文/新浪財經(jīng)金融e觀察(微信公眾號：sinaeguancha)專欄作家 董崢

　　招商銀行、交通銀行相繼以“以貸還貸”有合規(guī)風險名義，暫停對京東白條的信用卡還款通道，其中爭議焦點就是“白條”的身份界定，到底是按照京東金融自己定性為賒購，還是按照商業(yè)銀行的定性視做貸款呢？

京東白條不懂信用卡的愛？

　　這個爭議應(yīng)該從業(yè)務(wù)本身分兩方面來看：

　　一方面，從“白條”的業(yè)務(wù)形式上看，可以看做是京東商城[微博]推出的一種帶有促銷性質(zhì)的、只在某一特定企業(yè)內(nèi)部消費環(huán)節(jié)上使用的“閉環(huán)消費信貸”業(yè)務(wù)，它由京東商城根據(jù)用戶的消費數(shù)據(jù)，給予一定的消費額度，在商城內(nèi)的多個場景使用后，可以享有最長30天的延后付款期或最長24期的分期付款方式。

　　早在20世紀之初的美國就已經(jīng)開始利用賒銷和分期付款購買家庭耐用消費品，在消費空前高漲的情況下，美國的一些商店、飲食店、石油公司為招徠顧客，推銷商品擴大營業(yè)額，有選擇地在一定范圍內(nèi)發(fā)給顧客信用憑證，開展憑信用憑證在公司內(nèi)部購貨或汽油站加油的賒銷服務(wù)業(yè)務(wù)，顧客可以在這些商戶賒購商品，約期付款，最著名的包括西爾斯百貨、通用汽車都曾是受益者。這種消費逐漸演變?yōu)楹髞淼男庞每ā?/p>

　　另一方面，盡管從業(yè)務(wù)層面上可以將“京東白條”視為賒銷、促銷方式，但是由于“白條”業(yè)務(wù)存在著以信用卡還款的業(yè)務(wù)，而這其實就是國外信用卡業(yè)務(wù)中流行的“信用卡余額代償”(Balance Transfer)業(yè)務(wù)的變形，它的形式是指，在獲較低利率情況下以A銀行信用卡償還B銀行信用卡賬款。這項業(yè)務(wù)在競爭激烈的國外信用卡市場中是很普通的業(yè)務(wù)，目的是爭取客戶使用本行信用卡。在國內(nèi)，華夏銀行在剛推出信用卡業(yè)務(wù)的時候曾經(jīng)嘗試推出了類似業(yè)務(wù)，但后來被叫停。

　　根據(jù)監(jiān)管部門的規(guī)定，商業(yè)銀行個人信用卡透支應(yīng)當用于消費領(lǐng)域，不得用于生產(chǎn)經(jīng)營、投資等非消費領(lǐng)域，也不能用信用卡透支為支付賬戶充值。在與跟京東白條性質(zhì)相似的螞蟻“花唄”中，則不能以信用卡還款，只支持從用戶余額、余額寶[微博]和借記卡快捷支付自動扣款償還賬單。

　　從現(xiàn)行的政策角度上，白條的這種“以貸還貸”業(yè)務(wù)的確觸及了信用卡業(yè)務(wù)的“紅線”。這種“互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)試水大數(shù)據(jù)授信方式，信貸風險卻由銀行買單”的模式，銀行還是應(yīng)該謹慎一些為好。當然即便終止了“以貸還貸”的信用卡還款方式，還是會有其它的違規(guī)形式出現(xiàn)，比如屢禁不止的套現(xiàn)業(yè)務(wù)。

　　至于孰是孰非，無論如何辯解，都是明擺著的，它并不是本文所要深度探討的問題。本文是因這件事想到一個相關(guān)產(chǎn)品——京東白條信用卡。

　　前不久，京東商城與銀行合作推出京東白條聯(lián)名卡。其實，在這張卡設(shè)計之初，就曾有其內(nèi)部人員向筆者了解聯(lián)名卡的設(shè)計思路，因其并未透露身份和產(chǎn)品，筆者只是作為一般業(yè)務(wù)交流，聊聊關(guān)于對聯(lián)名卡的看法而已，沒有也不可能透露關(guān)于針對這類產(chǎn)品該采用何種設(shè)計思想。實際上，任何一款聯(lián)名卡產(chǎn)品的設(shè)計思想都是與企業(yè)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的，現(xiàn)在市場上很多聯(lián)名卡的失敗，原因就在于產(chǎn)品設(shè)計初期沒有深度了解企業(yè)業(yè)務(wù)核心價值，產(chǎn)品經(jīng)理們更不可能對信用卡有太深的領(lǐng)悟。

　　這款產(chǎn)品盡管在媒體上被宣傳得表現(xiàn)不錯，“多少天破了多少申請量”、“長達八十天免息”等等，如果按照京東商城對用戶群體的影響力和規(guī)模來考量，這張聯(lián)名卡的規(guī)模發(fā)到幾十萬、甚至百萬張，都應(yīng)該是輕而易舉的事。但是從產(chǎn)品的角度來看這張信用卡，除了掛上“白條”的幾個產(chǎn)品概念外，也僅僅停留在一張普通的銀企聯(lián)名卡層面上而已，倒是憑借京東的名氣為合作銀行帶來了比較可觀的發(fā)卡量。

　　實際上，作為具有京東商城這樣一個背景的這張聯(lián)名卡，是可以設(shè)計出一個非常好的產(chǎn)品概念。這個概念的設(shè)計，不僅前面所提到的信用卡向京東白條還款涉嫌違規(guī)的問題迎刃而解，更重要的是可以打造一款全新的信用卡合作模式(由于涉及產(chǎn)品設(shè)計思路細節(jié)，本文不予披露)。這也是之前那位隱去工作背景向筆者咨詢聯(lián)名卡業(yè)務(wù)的京東員工們的能力所無法達到的高度，因此，在產(chǎn)品發(fā)行后該員工透露了身份，筆者只能表示遺憾。

　　隨著信用卡市場的日趨成熟，它的發(fā)展趨勢是通過產(chǎn)品升級換代，以及精細化的市場細分，從現(xiàn)有他行信用卡的用戶群中爭奪用戶。在發(fā)行一款聯(lián)名卡產(chǎn)品時，應(yīng)該考慮發(fā)行這款產(chǎn)品的目的，如何將各方資源整合，為銀行、合作方、用戶等各方帶來利益，產(chǎn)品權(quán)益如何設(shè)計更能刺激用戶需求等方面的因素就顯得尤為重要了，如果沒有意識到信用卡市場的這些變化，只是單一靠資源堆積出來的產(chǎn)品，市場生命周期不會太長。

　　(本文作者介紹：我愛卡網(wǎng)主編，信用卡市場資深研究人士。專注于信用卡行業(yè)發(fā)展、服務(wù)營銷領(lǐng)域研究多年，從事信用卡產(chǎn)品及服務(wù)營銷的策劃及市場工作。)

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