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“進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)‘看門人’責(zé)任。”在2024年證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)綜合業(yè)務(wù)司主要負(fù)責(zé)人周小舟說道。
進(jìn)入2024年，監(jiān)管依舊對(duì)中介機(jī)構(gòu)保持“嚴(yán)監(jiān)管”態(tài)勢(shì)。貝殼財(cái)經(jīng)記者不完全梳理，今年1月份，證監(jiān)系統(tǒng)及三大交易所合計(jì)對(duì)券商機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員開出26張罰單，涉及10余家券商，且多屬于頭部券商及從業(yè)人員涉嫌投行保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)。
貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，投行業(yè)務(wù)歷來是監(jiān)管關(guān)注重點(diǎn)，注冊(cè)制改革以來，證監(jiān)會(huì)已對(duì)從事投行業(yè)務(wù)的69家證券公司、381名責(zé)任人采取了監(jiān)管措施，特別是對(duì)問題嚴(yán)重的5家證券公司暫停保薦業(yè)務(wù)，對(duì)55名從業(yè)人員認(rèn)定為不適當(dāng)人選，行業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)明顯增強(qiáng)。
開年證券機(jī)構(gòu)迎來嚴(yán)監(jiān)管，中信、中金等十余家券商收罰單
1月2日，北京證監(jiān)局的一則公告拉開了2024年券商機(jī)構(gòu)罰單的序幕。彼時(shí)，銀河證券因在開展私募基金產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)過程中存在代銷準(zhǔn)入不審慎、托管人履職盡責(zé)存在瑕疵、分支機(jī)構(gòu)管理不到位等問題被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
隨后，1月8日和1月12日，證監(jiān)會(huì)接連發(fā)出9份罰單，分別對(duì)東興證券、國(guó)泰君安、中金公司、中信證券、中德證券、萬和證券及相關(guān)從業(yè)人員采取出具警示函或監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施，將2024年中介機(jī)構(gòu)“嚴(yán)監(jiān)管”態(tài)勢(shì)充分演繹，甚至有券商因被罰登上熱搜。
貝殼財(cái)經(jīng)記者不完全梳理，今年1月份，證監(jiān)系統(tǒng)及三大交易所合計(jì)對(duì)券商機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員開出26張罰單，涉及券商的投行、資管、經(jīng)紀(jì)和研究等幾大業(yè)務(wù)板塊，其中，投行業(yè)務(wù)是重災(zāi)區(qū)。
在1月的券商罰單中，中信證券、中德證券、萬和證券、銀河證券、中金公司、國(guó)泰君安、方正證券、華林證券、海通證券、東興證券、中信建投等11家券商被采取出具警示函、責(zé)令改正及監(jiān)管談話等措施，其中，頭部機(jī)構(gòu)可謂成“顯眼包”，海通證券、國(guó)泰君安和中金公司等三家券商更是在短短一個(gè)月內(nèi)，兩度收到來自監(jiān)管的罰單。
同時(shí)，來自上述券商及招商證券、民生證券、粵開證券、國(guó)盛資管等機(jī)構(gòu)的26位從業(yè)人員被采取監(jiān)管談話、通報(bào)批評(píng)甚至被認(rèn)定為不適當(dāng)人選的行政監(jiān)管措施。
除銀河證券外，中金公司和華林證券也因資管業(yè)務(wù)違規(guī)收到罰單。前者，因在資產(chǎn)證券化專項(xiàng)計(jì)劃管理工作中，存在建立基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集機(jī)制不到位且管理不善，未能切實(shí)防范專項(xiàng)計(jì)劃現(xiàn)金流被侵占、挪用等問題，被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
而華林證券被罰的主要原因是其私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在個(gè)別資管產(chǎn)品投資最終投資者的關(guān)聯(lián)債券，具有通道業(yè)務(wù)特征；非標(biāo)投資存續(xù)期管理存在不足；信息披露存在遺漏；關(guān)聯(lián)交易管控機(jī)制不健全等問題。對(duì)此，西藏證監(jiān)會(huì)對(duì)其采取了責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月的行政監(jiān)管措施。
此外，1月份，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和研究業(yè)務(wù)則分別涉及1家券商。其中，粵開證券湯世峰因在營(yíng)業(yè)部任職期間，存在私自違規(guī)為投資者與他人之間的融資提供中介的行為，被寧波證監(jiān)局出具警示函；方正證券及劉章明因研究業(yè)務(wù)不規(guī)范被采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。
公告顯示，方正證券在開展發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)過程中存在以下問題，包括發(fā)布證券研究報(bào)告前泄露證券研究報(bào)告內(nèi)容和觀點(diǎn)的情形；個(gè)別證券分析師向客戶違規(guī)私自薦股；個(gè)別員工在未取得證券分析師資格情況下，未經(jīng)審核公開發(fā)布研究觀點(diǎn)，造成不良影響等。
投行業(yè)務(wù)成“重災(zāi)區(qū)”，海通證券兩度因投行業(yè)務(wù)違規(guī)被罰
投行業(yè)務(wù)歷來是監(jiān)管關(guān)注重點(diǎn)，注冊(cè)制改革以來，證監(jiān)會(huì)已對(duì)從事投行業(yè)務(wù)的69家證券公司、381名責(zé)任人采取了監(jiān)管措施，特別是對(duì)問題嚴(yán)重的5家證券公司暫停保薦業(yè)務(wù)，對(duì)55名從業(yè)人員認(rèn)定為不適當(dāng)人選，行業(yè)機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)明顯增強(qiáng)。
1月份，券商投行業(yè)務(wù)批量收罰單，主要涉及IPO保薦、可轉(zhuǎn)債保薦等項(xiàng)目。
貝殼財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，“業(yè)績(jī)變臉”是年內(nèi)監(jiān)管罰單落地的主要原因之一。中信證券、中德證券和萬和證券三家券商及6名保代的主要違規(guī)問題是保薦的恒逸石化、永東股份和永吉股份可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目存在發(fā)行人證券發(fā)行上市當(dāng)年即虧損、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上等情形，違反了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》。
在證監(jiān)會(huì)的罰單中，國(guó)泰君安、中金公司、東興證券三家券商被罰的誘因則與泰禾集團(tuán)信息披露和財(cái)務(wù)核算方面的違規(guī)行為有關(guān)。據(jù)了解，這三家券商作為泰禾集團(tuán)債券受托管理人，在托管過程中存在履職盡責(zé)不到位等違規(guī)行為，存在未對(duì)發(fā)行人未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項(xiàng)保持必要關(guān)注、未在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露相關(guān)重大事項(xiàng)等情形，進(jìn)而被證監(jiān)會(huì)出具警示函。
年內(nèi)，多家券商因投行IPO保薦業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。
1月初，深交所發(fā)布多條罰單，中信建投及兩位從業(yè)人員因保薦的芯天下首發(fā)上市存在多個(gè)違規(guī)行為被采取書面警示的自律監(jiān)管措施。
具體來看，深交所發(fā)現(xiàn)，結(jié)合芯天下的上市問詢情況，中信建投未對(duì)發(fā)行人所處市場(chǎng)情況及同行業(yè)可比公司情況予以充分關(guān)注，未充分核查發(fā)行人對(duì)終端客戶的銷售情況，對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)情況未審慎發(fā)表專業(yè)意見并督促發(fā)行人提高信息披露質(zhì)量，該行為違反了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第三十條、第四十二條的規(guī)定。
深交所指出，中信建投應(yīng)當(dāng)引以為戒，采取切實(shí)措施進(jìn)行整改，對(duì)照相關(guān)問題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并提交相關(guān)書面整改報(bào)告。
同期，招商證券兩位保薦代表人陳志杰、石志華因在芯德科技首發(fā)上市保薦中存在多個(gè)違規(guī)行為被給予書面警示。包括對(duì)發(fā)行人境外銷售業(yè)務(wù)核查程序執(zhí)行不到位、對(duì)發(fā)行人股東持股比例的確定依據(jù)核查不充分、對(duì)發(fā)行人股東出資情況執(zhí)行的核查程序不到位等。
民生證券兩位保薦代表人張家文、何立衡則因在華智融首發(fā)上市中對(duì)其境外銷售業(yè)務(wù)核查程序執(zhí)行不到位、對(duì)其簽署對(duì)賭協(xié)議情況核查不到位、對(duì)其員工及勞務(wù)派遣人數(shù)披露的準(zhǔn)確性、使用勞務(wù)派遣人員的合法合規(guī)性未予充分關(guān)注等被給予書面警示。
國(guó)泰君安及兩位保薦代表人李懿、蔡偉成因在保薦多利科技首發(fā)并上市過程中，未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致出現(xiàn)對(duì)發(fā)行人董監(jiān)高資金流水的穿透核查程序不充分、資金流水核查結(jié)論與實(shí)際情況不符等問題，安徽證監(jiān)局對(duì)此出具警示函。
值得注意的是，在短短1個(gè)月內(nèi)，海通證券及其8位從業(yè)人員因投行業(yè)務(wù)違規(guī)兩度收到罰單。1月18日，海通證券及其保薦代表人陳城、景煬因沃得農(nóng)機(jī)首發(fā)上市中存在多個(gè)違規(guī)行為被深交所給予書面警示；1月29日，海通證券及其5位從業(yè)人員因在保薦首發(fā)項(xiàng)目中存在履職盡責(zé)明顯不到位、投行質(zhì)控內(nèi)核部門未識(shí)別項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)盡職調(diào)查把關(guān)不審慎等缺陷，被上交所給予監(jiān)管談話或通報(bào)批評(píng)。
保持“零容忍”，中介機(jī)構(gòu)看門人嚴(yán)監(jiān)管一直在路上
注冊(cè)制改革以來，證監(jiān)會(huì)始終秉持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管的理念，并貫穿于資本市場(chǎng)監(jiān)管的全鏈條各環(huán)節(jié)。
進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，證監(jiān)會(huì)處罰委辦公室主任滕必焱在日前召開的新聞發(fā)布會(huì)也指出，下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)保持“嚴(yán)”的行政執(zhí)法主基調(diào)，堅(jiān)持“零容忍”，錨定“高質(zhì)量”，從嚴(yán)追究違法行為的法律責(zé)任。
他明確指出，后續(xù)將對(duì)中介機(jī)構(gòu)失職缺位等違法行為緊盯不放、嚴(yán)懲不貸，強(qiáng)化震懾助力打假防假。
李明也指出，近一段時(shí)期，證監(jiān)稽查執(zhí)法著重從三大方面扎實(shí)推進(jìn)工作：第一，立足“打早打小”，強(qiáng)化違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)能力；第二，保持嚴(yán)的基調(diào)，依法從嚴(yán)打擊各類證券違法行為；第三，注重發(fā)揮執(zhí)法合力，強(qiáng)化行刑立體追責(zé)懲治效果。其中，他強(qiáng)調(diào)，對(duì)從事保薦承銷、審計(jì)會(huì)計(jì)、法律、評(píng)級(jí)等證券服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)“一案雙查”，警示資本市場(chǎng)“看門人”提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
責(zé)任編輯：王其霖
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