文/新浪財(cái)經(jīng)金融e觀察(微信公眾號(hào)：sinaeguancha)專欄作家 許權(quán)勝

　　馬云曾經(jīng)說過：銀行不改變，我們就來改變銀行。余額寶的聰明之處就是拿銀行的短板與銀行利益交換，順便還幫助投資者獲得不錯(cuò)的收益。沒有余額寶這么攪局，銀行的利差能使銀行趟著賺錢。

馬云口中的“新金融”指什么

　　馬云的五新論：新經(jīng)濟(jì)、新能源、新技術(shù)、新零售、新制造，最近在中央財(cái)經(jīng)頻道《對話》欄目被宗慶后批評除了技術(shù)新，其他都是胡說，宗慶后的觀點(diǎn)也得到在場的董明珠和另一位嘉賓李東生的附和，李東生更是疑惑馬云的五新是按照其商業(yè)模式量身訂做。

　　其實(shí)他們這個(gè)語境中含有實(shí)體與電商之間的利益糾葛，馬云的淘寶把實(shí)體企業(yè)的產(chǎn)品與用戶直接對接，之間的中間環(huán)節(jié)減少很多，中間環(huán)節(jié)減少就會(huì)使企業(yè)供貨渠道變得透明，以前因?yàn)槿藗冊趯?shí)體店買東西，同一產(chǎn)品的對比性相當(dāng)有限，現(xiàn)在網(wǎng)上同類產(chǎn)品多如牛毛，性價(jià)比也一目了然，一個(gè)產(chǎn)品如果做的不好或者價(jià)格不公道，很快會(huì)被其他產(chǎn)品代替，因此企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營壓力變大，企業(yè)家對馬云頗有微詞也就可以理解。

　　宗慶后只是對馬云新技術(shù)認(rèn)同，其他概不認(rèn)同，筆者從事金融行業(yè)多年，對金融稍有了解，所以對五新中的新金融的提法談一點(diǎn)自己的一孔之見，以一斑窺全豹來促進(jìn)各界對新事物的理解。

　　就像馬云曾經(jīng)說過：銀行不改變，我們就來改變銀行。當(dāng)時(shí)被一些銀行界笑話為“大言不慚”，因?yàn)槿藗兊挠^念中那些根深蒂固的銀行是你一個(gè)公司和一個(gè)新理念所能撼動(dòng)？但當(dāng)余額寶短短時(shí)間就吸納六七千億的資金規(guī)模時(shí)，所有的銀行都領(lǐng)教了馬云那句話的威力，要不是銀行業(yè)集體游說銀行管理部門緊急設(shè)限，限制余額寶的支付能力，估計(jì)現(xiàn)在很多銀行恐怕都熬不到現(xiàn)在。

　　余額寶僅僅是靠資金聚集優(yōu)勢擴(kuò)大自身對銀行的話語權(quán)來獲取利益，其思路是集腋成裘積少成多，把社會(huì)上的閑散資金集中起來，并為用戶打造一項(xiàng)余額增值服務(wù)。詭異的是后來人們紛紛從銀行取出存款來投奔余額寶，銀行存款急劇下滑，銀行現(xiàn)金流出現(xiàn)危機(jī)，當(dāng)然那時(shí)銀行還有存貸比控制，所以銀行的存貸比也出現(xiàn)危機(jī)，存款余額減少等于變相推高貸款余額，這個(gè)時(shí)候余額寶更具有優(yōu)勢與銀行談判，余額寶的聰明之處就是拿銀行的短板與銀行利益交換，順便還幫助投資者獲得不錯(cuò)的收益。

　　沒有余額寶這么攪局，銀行的利差能使銀行趟著賺錢。原國家統(tǒng)計(jì)局總經(jīng)濟(jì)師姚景源曾經(jīng)說過：狗當(dāng)銀行都能賺錢。這句話不光是對我國銀行業(yè)在信用擴(kuò)張時(shí)因?yàn)閴艛喽蟀l(fā)其財(cái)?shù)囊环N痛斥，也是對我國經(jīng)濟(jì)畸形發(fā)展的一種無奈。如果銀行利用息差來使自身利潤豐厚，那么實(shí)體經(jīng)濟(jì)一定會(huì)遭受盤剝，民眾也遭受盤剝，銀行低利率進(jìn)高利率出，這個(gè)雙向盤剝銀行才會(huì)利潤豐厚。

　　我國的銀行多是具有國有特質(zhì)，國家鼓勵(lì)銀行資金向中小實(shí)體企業(yè)流動(dòng)，但壟斷利益集團(tuán)的游說能力肯定要大于中小企業(yè)，再說壟斷行業(yè)一定也是利潤巨大的行業(yè)，銀行以自身利益考慮，也會(huì)向壟斷行業(yè)靠攏。這樣會(huì)使銀行資金不可能流到中小企業(yè)，這個(gè)時(shí)候如果沒有一個(gè)新的東西來打破原有的東西，規(guī)則就難以改變。

　　但坦率說余額寶的出現(xiàn)并不是打破這個(gè)壟斷規(guī)則的產(chǎn)物，余額寶只是借助互聯(lián)網(wǎng)的力量給銀行壟斷一點(diǎn)顏色，使銀行知道馬云有打破的能量。未來真正能打破壟斷規(guī)則的一定是一種具有普惠性質(zhì)的金融，這種金融因?yàn)槟芫酆洗蠖鄶?shù)人的需求，有很好的技術(shù)支撐，比如剛成立的民營銀行中有一些網(wǎng)絡(luò)形式存在的銀行，利用大數(shù)據(jù)來甄別客戶的優(yōu)劣，這個(gè)就突破原先銀行業(yè)習(xí)慣于以物抵押的信用模式。

　　網(wǎng)絡(luò)形式的銀行甚至不需要物理網(wǎng)點(diǎn)，靠大數(shù)據(jù)對人的行為、生活方式、經(jīng)濟(jì)狀況、信用程度、甚至身體情況都能有個(gè)精確的了解，節(jié)省客戶往返物理銀行場所耗費(fèi)的時(shí)間和金錢，這個(gè)就體現(xiàn)銀行真正是因?yàn)樾实奶岣叨斋@收益，不是靠壟斷來攫取相關(guān)利益，這個(gè)也是今后金融行業(yè)希望發(fā)展的至關(guān)重要經(jīng)營理念。所以，一種能打破舊的銀行秩序、用效率來創(chuàng)造利益、并獲得市場接受新東西，這個(gè)新東西一定就是新金融。

　　(本文作者介紹：資深財(cái)經(jīng)評論員，長期在金融行業(yè)一線工作。)