根據有關部門十一前關于促進證券行業創新發展的工作任務分解表，相關工作正按照計劃落實，大部分政策將在2014年四季度(10-12月)落地，預計證券行業將迎來政策落地的密集期。

　　券商分類監管擬作修改 鼓勵創新及差異化經營

　　監管層9月中旬向部分證券公司下發了“關于填寫《證券公司分類監管規定》調查問卷的通知”，業內預計，本次評價指標的調整將向鼓勵證券行業創新及個體券商差異化發展的方向傾斜，同時期望監管層能正本清源，讓分類標準還原本色，回歸真正的以風險管理為基礎的評價體系。

　　券商資管投資范圍再放寬 行業規范框架同步擬定

　　對券商資管來說，新的管理辦法首次將非上市公司股權、債權類資產等納入了券商資管的投資視野。

　　上市公司股權質押：信托老地盤被券商蠶食鯨吞

　　今年來上市公司股權質押共發生2750起左右，其中質權人為券商的比重則超過50%。與券商股權質押式回購業務推出前的2012年相比，信托與券商的市場份額幾乎對調。

　　人民日報：A股將放開一人一戶限制 投資者開戶費將降低逾50%

　　9月24日，中國證券登記結算公司發布《證券賬戶管理規則(修訂稿)》，作為賬戶整合配套制度，擬于統一賬戶平臺上線時同步實施，新規逐步放開一人一戶限制。

　　保代考試門檻大降 或為IPO注冊制開路

　　10月15日下午，中國證券業協會網站掛出《關于進一步完善保薦代表人管理的通知》和《2014年保薦代表人勝任能力考試公告(第2號)》，被稱為“證券業金領考試”的保薦代表人勝任能力考試(下稱“保代考試”)，在注冊制改革步伐不斷加快之際，再次放寬準入條件。

　　券商補充資本規劃起底 20家券商獲準試點發行短期債

　　監管層10月中下旬明確要求，券商3年內必須補充資本一次，并于今年年底前上報資本補充規劃，同時還將允許20家券商試點發行短期公司債券。

　　券商融資類業務范疇拓寬 助力上市公司股權激勵

　　10月底，多家證券公司正在向交易所申報開展上市公司股權激勵行權融資業務及上市公司限制性股票融資業務的試點方案。

　　“券商處于歷史性的底部區域”，策略“一哥”張憶東10月29日晚擲地有聲。

　　而廣發證券認為，券商是經濟轉型和體制改革的受益者，業務模式創新的空間巨大。

　　在新一屆政府深化改革的路線圖中，金融改革也是非常重要的一步棋，與券商相關的改革路線包括：構建多層次的金融市場、提高直接融資比例、提升資產證券化規模、鼓勵兼并收購等等。

　　券商是這些改革措施最直接的參與者，必將迎來業務模式的創新和市場空間的不斷擴大，如融資融券、質押式回購、新三板做市、直投、兼并收購顧問等新業務，同時還能降低傳統經紀業務在主業中的占比，從而緩解傭金率下行對盈利的沖擊。

　　隨著宏觀經濟從“增量經濟”轉向“存量經濟”，國內大部分傳統行業將不再具有加杠桿的空間，而券商行業在前幾年受制于業務模式和政策限制，杠桿倍數較低，成為少有的還能大幅加杠桿的行業。

　 《通知》所附的測試方案顯示，本次測試由上交所、香港交易及結算所有限公司、各相關會員共同參與進行。測試目的為驗證上交所、香港交易與結算和各相關會員的港股通業務相關技術系統的就緒情況，并為投資者提供真實測試的機會。

　　大券商壟斷滬港通業務 華泰海通等開戶數已超3000戶

　　截至10月31日，目前大型券商和中小型券商滬港通開戶數相差巨大，大型券商包括華泰證券、海通證券、國泰君安等開戶數均超過3000戶，而部分中小券商開戶數僅為100多戶。

　　“滬港通”對大陸券商最直接的利好應該是對券商傳統經紀業務的提振。為券商自營及資管增加更加多元化的投資標的，為券商研究部門帶來新的業務模式。

　　滬港通對于中國資本市場、中國經濟有著不同凡響的意義。滬港通是促進中國資本市場雙向開放的一招妙棋。滬港通的成功將為后續即將推出的人民幣合格境內機構投資者(RQDII)制度和合格境內個人投資者(QDII2)機制打下良好的基礎，同時也為境內企業到境外發行人民幣計價的股票創造了條件。“滬港通”對大陸券商最直接的利好應該是對券商傳統經紀業務的提振。為券商自營及資管增加更加多元化的投資標的，為券商研究部門帶來新的業務模式。

　　能夠引領A股走牛？業界對非銀金融領域寄予了厚望，這個領域包括券商、互聯網金融、信托等，其中尤以券商最被看好。

　　前三季度，19家上市券商累計實現營業收入830.86億元，同比增長43.23%，合計實現凈利潤308.36億元，同比增長55.29%，不僅無一虧損，并且均實現了營收、凈利同比雙增長。受市場轉暖的影響，券商兩融、自營業務出現井噴式增長。

　　聚焦券商業績三季報

　　前三季度，興業證券凈利潤同增84.85%；東吳證券投行收入增456%；國元證券國企改革注入活力；長江證券自營業務翻三番；海通證券最賺錢；國金證券互聯網金融刺激經紀業務；太平洋證券逆襲成“雙冠王”……

　　自營投行兩融助力券商業績爆發

　　2014年前三季度，在券業經營環境整體顯著好于去年同期的背景下，券商自營、投行、兩融等業務的爆發成為券商業績揮戈躍馬的大功臣。

　　隨著行情向好，部分券商營業部業務開展已經需要提前預約排隊，其負責人表示，由于輕型營業部的助力，當前增量投資者開戶踴躍，存量投資者也積極開通新業務，預計今年營業部將會有不錯的收益。業內人士認為，券商行業今年下半年業績鎖定能力強，今年或交出靚麗答卷。

　　十一后新增A股開戶數連創新高 投資者入市積極性繼續提升

　　中國證券登記結算公司最新公布的周報顯示，10月13至17日新增A股開戶數24.26萬戶，環比增加57%。

　　9月信用賬戶新增開戶首破30萬

　　數據顯示，9月份，新增個人開戶86.86萬戶，比8月增加36.08%，是2012年3月以來的新高；券商自營和集合理財分別開戶16戶、167戶，合計比8月增加33.58%；基金賬戶和專戶分別開戶168戶和667戶，合計比8月增加40.81%；一般機構開戶3314戶，比8月增加21.75%；企業年金、RQFII、保險、信托等的開戶情況也都比8月明顯增加，僅有社保基金保持零開戶，QFII開戶小幅下降至13戶。

　　目前已有國泰君安證券、國信證券、東方證券、第一創業證券、浙商證券、華安證券、東興證券、銀河證券8家券商預披露了招股說明書，正在等待IPO，而安信證券與中紡投資重組，湘財證券與大智慧聯姻，首創證券借殼S前鋒均在醞釀中。

　　證監會鼓勵符合條件券商IPO上市 行業迎五重利好（參股公司一覽）

　　證監會9月中旬下發通知，鼓勵證券公司多渠道補充注冊資本。其中包括鼓勵符合條件的證券公司IPO上市，取消較好的市場競爭力和良好的成長性兩項額外的審慎性要求。

　　根據中國證券業協會公布的2013年度證券公司經營數據，此次合并，將使原本綜合排名在行業第十位左右的兩家公司在合并后將一躍進入行業第一梯隊，年營業收入可達到88億元，凈資產收益率達8.55%，營業網點超過300家，客戶資金余額達到333億元，上述指標均高居行業首位。

　　湘財證券借道登陸A股 新湖系130億金融版圖浮出水面

　　在大智慧收購湘財證券的背后，到底是張長虹借此實現大智慧從投資咨詢機構到互聯網券商的華麗轉身，還是老辣的黃偉和他的“新湖系”借此次收購將旗下的證券公司推上A股？

　　廣州證券借越秀金控加速IPO 邱三發突擊上任總裁

　　9月1日，廣州證券召開股份公司創立大會和董事會，廣州證券有限責任公司正式變更為“廣州證券股份有限公司”，邱三發擔任廣州證券股份有限公司總裁，同時，公司標識亦更換為越秀的“鯤鵬展翅”標識，這意味著廣州證券在IPO的路上已經邁開步伐。

　　九鼎3.6億增資控股天源證券 首家PE系券商現身

　　10月20日，此前已在新三板掛牌的北京同創九鼎投資管理股份有限公司 (以下簡稱“九鼎投資”)發布公告稱，公司出資36371.70 萬元對天源證券有限公司(以下簡稱“天源證券”)進行增資，將持有51%的股權。

　　上任僅一年多，中金公司董事長金立群宣布離職。10月23日，中金公司宣布，金立群不再擔任中金公司董事、董事長職務，接任者為中投公司董事長兼首席執行官丁學東。這是半個月內中金公司繼朱云來、彭文生后第三名高管離職。

　　【相關專題：中金沒落】

　　上海市政府9月9日發布了市管干部提任前公示。原任上海國際集團有限公司黨委副書記、副總經理的楊德紅，擬任國泰君安證券股份有限公司(以下簡稱國泰君安)總裁。此時，距國泰君安原總裁陳耿辭職后已過去3個月。

　　【相關專題：國泰君安總裁陳耿離職】

　　光大集團副總郭新雙將走馬上任光大證券董事長之位，而光大證券現任總裁薛峰將擔任副董事長之職。

　　【相關專題：光大證券烏龍盤事件】

　　紀委在大數據辦案中，意外發現齊國旗給已落網的國家發改委財金司前任司長張東生，提供了價值2.7萬的免費機票。以此為線索調查齊國旗，查到更多犯罪事實。

　　【相關專題：債券市場核查風暴升級】

　　航天證券易主引發人事強震 高層離職中層遭清洗

　　春江水暖鴨先知，券商向來對市場走勢變化最為敏感。調研上市券商，也是投資者近來熱衷的行為之一。八券商上半年接待30多次調研；根據其統計數據，投資者在券商調研期間，談論的話題主要集中在互聯網金融和證券創新業務開展情況上。

　　券商轉型加速 低傭金并非互聯網券商出路

　　對比2014年以來網絡券商的兩波高潮可以看出，各家券商的競爭策略已由零傭通、萬二傭金等轉變為完善消費支付功能、提供小額信用業務等，這也體現了網絡券商從流量獲取到流量沉淀的過程。

　　6月25日，深圳P2P平臺投哪網宣布，已經獲得廣發信德投資管理有限公司(以下簡稱廣發信德)戰略投資，同時與其母公司廣發證券達成戰略合作關系。

　　中山證券牽手百度 一鍵直達開戶上線

　　內地券商首次進入加拿大 廣發證券首期投資2000萬港幣

　　海通國際斥資1.2億收購日本上市券商

　　今年4月，包括銀河證券在內的6家券商獲得互聯網證券業務試點資格，截至目前目前，銀河證券是正式推出獨立互聯網金融平臺的券商。當下產品通過網上商城的理財賬戶購買，完全獨立于傳統的證券賬戶。

　　招商證券與特斯拉開展戰略合作