●?本報記者?張韻?張凌之

　　3月2日晚，在“基金服務萬里行之建行·中證報金牛基金巡講”線上直播活動中，南方信息創新基金經理鄭曉曦、中泰證券研究所副所長兼電子行業首席分析師王芳圍繞“布局半導體周期拐點，把握產業復蘇新機遇”展開精彩對話。

　　鄭曉曦、王芳認為，半導體板塊目前仍處于周期底部位置，在主動去庫存、經濟復蘇等多重因素的作用下，有望在今年迎來景氣上行拐點。今年以來“出圈”的ChatGPT也將成為半導體產業發展的新動能。

　　ChatGPT應用需求提升

　　近日，ChatGPT火速出圈，成為一大熱門討論話題，與ChatGPT相關的概念股隨之迎來較大漲幅。鄭曉曦說，ChatGPT主要是一種自然語言處理技術，是針對對話場景訓練的GPT模型，可以在對話場景中生成文本。它可以應用于自動問答、對話機器人、文本生成等領域，流程性工作將可以全部交由AI完成。

　　在鄭曉曦和王芳看來，ChatGPT應用需求的日益提升無疑將對半導體行業發展帶來較大的增長動能。

　　鄭曉曦認為，ChatGPT應用需求的增長對于服務器、高密度DRAM（動態隨機存儲器）、機器人等發展都有巨大的助推力量。以服務器為例，ChatGPT登錄用戶數的增多、越來越多公司的進場，都需要有更好性能的服務器進行匹配，這除了會帶來服務器需求的提升外，還有可能引發重新競爭，制造新的增長動能；DRAM層面，由于ChatGPT更聚焦于推斷推理，而不是深度學習或機器學習，所以會有高密度DRAM的需求，對DRAM相關的半導體產業發展將產生積極影響；此外，隨著ChatGPT的愈發流行和成熟，人們和機器人基于ChatGPT進行交流的場景也會增多，機器人的需求也可能增加。

　　王芳認為，ChatGPT的發展對以GPU為代表的AI芯片需求巨大。算力是ChatGPT運行的關鍵，就目前來看，ChatGPT的訓練模型中至少導入有1萬顆英偉達的GPU，推理部分使用微軟的Azure云服務，也需要GPU進行運作，這都將對GPU的需求產生刺激。在這個需求增長過程中，Chiplet（芯粒）或有可能成為國內半導體芯片企業的破局方向之一。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP