證券市場紅周刊編輯部 | 王飛
近日，三大運營商股價一同“狂飆”奪人眼球，其中中國電信、中國移動股價在最近兩個交易日紛紛創下歷史新高，中國聯通則創下近三年階段新高。三大運營商股價強勢上漲，與國家層面印發《數字中國建設整體布局規劃》等因素有關。
有業內人士指出，受益于數字經濟進程的不斷推進，與三大運營商密切合作的相關公司以及為數字經濟提供基礎服務的相關公司，也有可能在產業數字化大市場里分一杯羹，因為體量較小，其盈利彈性也將會更大。而在這背后，一些知名牛散已經做了相關布局。
機構、頂級游資圍獵三大運營商
炒概念VS炒業績
據統計，三大運營商引領的數字經濟行情已經持續了一段時間，從其共同拉升的起點來看，時間正好是今年年初的首個交易日。在1月3日，中國聯通、中國電信、中國移動分別收漲10.04%、3.82%和6.32%（見圖1）。截至3月1日收盤，以三大運營商為代表的電信指數今年以來累計上漲34.18%，在所有主題行業中排名第二，僅次于電腦硬件指數。
從實際情況來看，三大運營商也確有基本面背書。以去年前三季度的業績為例，中國移動、中國電信和中國聯通分別實現歸母凈利潤985.32億元、245.43億元和68.32億元，分別同比增長13.30%、5.21%和20.37%。相比過去兩年的情況來看，三大運營的業績增長相對穩定（見表1）。
今年1月份運營數據顯示，三大運營商的業績或將再次迎來穩定增長。其中，中國聯通截至1月底已擁有2.16億5G套餐用戶，相比去年12月增長了306.8萬戶。中國電信和中國移動的5G套餐用戶則分別增長了503萬戶和846.9萬戶。
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但從主力資金流向來看，這既有機構資金的角逐，也有游資的參與。
以中國聯通為例，由于公司股價在1月3日漲跌幅偏離值達7%，披露了當日的交易異動成交營業部。梳理來看，買一是中信證券西安朱雀大街，買入26455.01萬元，并無賣出。據悉，其為頂級游資方新俠的常用席位。也就是說，方新俠很可能在1月3日建倉了中國聯通。而買二和賣一均是滬股通專用席位，其中買入為18085.16萬元，賣出為19455.24萬元（見圖2）。
中國電信和中國移動也基本如此。如中國電信，在2月20日和2月22日，公司股價的漲跌幅偏離值均達7%，而在其20日的買一同樣是中信證券西安朱雀大街，買三和買五則為機構專用席位；在其22日的賣三是中信證券西安朱雀大街，買一、買三、賣一和賣二則為機構專用席位。
再如中國移動，在1月5日，買一仍是中信證券西安朱雀大街，同時，賣三增加了有“游資大本營”之稱的東方財富證券拉薩團結路第二。而買三，賣一、賣二、賣四和賣五則為機構專用席位。
李天虹、魏巍等聯手布局
均已大賺超千萬
在三大運營商之外，與其密切合作的企業也受到了資金的追捧，立昂技術就是這樣一家企業。
據悉，立昂技術主要為通信運營商提供通信網絡技術服務，主營業務包括數字城市業務、數據中心及云服務業務、通信網絡業務和運營商增值服務業務等，其中通信網絡業務和運營商增值服務業務的服務對象主要就是中國移動、中國電信、中國聯通等。而在今年開年以來，立昂技術也開啟了一波升勢，公司股價至今累計大漲超37%（見圖3）。
在股價接連大漲之際，立昂技術還吸引了部分知名牛散的關注。
資料顯示，2月24日，立昂技術發布了向特定對象發行股票發行情況報告書，在本次定增中，公司共確認了17位發行對象，并已增發1.07億股，募資9.47億元。其中，“最會躺贏的牛散”魏巍、有B股“最牛散戶”之稱的李天虹等均赫然在列。具體來看，魏巍獲配721.04萬股，獲配6359.61萬元；李天虹獲配396.83萬股，獲配3500萬元（見圖4）。
此外，在發行對象中還有王剛、洪秀蘭、薛小華、林金濤、劉福娟和王敏6位自然人投資者，其中薛小華、林金濤和劉福娟也時常出現在定增市場，并普遍浮盈頗豐。如自去年下半年至今，薛小華還參與了佳都科技、華銀電力、華體科技、廣州港、康達新材、視源股份和豫能控股7家公司的定增；林金濤則還參與了吉大通信、滄州明珠、弘信電子和露笑科技4家公司的定增；劉福娟則還還參與了金信諾、延江股份和康達新材3家公司的定增。其中，薛小華和劉福娟在康達新材上曾聯手，如今布局立昂技術屬于二次合作。
值得一提的是，盡管定增的這部分股份尚未解禁，但隨著立昂技術股價的不斷上漲，上述知名牛散均積累了一定的浮盈，以李天虹和魏巍為例，其參與立昂技術本次定增的發行價格為8.82元/股，而截至目前，公司報價12.84元/股，最新報價相對發行價格的漲幅達45.58%。也就是說，李天虹和魏巍已分別浮盈1595.30萬元和2898.71萬元。
但相比三大運營商而言，立昂技術目前的業績表現一般。據立昂技術最新公告，公司預計去年歸母凈利潤虧損2.50億元~3.70億元，而這已是公司連續第三年業績錄得虧損。對此，立昂技術表示，這主要是受國內疫情影響，公司部分項目無法進場實施，致使業務受到較大沖擊。
牛散集體出動！
最新布局了這些
部分為數字經濟提供基礎服務的相關公司也獲得了牛散們的追捧，一直致力于物聯網技術研發及應用推廣的達實智能就是其中之一。
資料顯示，3月2日，達實智能發布了非公開發行A股股票發行情況報告書，在本次定增的投資者申購名單中，包括李天虹、林金濤等在內共有8位自然人投資者。最終，僅有夏同山和董衛國兩位牛散獲配，分別獲配930.93萬股和600.60萬股，分別獲配3100萬元和2000萬元。
相比立昂技術而言，達實智能的質地更優。據達實智能公告，公司預計去年實現歸母凈利潤1.70億元~2.50億元，同比增長134.02% ~150.03%。對此，達實智能表示，這主要是因為報告期內公司有效應對了疫情反復的影響等。
此外，還有部分相關公司為牛散們的長期重倉股，典型的如人工智能龍頭科大訊飛、閃存芯片龍頭兆易創新、全球蜂窩物聯網模組移遠通信、網安龍頭奇安信和數據安全龍頭安恒信息，截至去年三季度末，均為“超級牛散”葛衛東的重倉股。
當然，在持續重倉之余，葛衛東也在不斷尋找新的目標。據梳理，在今年以來，葛衛東旗下的混沌投資就曾參與了包括安恒信息、信安世紀和金橙子等在內的多家公司的機構調研（見表2）。其中，普聯軟件、奇安信-U、風華高科（維權）、楚天龍、國芯科技均獲得了兩次及其以上的調研。
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）
責任編輯：張恒星 SF142
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