文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 董崢

　　互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)面臨著同樣的問題，由于獲得大量的客戶資金沉淀，為了吸引更多客戶投入，通過將客戶資金購買貨幣基金的形式進(jìn)行增值，雖然形式上由于客戶資 金實(shí)現(xiàn)了增值而獲得社會追捧，但是這種形式也存在著投資風(fēng)險(xiǎn)，即便拋開是否涉嫌挪用客戶資金問題不談，一旦投資的貨幣基金出現(xiàn)虧損，同樣也會引起客戶資金的損失。

　　近日央行辦公廳頒布了《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，這也是繼去年發(fā)布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》后，對支付行業(yè)日益膨脹的潛在風(fēng)險(xiǎn)再次進(jìn)行了重申，并制訂了相關(guān)的實(shí)施細(xì)則，意在從根本上預(yù)防來自于非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金的風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國的支付行業(yè)，從90年代末期出現(xiàn)后，一直處于自行發(fā)展的軌跡中，隨著銀行卡產(chǎn)業(yè)的興起，支付行業(yè)也得到了飛速的發(fā)展，尤其是電商逐漸成為市場的主流后，眾多企業(yè)也紛紛進(jìn)入到原來由銀行為主體的支付領(lǐng)域，形成了第三方支付產(chǎn)業(yè)。第三方支付的出現(xiàn)，在一定程度上，對于支付行業(yè)的科技創(chuàng)新和技術(shù)提升起到了重要的作用，成為中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的支撐力量與發(fā)展的推動(dòng)力，是現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的重要組成部分。

　　第三方支付的出現(xiàn)可以追溯到上世紀(jì)90年代末期，由于當(dāng)時(shí)中國銀聯(lián)尚未誕生，第三方支付行業(yè)沒有納入到正規(guī)的管理渠道，呈現(xiàn)出自發(fā)式發(fā)展格局，早在2000年前后，銀行發(fā)行預(yù)付費(fèi)卡被以“懲治腐敗”的名義叫停后，非銀行的預(yù)付費(fèi)卡企業(yè)逐漸興起，一方面滿足了社會上龐大的“送禮”市場的需求，另一方面滿足了很多企業(yè)發(fā)放“福利”還可以避稅的需求。由此，很多企業(yè)將目光盯上了預(yù)付費(fèi)卡的“資金沉淀”與“卡內(nèi)殘值”所帶來的“價(jià)值”。

　　隨后近十幾年，各類預(yù)付費(fèi)卡企業(yè)噴涌而出，據(jù)央行支付清算協(xié)會發(fā)布《中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告》（2015）顯示，2014年全國166家預(yù)付費(fèi)卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)合計(jì)發(fā)卡2.39億張，發(fā)卡金額740.88億元，如果加上一些其它各類預(yù)付費(fèi)卡涉及的資金超過數(shù)千億元。而對這部分資金的管理一直處于監(jiān)管的“真空”狀態(tài)，任由預(yù)付費(fèi)卡企業(yè)自行支配使用。

　　互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)面臨著同樣的問題，由于獲得大量的客戶資金沉淀，為了吸引更多客戶投入，通過將客戶資金購買貨幣基金的形式進(jìn)行增值，雖然形式上由于客戶資金實(shí)現(xiàn)了增值而獲得社會追捧，但是這種形式也存在著投資風(fēng)險(xiǎn)，即便拋開是否涉嫌挪用客戶資金問題不談，一旦投資的貨幣基金出現(xiàn)虧損，同樣也會引起客戶資金的損失。

　　實(shí)際上早在2009年，就曾有新聞報(bào)道披露了國內(nèi)某預(yù)付費(fèi)卡企業(yè)涉足資本市場投資，并屢屢上榜證券市場中部分企業(yè)的十大流通股東名單。現(xiàn)在，很多預(yù)付費(fèi)卡企業(yè)將沉淀資金投入理財(cái)產(chǎn)品或小額信貸業(yè)務(wù)，其結(jié)果要么利用客戶資金獲取高額回報(bào)，要么由于投資失敗而造成客戶資金的損失。

　　從2014年開始的對支付公司開展清查中，就查獲了包括上海暢購、廣東益民、浙江易士等預(yù)付費(fèi)卡企業(yè)挪用客戶資金的嚴(yán)重問題，并被吊銷了《支付業(yè)務(wù)許可證》。當(dāng)然這些查獲的違規(guī)案件僅僅是冰山一角，很多支付企業(yè)從創(chuàng)建之初，實(shí)際上就是將眼光瞄向了預(yù)付費(fèi)卡的“資金沉淀”，通過這種方式，企業(yè)可以獲得比銀行貸款更劃算的資金，用于其它目的，而失去監(jiān)管的資金，風(fēng)險(xiǎn)則無法得到很好地控制。

　　隨著2016年，央行對非金融支付機(jī)構(gòu)推出多項(xiàng)管理措施；2017年伊始，再次重申支付風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)和實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管制度，并采用分級交存比例向央行交存?zhèn)涓督穑覀涓督鹈飧独⒌却胧χЦ稒C(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格管理，這是為貫徹落實(shí)國務(wù)院相關(guān)工作要求，充分保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益推出的重要舉措。通過建立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管制度，也是杜絕支付機(jī)構(gòu)挪用、占用客戶備付金現(xiàn)象的手段，以保障客戶資金安全，同時(shí)引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)回歸業(yè)務(wù)本源。

　　我們期待，2017年，中國的支付市場更加健康、有序地發(fā)展！

　　附：

　　中國人民銀行辦公廳關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知

　　中國人民銀行上海總部，各分行、營業(yè)管理部，各省會（首府）城市中心支行，各副省級城市中心支行；各國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行；各非銀行支付機(jī)構(gòu)：

　　為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作總體部署，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》（國辦發(fā)〔2016〕21號）提出的“非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應(yīng)開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。人民銀行或商業(yè)銀行不向非銀行支付機(jī)構(gòu)備付金賬戶計(jì)付利息”相關(guān)要求，人民銀行決定對支付機(jī)構(gòu)客戶備付金實(shí)施集中存管。現(xiàn)通知如下：

　　一、自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計(jì)付利息。

　　二、人民銀行根據(jù)支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型和最近一次分類評級結(jié)果確定支付機(jī)構(gòu)交存客戶備付金的比例，并根據(jù)管理需要進(jìn)行調(diào)整。

　　三、2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)交存客戶備付金執(zhí)行以下比例，獲得多項(xiàng)支付業(yè)務(wù)許可的支付機(jī)構(gòu)，從高適用交存比例。

　　網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)： 12%（A類）、14%（B類）、16%（C類）、 18% （D類）、20%（E類）；

　　銀行卡收單業(yè)務(wù)：10%（A類）、12%（B類）、14%（C類）、 16% （D類）、18%（E類）；

　　預(yù)付卡發(fā)行與受理：16%（A類）、18%（B類）、20%（C類）、 22% （D類）、24%（E類）。

　　四、支付機(jī)構(gòu)應(yīng)交存客戶備付金的金額根據(jù)上季度客戶備付金日均余額與支付機(jī)構(gòu)適用的交存比例計(jì)算得出，每季度調(diào)整一次，每季度首月16日完成資金劃轉(zhuǎn)（遇節(jié)假日順延）。

　　五、商業(yè)銀行為支付機(jī)構(gòu)交存的客戶備付金不計(jì)入一般存款，不納入存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)。

　　六、支付機(jī)構(gòu)和備付金交存銀行未按照本通知有關(guān)要求執(zhí)行的，人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)將視情節(jié)輕重，按照《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》第四十一條至第四十三條規(guī)定予以處罰，并將支付機(jī)構(gòu)相關(guān)行為納入分類評級管理。

　　七、人民銀行分支機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本通知要求切實(shí)履行職責(zé)，指導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)和備付金交存銀行做好相關(guān)工作，并加強(qiáng)相關(guān)工作的檢查、監(jiān)督。

　　請人民銀行分支機(jī)構(gòu)將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄區(qū)內(nèi)各有客戶備付金存管資質(zhì)的商業(yè)銀行。執(zhí)行中如遇問題，請及時(shí)告知人民銀行支付結(jié)算司。

　　中國人民銀行辦公廳

　　2017年1月13日

　　(本文作者介紹：我愛卡網(wǎng)主編，信用卡市場資深研究人士。專注于信用卡行業(yè)發(fā)展、服務(wù)營銷領(lǐng)域研究多年，從事信用卡產(chǎn)品及服務(wù)營銷的策劃及市場工作。)