文/新浪財經意見領袖專欄（微信公眾號kopleader）專欄作家 董希淼

　　人工智能的飛速發展，使得機器能夠在很大程度上模擬人的功能，并突破時空的束縛，批量地且更個性化地服務客戶。對于深處服務價值鏈高端的金融，這無疑將帶來深刻影響。

金融科技下一個風口是什么？

　　在風口上，豬也會飛。在金融領域，下一個風口將會是什么？

　　近年來，國際互聯網巨頭如Google、IBM紛紛將將人工智能技術（AI）全面滲透到金融產品和服務。而國外金融行業也逐步在業務中應用人工智能技術，如摩根大通和高盛公司，均表示要在人工智能和機器學習領域進行大規模投資。在金融科技（Fintech）浪潮下，“智能金融”似乎可能成為下一個風口。

　　所謂的智能金融，是指人工智能與金融全面融合而生的金融服務新模式，它以人工智能、大數據、云計算等科技為核心要素，在提升金融機構的服務效率同時，實現金融服務的智能化、個性化、定制化。未來的智能金融，指紋、虹膜等生物特征將可能代替銀行卡，機器人幫你投資理財，聽起來很酷很炫有木有？

　　過去幾年，互聯網金融發展迅猛。作為金融科技的1.0版本，互聯網金融的興起，主要得益于信息技術中互聯網、移動互聯網與金融的結合。根據統計，截止到2016年，中國的網民數量已達7.31億人，其中手機網民數占比95.1%，達6.95億人。面對互聯網時代的到來，一些互聯網公司基于消費、娛樂等一系列生活場景，搭建便捷性的服務平臺，使得用戶行為與金融有機融合。同時，金融與互聯網的快速融合，也使得商業銀行等金融機構沿著降低成本和提升效率兩條主線，在獲客、風控、定價等方面不斷提質增效。

　　而金融科技的2.0版本，主要是以大數據、人工智能、云計算和區塊鏈等更為前沿的技術作為支撐。相比于互聯網等技術，金融科技擁有更強的生命力和發展潛力。特別是，人工智能依賴于神經網絡的發展，使深度學習成為可能，將有望更好地解決了金融領域中一些痛點問題，如個性化服務、信息不對稱等。凱文·凱利認為，人工智能將加快推進第二次工業革命。

　　盡管對人工智能還有一些爭議，但人工智能帶來的優勢是明顯的：第一，穩定程度較高。人工智能設備可以不知疲倦地進行工作，在分析問題時幾乎不受環境影響。第二，決策效率較高。人工智能技術可以快速地對大數據進行篩選分析，幫助人們更高效率地決策。第三，運營風險較低。如利用人工智能對金融交易、服務信息審查監管，識別交易活動中潛在的非法行為，在一定程度上可以避免操作風險和道德風險。

　　金融業本質上屬于服務業，提供的是關于人與人服務價值交換的業務。在過去，金融機構構建了以網點為主要形式的渠道體系，通過員工與客戶進行面對面的交流，從中發掘和滿足客戶需求。而人工智能的飛速發展，使得機器能夠在很大程度上模擬人的功能，并突破時空的束縛，批量地且更個性化地服務客戶。對于深處服務價值鏈高端的金融，這無疑將帶來深刻影響。具體而言，人工智能技術在前端可以用于提升客戶體驗，使服務更加人性化；在中端可以支持各類金融交易和分析中的決策，使決策更加智能化；在后端用于風險識別和防控，使管理更加精細化。

　　在我國金融業，人工智能將主要有四種應用場景：機器學習與知識圖譜，金融預測、反欺詐，融資授信決策，智能投顧。如智能投顧，具有無門檻限制、傭金費低和信息透明度高的特點，可結合現代資產組合理論和投資者偏好為投資者提供建議，加快釋放投資理財的“長尾”市場。2016 年12 月，招商銀行摩羯智投正式上線，是國內銀行業內首家推出的智能投顧服務。據介紹，摩羯智投運用機器學習算法，融入招商銀行業務經驗，在此基礎上構建的以公募基金為基礎的、全球資產配置的“智能基金組合配置服務”。在客戶進行投資期限和風險收益選擇后，摩羯智投會根據客戶自主選擇的“目標- 收益”要求，構建基金組合，由客戶進行決策、“一鍵購買”并享受后續服務。當然，目前直接使用機器學習算法進行投資決策，在技術上和法律上都還不成熟，但畢竟已經邁出了第一步。一直對創新保持濃厚興趣的中國平安集團，更是設立了平安科技人工智能實驗室，大規模研發人工智能金融應用，并在人像識別、智能客服等方面獲得積極進展。

　　天生對信息技術應用和創新十分敏感的國內互聯網巨頭，自然不會在人工智能浪潮中甘居人后。剛剛上周，騰訊云推出戰略新品“人工智能即服務的智能云”，并高調發布“智能云”在政府、金融、物流、醫療、餐飲等領域的一系列落地應用。據說，京東金融已經在公司內部測試刷臉支付，用戶不用刷卡不用掏手機，只需在自動售貨機前露個臉就能付款。這項技術能夠捕捉細微的面部變化，辨別真人和照片，而對于女性的濃妝和美瞳又能排除干擾。而作為BAT“三國殺”的重要角色，百度向來以技術見長，在人工智能領域布局多年。董事長李彥宏早年在美國學習時，曾在華爾街的金融信息公司打過工，認為自己是第一代金融科技工程師，現在要做智能金融旗手。

　　6月20日，百度公司與中國農業銀行開啟全面合作，智能金融就是雙方合作的重要內容。金融是人工智能最重要的應用領域，雙方通過“AI Fintech”的聯合創新，將推動銀行業進入智能金融時代。李彥宏認為，智能金融可能超越支付、網點等等物理限制，高效即時處理海量、多維的非結構化信息，抽取知識，并在尊重金融規律的基礎上，為各種金融業務提供決策支持。

　　當然，人工智能等高科技在重塑金融業的同時，也對金融穩定帶來一定影響。金融科技的根本仍然是金融，但由于其電子化、虛擬化等特點，延展了金融業風險管理內涵，使風險更具隱蔽性。下一步，要推動智能金融從局部應用走向全面開花，應進一步完善法律體系，探索加強監管的框架和標準，并加強對金融消費者的保護。智能金融的發展涉及科技公司、金融機構、監管當局、消費者、中介機構和自律組織等多方主體，這些主體應密切協作，共同打造好金融科技生態。

　　(本文作者介紹：中國人民大學重陽金融研究院客座研究員，近著《有趣的金融》。)