原標(biāo)題：5G時代金融科技創(chuàng)新探索——訪聚量集團(tuán)董事長、平安銀行原行長邵平

　　來源：中國金融雜志

　　記者：孫芙蓉

　　記者：感謝您接受《中國金融》的專訪。您從一位銀行家成功轉(zhuǎn)型做了物聯(lián)網(wǎng)金融。本期我們的話題是關(guān)于金融科技的發(fā)展。最近央行發(fā)布了《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019-2021）》（下稱《規(guī)劃》），首先請您談?wù)剬Α兑?guī)劃》的評價。

　　邵平：金融科技成為最近幾年的高頻詞匯。過去幾年，在C端消費(fèi)金融方面，金融科技（或稱互聯(lián)網(wǎng)金融）取得了許多令人矚目的成果。因為尚處在探索階段，所以監(jiān)管機(jī)構(gòu)、市場和媒體對金融科技一詞的概念和內(nèi)涵始終沒有統(tǒng)一的定義。此次央行出臺《規(guī)劃》，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)首次為金融科技“正名”，這是我國金融科技在完成了近五年的探索之后形成的首份科學(xué)、全面的頂層規(guī)劃。它標(biāo)志著國家發(fā)展金融科技的堅定決心，我相信，全新定義的金融科技未來將是一片巨大的藍(lán)海。

　　這份規(guī)劃具有很強(qiáng)的前瞻性，高屋建瓴，但同時也很接地氣。一言以蔽之，這份《規(guī)劃》將有力保障我國金融科技的健康發(fā)展，并為監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展對金融科技的有效監(jiān)管提供了方向性的指引。具體來說，我認(rèn)為這份方案從頂層設(shè)計的高度提出了“四個明確”和“兩大趨勢”。

　　“四個明確”，一是明確目標(biāo)，《規(guī)劃》明確了金融科技的目標(biāo)是通過技術(shù)創(chuàng)新手段幫助普惠金融落地，最終推進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)降本增效；二是明確價值，《規(guī)劃》高度肯定了金融科技的價值，指出金融科技能有效提升金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，是打造金融高質(zhì)量發(fā)展的“新引擎”；三是明確路徑，《規(guī)劃》明確了金融科技發(fā)展的實施路徑，即技術(shù)、金融和場景結(jié)合，三者缺一不可；四是明確監(jiān)管要求，指出對金融科技的監(jiān)管也必須是高科技的、全鏈條的、深層次的，特別強(qiáng)調(diào)要不斷提升“技術(shù)手段”來監(jiān)管“技術(shù)創(chuàng)新”的重要性。

　　“兩大趨勢”，一是《規(guī)劃》揭示了金融科技的發(fā)展趨勢，將向賦能共贏發(fā)展；隨著金融嚴(yán)監(jiān)管時代的到來，在上半場出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)和科技公司彼此間的零和競爭格局將被改變，非金融科技公司直接從事金融業(yè)務(wù)將逐步受到諸多約束，同時金融機(jī)構(gòu)面對日新月異的科技革新速度將越來越力不從心，金融科技公司的專業(yè)價值逐漸凸顯；站在雙方共同利益的角度來考量，未來雙方將更趨于彼此賦能和合作共贏。二是揭示了金融科技下半場將從發(fā)力C端業(yè)務(wù)向發(fā)力B端業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。下半場將是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的時代。隨著阿里、騰訊等超級平臺的出現(xiàn)，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)已是一片紅海；而產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)體量巨大，需求和痛點繁多，目前還沒有超級“巨無霸”出現(xiàn)，仍是一片藍(lán)海。

　　記者：在金融科技下半場拉開大幕之際，您認(rèn)為哪些教訓(xùn)需要吸取，下半場會有怎樣截然不同的新局面？

　　邵平：金融科技創(chuàng)新的道路曲折，但非常值得。放眼全球，金融科技的創(chuàng)新能力已成為衡量一個國家金融服務(wù)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)，也已經(jīng)成為一個全球議題。歐盟、英國、美國等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)近年來紛紛出臺金融科技戰(zhàn)略規(guī)劃和行動指南。國際知名咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)安永自2015年起每年發(fā)布的《全球金融科技發(fā)展指數(shù)》顯示，近三年來中國始終處在金融科技創(chuàng)新力榜單的榜首。盡管金融科技上半場我們歷經(jīng)曲折，但金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新服務(wù)能力得到了很大的提升。

　　我把金融科技的下半場稱為5G時代的金融科技，最突出的是技術(shù)在其中發(fā)揮的作用。我認(rèn)為，觸發(fā)上下半場交替的根本原因是，以5G、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能和大數(shù)據(jù)為代表的新一代智慧科技革命成果在最近兩三年成熟了，具備了落地的條件。正是由于這些科技革新的力量，開啟了金融科技的下半場。

　　我認(rèn)為，金融科技上半場在三個方面存在局限性。一是科技含量的局限性，比如，我剛才所說的智慧科技在上半場還沒有成熟，由于技術(shù)限制了許多創(chuàng)新的可能性；二是服務(wù)對象的局限性，上半場金融科技服務(wù)的是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)中的C端用戶，解決的問題僅僅局限在產(chǎn)業(yè)鏈中的消費(fèi)環(huán)節(jié)，生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)還存在諸多痛點和需求沒有得到滿足；三是社會價值的局限性，《規(guī)劃》明確了金融科技的目標(biāo)和價值是“降本增效”，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)時代的狂歡只解決了增效的問題，卻沒有解決降成本的問題。以P2P為代表的一些金融科技服務(wù)表面上確實解決了部分企業(yè)和個人融資的便利性，但本質(zhì)上并沒有降低融資成本，后期更是被部分不規(guī)范的機(jī)構(gòu)利用，從事著民間集資亂放高利貸、高息攬儲和龐氏騙局的非法勾當(dāng)。

　　在更高科技起點上的金融科技下半場，我認(rèn)為會體現(xiàn)出兩個層面的特征：一個是“覆蓋更全”，另一個是“融合更深”。所謂“覆蓋更全”，是指相較于上半場在消費(fèi)領(lǐng)域的局部創(chuàng)新，下半場金融科技服務(wù)將覆蓋生產(chǎn)、流通、消費(fèi)（分配）整個經(jīng)濟(jì)活動的全鏈條；所謂“融合更深”，是指除上半場表現(xiàn)搶眼的商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)外，下半場將有更多類型的金融機(jī)構(gòu)（投行、證券、基金、保險）和科技公司融合，共同參與到金融科技創(chuàng)新中來。要充分發(fā)揮這兩個特征，就是說，相應(yīng)地要在兩個方面做得更好。

　　一是要“尊重融合”。金融機(jī)構(gòu)要“放下架子”，科技公司要“放慢腳步”，實體企業(yè)要“放下戒心”。一方面，金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)識到科技創(chuàng)新的專業(yè)性、復(fù)雜性和日新月異的速度，要有緊迫感和危機(jī)意識，主動尋求和科技公司的合作，不能再走忽視創(chuàng)新或者坐等創(chuàng)新找上門的老路，比如目前建設(shè)銀行、招商銀行、平安銀行等金融機(jī)構(gòu)都在進(jìn)行積極布局，成效顯著；另一方面，科技公司要高度認(rèn)識到金融行業(yè)的嚴(yán)肅性，尊重金融自身的常識、規(guī)律和基因，不要忽視風(fēng)險，借著技術(shù)的便利性盲目冒進(jìn)。雙方要互相學(xué)習(xí)，尊重融合。此外，對傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)而言，金融科技一定是個全新的新鮮事物，對此要有一個放下戒心、逐步接受的過程。傳統(tǒng)企業(yè)要充分相信金融科技帶來的長期價值，克服短期陣痛和局部利益得失，積極接納金融科技的創(chuàng)新服務(wù)。

　　二是要構(gòu)建“生態(tài)思維”，5G時代下萬物互聯(lián)將帶來百萬億級的鏈接數(shù)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代企業(yè)的金融需求將是若干個消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的體量。金融科技下半場將具有體量大、需求復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)的特征，可以預(yù)見，像上半場那樣以某個公司為代表的“超級平臺”“贏家通吃”現(xiàn)象不可能再出現(xiàn)。我認(rèn)為，金融科技的下半場，將由打造超級公司轉(zhuǎn)向構(gòu)建生態(tài)。這么龐大而專業(yè)的金融需求，必然要由若干個提供專業(yè)服務(wù)的“生態(tài)”去服務(wù)、去滿足?？梢哉f，金融科技的下半場，必須改變思維，從做公司向做生態(tài)轉(zhuǎn)變。

　　記者：您認(rèn)為5G時代下金融科技下半場的打法是構(gòu)建“生態(tài)”，那么，這樣的“生態(tài)”如何組成，相比單一公司，其優(yōu)勢在哪里呢？

　　邵平：《規(guī)劃》中提到的堅持技術(shù)、金融和場景（產(chǎn)業(yè)）的結(jié)合，實際上就是生態(tài)的最基本要素集合。我以聚量集團(tuán)在最近兩年里搭建的“物聯(lián)網(wǎng)+金融”生態(tài)舉一個例子。

　　技術(shù)，是這個生態(tài)中最基礎(chǔ)的部分。服務(wù)B端企業(yè)和服務(wù)C端消費(fèi)者完全不同，C端消費(fèi)者受到低價、便利、優(yōu)惠等營銷手段的影響而作出消費(fèi)決策，對科技的要求并不高；B端企業(yè)則更趨于嚴(yán)謹(jǐn)決策，如果不能提供極有深度和剛需的技術(shù)服務(wù)，不能真正通過技術(shù)賦能產(chǎn)生升級的效果，就無法打動垂直細(xì)分的B端企業(yè)。

　　金融，我認(rèn)為在“生態(tài)”中，金融服務(wù)應(yīng)該交給專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)去做?？萍脊緫?yīng)盡量減少越俎代庖，去做自己不擅長的東西。金融機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮自身在風(fēng)險控制等方面的優(yōu)秀基因，讓金融科技走上健康發(fā)展的道路。

　　產(chǎn)業(yè)，被服務(wù)的企業(yè)也是“生態(tài)”中重要的一環(huán)。物聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)里，企業(yè)被動坐等服務(wù)是不行的，要主動提升自身的信息化、數(shù)字化水平，讓先進(jìn)的技術(shù)能有發(fā)揮效用。我們的經(jīng)驗是，只有實體企業(yè)充分了解金融科技能給自己帶來的好處，主動配合提升自身數(shù)字化水平，才能讓小生態(tài)發(fā)揮最大的功效。

　　可以看到，“生態(tài)”中每一個參與方都在做自己最專業(yè)的事情，彼此融合賦能發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)，這絕非一家公司在一個封閉環(huán)境里依靠自己的力量能夠?qū)崿F(xiàn)的，這是金融科技下半場的特點。

　　記者：如此的金融科技小生態(tài)具體能夠解決企業(yè)哪些痛點？聚量集團(tuán)搭建的小生態(tài)扮演著怎樣的角色？

　　邵平：聚量集團(tuán)搭建的是一個“物聯(lián)網(wǎng)+金融”的小生態(tài)。過去兩年，聚量集團(tuán)通過與全球較為領(lǐng)先的基金合作，構(gòu)建了全球最安全的物聯(lián)網(wǎng)云平臺、全球市場份額超過50%的通信模組生產(chǎn)能力，并且充分整合“云”+“端”優(yōu)勢，形成了140多項細(xì)分領(lǐng)域物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用解決方案的國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)龍頭品牌企業(yè)。這是小生態(tài)里積累的技術(shù)優(yōu)勢。

　　有了技術(shù)基礎(chǔ)，我們開始確定服務(wù)對象。我們的生態(tài)聚焦于服務(wù)工業(yè)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的實體企業(yè)。前不久，習(xí)近平總書記在主持召開中央財經(jīng)委員會第五次會議上指出，經(jīng)過40多年的改革開放，我國制造業(yè)規(guī)模居全球首位，增加值超過歐盟和美國之和，是全世界唯一擁有全部工業(yè)門類的國家。工業(yè)和制造業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出巨大貢獻(xiàn)，但長期以來獲得的金融服務(wù)并不充分。金融科技生態(tài)的介入，能夠有效夯實產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，提升產(chǎn)業(yè)智慧化程度，激發(fā)產(chǎn)業(yè)全新活力。金融科技生態(tài)如果能夠服務(wù)好產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，有效引導(dǎo)金融資本脫虛向?qū)?，流向確有需要的實體企業(yè)，是一件利國利民、意義重大的好事。

　　聚量集團(tuán)金融科技方案聚焦于解決制造業(yè)企業(yè)在金融方面的核心痛點——企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高、資金周轉(zhuǎn)效率慢、融資難融資貴問題。

　　比如，我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)收賬款賬期長、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高是困擾我國制造業(yè)企業(yè)多年的一個問題。最近工信部發(fā)布《及時支付中小企業(yè)款項管理辦法》的征求意見稿也旨在緩解上述痛點。公開數(shù)據(jù)顯示，在傳統(tǒng)制造業(yè)和貿(mào)易企業(yè)，95%的企業(yè)普遍面臨資金周轉(zhuǎn)效率低、資產(chǎn)負(fù)債率高的問題。根據(jù)國家統(tǒng)計局2018年底的數(shù)據(jù)，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款14.3萬億元，占企業(yè)流動資產(chǎn)比重平均超過25%，有些細(xì)分行業(yè)平均占比甚至超過50%，這個比例每年還在以3%的速度增長，嚴(yán)重制約了企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提升生產(chǎn)活力。傳統(tǒng)金融模式下，受制于企業(yè)主體信用模式的限制，應(yīng)收賬款問題解決得不充分不徹底。而聚量集團(tuán)打造的小生態(tài)就聚焦把這個巨大痛點解決好。

　　簡單來講，通過這個小生態(tài)，一是企業(yè)可以提前拿到應(yīng)收貨款現(xiàn)金流，二是通過金融手段降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，三是能解決企業(yè)融資過度依賴主體信用的問題，從而降低供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的融資門檻。這些問題依靠傳統(tǒng)金融手段比較困難，而“物聯(lián)網(wǎng)+金融”能夠做得到。

　　聚量集團(tuán)用智慧科技手段打造了一個全新的信息數(shù)據(jù)平臺——易融星空平臺。我們在業(yè)內(nèi)首次提出Tech+的方案思維，就是通過多種手段幫助金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險，幫助實體企業(yè)降低融資成本。Tech+第一個具體落地的產(chǎn)品就是TABS，即Tech+ABS，是對傳統(tǒng)ABS產(chǎn)品的智慧升級，聚焦于解決制造業(yè)、貿(mào)易企業(yè)供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款融資難的痛點。

　　記者：您認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)金融能夠很好地解決近年來頻出的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資服務(wù)中虛假交易和虛假融資的亂象，幫助優(yōu)化供應(yīng)鏈金融環(huán)境嗎？

　　邵平：銀保監(jiān)會今年發(fā)布的第155號文《關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》明確了四項基本原則，總結(jié)起來就是，積極鼓勵通過引入技術(shù)手段，提升傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管控能力。聚量集團(tuán)的TABS是目前業(yè)內(nèi)首個可以落地的全面符合監(jiān)管要求的ABS升級版模式，這是科技助力金融服務(wù)創(chuàng)新的一個很好實踐。

　　2018年我國發(fā)行ABS規(guī)模超過1.9萬億元，其中企業(yè)ABS規(guī)模為9476億元，而其中真正以ABS手段服務(wù)于制造業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款、解決制造業(yè)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率問題的占比不到千億規(guī)模。這背后的原因是，傳統(tǒng)制造業(yè)供應(yīng)鏈流程復(fù)雜，風(fēng)控要求高，缺乏技術(shù)作為支撐的傳統(tǒng)ABS模式很難快速切入。相較于傳統(tǒng)ABS，TABS的亮點：一是通過區(qū)塊鏈+電子合同技術(shù)，確保企業(yè)應(yīng)收賬款合同的真實性；二是通過大數(shù)據(jù)和人工智能與第三方數(shù)據(jù)平臺交叉驗證，確保交易過程的真實可信；三是通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對標(biāo)的物進(jìn)行多維度全程監(jiān)控；四是搭建集中運(yùn)營、集中監(jiān)控和及時處置的統(tǒng)一運(yùn)營平臺，實現(xiàn)風(fēng)險的實時預(yù)警和處理。

　　業(yè)內(nèi)通常將傳統(tǒng)ABS業(yè)務(wù)通過紙質(zhì)合同蓋章的方式確權(quán)稱之為“硬確權(quán)”；那么以技術(shù)手段多維度確認(rèn)交易真實性、實時監(jiān)控交易風(fēng)險性、實時預(yù)警交易風(fēng)險的確權(quán)可以稱之為“軟確權(quán)”。但近些年來頻繁“爆雷”的案例告訴我們，“硬確權(quán)”有時候不一定硬，而“軟確權(quán)”恰恰就是解決了“硬確權(quán)不硬”的痛點?！坝泊_權(quán)”還是依賴供應(yīng)鏈核心企業(yè)的主體信用進(jìn)行背書，但供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)要獲得這樣的確權(quán)非常難，確權(quán)的真實性也非常難驗證。而“軟確權(quán)”因為通過技術(shù)手段全面監(jiān)控資產(chǎn)包的具體情況，所有數(shù)據(jù)、信息都清晰可見、無從造假和篡改，并對標(biāo)的物具有實時監(jiān)控和處置權(quán)，實實在在降低了具體交易的風(fēng)險，實際上完全可以擺脫過度依賴主體信用融資的傳統(tǒng)模式，逐步過渡為注重交易信用的全新模式。

　　我們在實踐中發(fā)現(xiàn)，在傳統(tǒng)金融模式中融入物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)可有效管控風(fēng)險。在各個產(chǎn)業(yè)中全面推廣“技術(shù)+金融”的模式，最終將有效降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險，確保我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。對金融機(jī)構(gòu)而言，通過數(shù)字技術(shù)手段降低風(fēng)險成本，可以為實體企業(yè)降低融資成本?？梢钥隙ǖ卣f，這個領(lǐng)域中的不斷探索是非常有價值的

責(zé)任編輯：潘翹楚