文/新浪財經(jīng)意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 盤和林

　　金融機構是否健全可靠是金融體系監(jiān)管的最基礎性前提，甚至可以說一切金融監(jiān)管手段或原則都是從“機構健全性”開始的，而現(xiàn)金貸所暴露的畸形超高利率、暴力催收、泄露用戶隱私等亂象的根源在于缺乏起碼的“機構健全性”。因此，現(xiàn)金貸的監(jiān)管核心在于強化“機構健全性”監(jiān)管。

　　近日，一款名為“現(xiàn)金貸”的小額、短期線上金融產(chǎn)品引發(fā)廣泛關注和質(zhì)疑，無牌照濫放貸款、動輒500%的超高利率、暴力催收、泄露用戶隱私等行業(yè)亂象不斷爆出。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，為了規(guī)避法律紅線，國內(nèi)的現(xiàn)金貸平臺通常用隱蔽的方式加到借款人身上，比如手續(xù)費、快速信審費、賬戶管理費等名目。

　　針對現(xiàn)金貸規(guī)模擴張迅猛、行業(yè)亂象，央行有關負責人近日在“2017首屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”上表示，包括“現(xiàn)金貸”在內(nèi)的所有金融業(yè)務都要納入監(jiān)管下一步將按照實質(zhì)重于形式的原則，實施穿透式監(jiān)管。

　　筆者認為，現(xiàn)金貸實施穿透式監(jiān)管的重點在于：幫助金融消費者獲取更多的信息，更為重要的是要在確?！皺C構健全性”下功夫，例如設置牌照等準入限制，定期財務審查、合規(guī)性審查等，才能真正避免暴力催收、泄露用戶隱私等行業(yè)亂象滋生。

　　最近，很多媒體紛紛唱衰現(xiàn)金貸，甚至說從事現(xiàn)金貸的公司是充滿罪惡的。其實現(xiàn)金貸本身沒有原罪，從事現(xiàn)金貸的公司未必就必然充滿罪惡。實事求是地說，以大數(shù)據(jù)、風險控制為基礎的金融科技公司，能夠讓被排斥在傳統(tǒng)金融市場（銀行信貸）之外的人群獲得金融服務，這是具有積極意義的，能夠增加社會福利?，F(xiàn)金貸在我國確實存在很大的市場需求，據(jù)稱有超過5個億的市場人群。

　　實際上，現(xiàn)金貸的亂象在于，絕大多數(shù)現(xiàn)金平臺公司自稱為金融科技公司，游離于金融監(jiān)管之外。目前，市場上各種現(xiàn)金貸平臺有幾千家，很多都是P2P平臺轉(zhuǎn)型而來的，也有不少新成立的，因為這個行業(yè)掙錢，可以說是暴利。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，現(xiàn)在這一行業(yè)的綜合借款利率都很高，年化利率別說是500%，甚至1000%的都有。

　　當前，現(xiàn)金貸業(yè)務仍處于灰色地帶，例如部分機構變相以服務等方式維持畸高的利率；現(xiàn)金貸的借款資金流向、房貸機構的杠桿率等，都處于監(jiān)管空白。有的現(xiàn)金貸平臺公司甚至自稱是科技公司，事業(yè)平臺，只是撮合，企圖打金融產(chǎn)品的插邊球。

　　實際上，現(xiàn)金貸平臺公司按照穿透式監(jiān)管思維，其“撮合”功能就是典型的金融中介機構。金融市場及金融中介機構，哪怕是在以高度市場自由的美國經(jīng)濟中也是受到最嚴格監(jiān)管的部門。

　　一般來說，政府出于兩個方面原因?qū)鹑谑袌黾敖鹑谥薪闄C構進行監(jiān)管：一是幫助金融消費者和投資者獲取更多的信息；二是確保金融體系及金融機構的“健全性”。前者一般是要求已經(jīng)納入金融監(jiān)管的機構進行更多的信息披露，例如利率及服務費，但對于現(xiàn)金貸，目前的重點在于“機構健全性”監(jiān)管。

　　金融機構的健全性監(jiān)管顧名思義就是對其是否健全可靠進行監(jiān)管?，F(xiàn)金貸等金融機構健全性監(jiān)管主要有三個方面：一是準入限制，即對金融中介機構的設立必須實施嚴格的管理，希望設立金融中介機構的個人或組織必須從政府獲取牌照，只有那些信譽良好且初始投入大量資金的個人或企業(yè)才能得到牌照，避免“空手套白狼”等情況發(fā)生。其次，信息披露，金融中介機構要受到十分嚴格的報告制度，特別是其財務賬簿要受到定期審查，還要向公眾公開某些信息，例如年化利率等情況。第三，資產(chǎn)和業(yè)務活動、利率要受到限制。例如現(xiàn)金貸不得向大學生放貸、借款利率的上限等。同時，還要對其資產(chǎn)杠桿率進行限制，以降低其金融風險。

　　金融機構是否健全可靠是金融體系監(jiān)管的最基礎性前提，甚至可以說一切金融監(jiān)管手段或原則都是從“機構健全性”開始的，而現(xiàn)金貸所暴露的畸形超高利率、暴力催收、泄露用戶隱私等亂象的根源在于缺乏起碼的“機構健全性”。因此，現(xiàn)金貸的監(jiān)管核心在于強化“機構健全性”監(jiān)管。（作者系財政部中國財政科學研究院應用經(jīng)濟學博士后）

　　(本文作者介紹：知名青年經(jīng)濟學者，著名財經(jīng)評論員)