投行部門在瑞幸咖啡上市時參與承銷，海通國際的研究部門更是在渾水發布做空瑞幸報告時，直接發布研報反擊渾水，認為渾水的做空報告存在缺陷，“瑞幸咖啡商業模式的一個關鍵優勢是，所有交易都是通過在線支付平臺處理的，這使得瑞幸咖啡很難偽造交易”。

　　2020年4月2日，瑞幸咖啡盤前發布公告稱，瑞幸咖啡首席運營官及部分下屬存在偽造交易等不當行為，涉及金額約22億元人民幣。瑞幸造假的自白，令公司合作伙伴紛紛“打臉”，這其中包括海通國際。

　　“踩雷”永煤債

　　11月18日，交易商協會發布公告稱，對永城煤電控股集團有限公司（下稱永煤控股）開展了自律調查。根據調查獲取的線索并結合相關市場交易信息，發現海通證券及其相關子公司涉嫌為發行人違規發行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場等違規行為，涉及銀行間債券市場非金融企業債務融資工具和交易所市場公司債券。交易商協會表示，依據《銀行間債券市場自律處分規則》，將對海通證券及其相關子公司開展自律調查。

　　12月20日晚間，海通證券官方網站發布公告稱，積極配合交易商協會調查，公司認真檢視反思業務運作，立即采取相關整改措施，加強培訓學習，對業務流程進一步查缺補漏，完善相關內部控制措施，提升規范化運作水平。

　　此外，對違反行業自律規則和公司相關規定的北京債券融資部總經理夏坤、固定收益部總經理厲棟、海通資管副總經理張士軍、海通期貨副總經理姚弘等相關責任人，公司分別給予警告、通報批評等處分，并給予經濟處罰。

　　數據顯示，截至12月20日，雖然海通證券在2020年的債券總承銷金額為4790.17億元，行業排名第六名，但海通證券卻是今年參與主承銷商的債券違約次數最多的券商，參與主承銷商的債券違約次數共計24次（包括本息展期），主承銷債券違約數居行業首位，其中債券違約不乏涉及北大方正、新華聯控股等公司。

　　前三季度信用減值損失為34.49億元

　　2020年三季報顯示，海通證券報告期內信用減值損失為34.49億元，較上年度末增長99.99%，海通證券表示，主要系信用類金融資產計提減值準備增加所致。

　　這已經不是海通證券第一次如此大額的計提信用減值損失，在2019年年報中，海通證券全年計提了28.47億元的信用減值損失，計提金額在2019年同樣位居行業首位，而這一數據在2018年為16.22億元。對于前三季度信用減值損失具體“踩雷”在哪些金融資產，海通證券在三季報中并沒有詳細列出。

　　不過此前有上市公司公告股票質押情況，海通證券涉及多次。2019年7月，新城控股時任董事長王振華被曝猥褻行為，被上海警方采取強制措施。消息一出各關聯公司股價急劇波動，作為新城控股大股東富域發展質押方的海通證券也卷入其中，彼時富域發展未解質押股權4.69億股，占其持有股份數34%以上，其中大部分質押給了海通證券和海通證券資產管理。

　　2019年8月，拉夏貝爾公告稱，控股股東、實際控制人邢加興質押給海通證券的1.416億股A股股份已低于最低履約保障比例，因未提前購回且未采取履約保障措施，已構成違約。隨后，拉夏貝爾業績滑坡、經營巨虧的現狀等情況受到市場關注。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：唐婧