原標(biāo)題：房地產(chǎn)貸款“踩線”減值計(jì)提增三成 成都銀行遭拋售周跌幅近12%背后
《投資者網(wǎng)》丁琬瓔
2021開年第一周，滬深300指數(shù)創(chuàng)13年新高，但成都銀行股份有限公司領(lǐng)跌銀行板塊，當(dāng)日跌幅最高，備受市場(chǎng)關(guān)注。
作為四川省首家城商行，成都銀行的房地產(chǎn)貸款占比兩個(gè)指標(biāo)均“大幅”超限，2020年前三季度，該行計(jì)提信用減值損失同比增三成，核心一級(jí)資本充足率下降。
就上述問題，《投資者網(wǎng)》聯(lián)系成都銀行辦公室，得到相對(duì)詳細(xì)回復(fù)。
房地產(chǎn)類貸款“雙踩線”領(lǐng)跌銀行板塊
1月4日，成都銀行股價(jià)跌幅8.06%，截至1月8日收盤，該股周跌幅達(dá)11.81%，盡管成都銀行并不是唯一一家股價(jià)下跌的銀行，但在14家A股城商行中，周跌幅名列前茅（見圖1）。
多位分析人士認(rèn)為，銀行股與大盤連漲的背離，與監(jiān)管部門下發(fā)的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》（下稱“《通知》”）有關(guān)。2020年12月31日，央行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《通知》，建立了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，自2021年1月1日起實(shí)施。
根據(jù)《通知》要求，房地產(chǎn)貸款余額占比上限和個(gè)人住房貸款余額占比上限分為五檔，而成都銀行作為中資小型銀行，其兩個(gè)指標(biāo)適用上限分別為22.5%和17.5%。
截至2020年6月30日的數(shù)據(jù)顯示，成都銀行房地產(chǎn)貸款余額占比35.8%，個(gè)人住房貸款占比26.02%，分別超出監(jiān)管部門“紅線” 13.3和8.52個(gè)百分點(diǎn)（見圖2）。
《通知》指出，2020年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比、個(gè)人住房貸款占比超出管理要求，超出2個(gè)百分點(diǎn)及以上的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自本通知實(shí)施之日起4年。
也就是說，根據(jù)監(jiān)管要求，成都銀行房地產(chǎn)貸款占比需要盡快壓降。對(duì)此，成都銀行表示，“公司將做好經(jīng)營(yíng)計(jì)劃安排，積極穩(wěn)妥推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，有信心在過渡期內(nèi)將相關(guān)貸款占比調(diào)整至符合監(jiān)管要求。公司自新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)施以來，堅(jiān)持推進(jìn)‘?dāng)?shù)字化、精細(xì)化、大零售’三大轉(zhuǎn)型，持續(xù)調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，推動(dòng)全行經(jīng)營(yíng)高質(zhì)量發(fā)展，此次監(jiān)管政策調(diào)整不會(huì)影響公司持續(xù)優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)基本面。”
在上證e互動(dòng)平臺(tái)，多名投資者就房地產(chǎn)貸款占比雙指標(biāo)踩線表示關(guān)注。不過，有分析師認(rèn)為，房地產(chǎn)信貸集中度管控對(duì)銀行業(yè)整體影響中性，銀行股明顯回調(diào)，是市場(chǎng)對(duì)房地產(chǎn)信貸集中度政策過度反應(yīng)，不排除有投資者對(duì)于不利消息情緒釋放的原因。
就成都銀行壓降房地產(chǎn)貸款占比的進(jìn)一步計(jì)劃，成都銀行回復(fù)《投資者網(wǎng)》時(shí)表示，“我行將認(rèn)真學(xué)習(xí)、積極研究央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，按照監(jiān)管要求做好相關(guān)工作。”
信用減值損失同比增三成
除相關(guān)指標(biāo)大幅超標(biāo)的影響，成都銀行相關(guān)減值計(jì)提使得凈利潤(rùn)降低，從而導(dǎo)致股價(jià)下跌也引起投資者極大關(guān)注。
數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度成都銀行營(yíng)收104.24億元，同比增長(zhǎng)12.06%；歸母凈利潤(rùn)42億元，同比增長(zhǎng)4.81%；扣非凈利潤(rùn)42億元，同比增長(zhǎng)4.71%，營(yíng)收增速和凈利潤(rùn)增速差距拉開（見圖3）。
而兩者增速差距拉大的背后，是其增長(zhǎng)三成的信用減值損失：2020年1-9月，成都銀行信用減值損失33.33億元，上一年同期為25.83億元。
對(duì)此，成都銀行告訴《投資者網(wǎng)》，“今年一到三季度信用減值損失較去年有所提升，一是今年我行貸款規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，減值準(zhǔn)備計(jì)提有所增加；二是今年受新冠疫情的影響，對(duì)未來銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來了一定不確定性，為應(yīng)對(duì)疫情的影響，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力，參照同業(yè)一般實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)監(jiān)管要求，本公司在減值模型中考慮疫情下未來宏觀經(jīng)濟(jì)變化，減值準(zhǔn)備計(jì)提有所增加。”
成都銀行在回復(fù)《投資者網(wǎng)》時(shí)強(qiáng)調(diào)，始終把風(fēng)險(xiǎn)降控作為各項(xiàng)工作的重中之重，“及早”“全面”“扎實(shí)”部署風(fēng)險(xiǎn)降控工作，近年來信用風(fēng)險(xiǎn)降舊控新取得了顯著成效，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。
不過，也有投資者看出了另外的疑點(diǎn)。在上證e互動(dòng)平臺(tái)，曾有投資者直言，“今年成都銀行受新冠疫情的影響撥備覆蓋率較去年有所提升，但同樣受到疫情影響的招行、農(nóng)行、交行、工行、建行、中信、中行分別比去年末降低了2、16、21、9、10、5、9個(gè)百分點(diǎn)。擔(dān)心2020年底成都銀行又大幅提高撥備覆蓋率，導(dǎo)致股價(jià)下跌，其實(shí)新冠疫情在國(guó)內(nèi)已基本控制，貴行能否降低撥備覆蓋率，給中小股民一點(diǎn)實(shí)惠？”
銀行從業(yè)人士吳檀芝向《投資者網(wǎng)》分析稱，“對(duì)銀行來說，不良貸款余額已定的前提下，撥備覆蓋率和貸款減值準(zhǔn)備呈正向關(guān)系，多數(shù)公司計(jì)提減值損失的主要原因是針對(duì)不良資產(chǎn)，另外，隨著銀行貸款余額擴(kuò)張，各銀行為提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，會(huì)相應(yīng)加大客戶貸款的減值計(jì)提力度，但提高信用減值損失，同時(shí)在一定程度上也會(huì)減少銀行利潤(rùn)。”
這就不難解釋，為何中小投資者會(huì)更加擔(dān)心成都銀行股價(jià)下跌了。
核心資本充足率下滑
資本充足率一直是成都銀行的難題，尤其受疫情影響下宏觀經(jīng)濟(jì)下行的2020年。
截至2020年9月末，成都銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為13.18%、9.43%、9.42%，較2019年末分別下降2.51、0.71、0.71個(gè)百分點(diǎn)。
在談及補(bǔ)充資本充足率的計(jì)劃時(shí)，成都銀行方面表示，“我行于2020年11月已在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行了60億元人民幣的無固定期限資本債券補(bǔ)充其它一級(jí)資本。未來將綜合考量各層級(jí)資本充足率水平適時(shí)開展資本補(bǔ)充工作，將密切關(guān)注監(jiān)管政策及資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，跟進(jìn)關(guān)注資本工具創(chuàng)新，形成多元化、多層次、靈活彈性的資本補(bǔ)充機(jī)制，確保資本充足率處于良好水平。”
不過，鑒于上述債券的發(fā)行并不涉及對(duì)于核心一級(jí)資本的補(bǔ)充，在與《投資者網(wǎng)》進(jìn)一步溝通時(shí)，成都銀行又解釋稱，“目前我行各級(jí)資本充足率保持良好。我行根據(jù)資本耗用情況、資本利用效率、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化等因素統(tǒng)籌考慮資本補(bǔ)充計(jì)劃。”
作為四川省首家城市商業(yè)銀行，在“成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)上升為國(guó)家戰(zhàn)略”的背景下，成都銀行能否把握成都發(fā)展政策支持的集中機(jī)遇期，借勢(shì)借力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展？股價(jià)何時(shí)才能走出低迷狀態(tài)？今后如何更好地回饋投資人？《投資者網(wǎng)》將持續(xù)關(guān)注。（思維財(cái)經(jīng)出品）■？
（責(zé)任編輯：李佳佳 HN153）
責(zé)任編輯：趙子牛
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