文/新浪財經專欄作家 江南憤青 [微博]

　　如果這個時候，還有不少人大談特談是互聯網金融，我就要罵了，百度的百發跟互聯網金融有關系么，除了是互聯網企業掏了點錢，請華夏基金設計的金融產品外，跟互聯網金融絲毫關系也沒有。

百度理財平臺無法登錄

　　今天百發上線，吐槽的和贊美的都有。吐槽的說百度[微博]系統真垃圾，贊美的說百發8%，完勝余額寶[微博]。談點自己的淺薄看法。

　　其實，余額寶跟百發沒啥關系。為什么這么說呢？其實余額寶確切的說，不屬于渠道發售行為，雖然他扮演了渠道的角色，但是事實上這種渠道更多屬于搭便車行為，怎么理解這個行為呢？

　　簡單的說，就是你開了個網吧，順帶著在里面買方便面、買可樂。這個行為是立足于更好的服務客戶角度出發，提供給客戶更多的對于客戶增值作用的產品，從而促進良性循環。這種行為是需要有幾個基礎。

　　第一有要足夠的客戶基礎，一個沒有流量的網吧，你放再多的方便面也賣不出去，還占地方，沒有基礎客戶談搭便車是奢侈的行為。

　　第二提供的產品必須有正的相關性，不傷害客戶基礎，例如你賣方便面，賣水都是好的，但是如果你每隔幾分鐘就放個廣播說，問大家有沒有賣理財產品的需求，估計客戶會煩死，不但賣不出去理財產品，人也走了大半。

　　所以，余額寶的本意就是如何給既有的客戶體系提供增值產品的行為，讓停留在其支付寶[微博]上的客戶提供更多的選擇，這個選擇，如果選的好，成本會很低，近乎于零，選不好的話，成本可能本身不高，但是反過來會造成客戶損失，例如那天如果給支付寶的客戶掛鉤了股票型基金，結果最后傭金收的不多，但是大量客戶出現虧損，估計也就連帶著支付寶給一起恨上了。

　　這種搭便車行為，還體現在客戶目的上，客戶到網吧里順手買方便面，本意必然不是來買方便面，而是上網，你如果把賣方便面當成了主業，那也就可以關門大吉了，所以余額寶的最終目的，必然不是銷售基金，銷售基金是順帶著的行為，而客戶也一樣，到支付寶上來，主要還是本來就依賴支付寶進行資金劃轉的人群，純粹買貨幣基金的人，相對還是少。

　　對于他們而言，有余額寶最好，沒有也還是會用，不會因為別的地方出現更高的收益就大面積劃轉，只有那些投資為目的的人群，才會進行轉移，也就只有這部分的人群才可能形成余額寶跟百發的正面對抗，這部分人群在余額寶上應該不會多，兩者之間的正面對抗很有限，打不起來。

　　這個對抗很有限，為什么呢？因為，百發最大的問題是不可批量復制，不具備現實意義，對于百發而言，只是百度跟華夏基金[微博]一起合作開發了一款基金產品，這個產品，說實話，沒怎么看，但是只要看到8%的收益，而且是中投保擔保的，我就可以確定這個產品，規模必然不可能大。

　　也就只是上萬億理財產品里很小很小的產品，估計最多也就十幾二十幾億，不可能太大，而且他的背后還必然是利益補貼的行為，一旦界定為這個結論，規模就是有上限，對于余額寶而言，壓根不用太擔心，余額寶都已經五六百億了，百發最多也就十來億規模吧。否則不劃算。

　　事實上，我個人感覺，無論對于誰而言，在這個市場，能給預期8%的收益都不太靠譜，而且還提供了擔保，難度更大，百度敢這么做，個人估計也就是買個貨幣基金，然后貼個4%左右的收益吧，這樣的行為，跟互聯網金融有個屁股關系，可以當成廣告看吧，假設是10億規模，那也就貼個四千萬而已了。

　　對于互聯網公司而言，四千萬引起個噱頭也挺有意思，而且關鍵是還能跑馬圈地免費拉進一批客戶流量，多好的買賣？今天早上看到群里有人說，百發是華夏基金十個億，然后百度配十個億，然后免費講百度的十個億的收益補貼給購買者，這樣的話，相當于是百度掏了十個億資金的貨幣基金投資收益補貼給屌絲的行為。

　　不少人說百度不要臉，人家真金白銀的拿出錢來補貼客戶，哪里不要臉了？互聯網最大的精神不就是免費么，我倒還是舉雙手歡迎，這個是互聯網給屌絲最大的恩惠啊，白送錢的行為，我們要高舉雙手歡迎！說不要臉的人，不知道心態是如何想的。

　　后來又看到一群人在哪里吐槽說，百度的系統真垃圾，都上不去，然后開始罵娘，這點沒啥好評論的，百度的百發，我可以確切地說，你再怎么罵他，也抵擋不了人家對他的熱情，照樣全部賣完。為什么呢？因為他是送錢給你花，估計絕大部分人罵他是因為買不到，在羨慕嫉妒恨。

　　當然還有部分人，其實壓根不是目標群體，閑著無聊，在邊上扯扯淡罷了，產品好不好跟這些人絲毫關系沒有，百度只要在意他在意的人的看法就夠了。

　　當然，如果這個時候，還有不少人大談特談是互聯網金融，我就要罵了，百度的百發跟互聯網金融有關系么，除了是互聯網企業掏了點錢，請華夏基金設計的金融產品外，跟互聯網金融絲毫關系也沒有。

　　他的認購協議、流程跟傳統的認購，一點差異也沒有，就是把線下行為網絡化而已，再進一步說，百發壓根用不著互聯網這個渠道，哪怕要求是屌絲上銀行柜臺買或者跑百度總部大樓去買，估計也是一樣賣完的，為什么呢？因為供不應求的稀缺性產品，永遠不需要渠道。互聯網在這里的渠道意義是失去效應的。

　　渠道的概念是什么？渠道的概念其實是，你賣不出去，我能賣出去，這樣形成了你對我的依賴，我就牛逼了，你也能賣我也能賣的行為，叫啥渠道呢？貨幣基金這個東西，淘寶能賣，賣的比人好，勉強算上貨幣基金的渠道吧。但是這個渠道的自我限制太大，僅適應于同質化的極低風險產品。而百發在這次里則壓根連渠道的表現都沒有，無非是個認購系統而已。跟互聯網金融有個毛線關系。

　　這里面核心反映了渠道為王的兩個基本前提：第一是產品同質化，第二是供大于求，很多人都在說余額寶是個革命，革命你個頭，貨幣基金這種目前毫無特色的產品，不是渠道為王，那是見鬼的事情，對他來說，給渠道打工幾乎是注定的命，沒辦法，沒有核心競爭優勢，這如果說出現一款貨幣基金收益普遍高于別人2-3個點，還需要渠道不？根本不需要！

　　屌絲這種東西，說是得屌絲得天下，那都是扯淡的事情，屌絲是忠誠度最差的客戶，想想開心網，怎么說也幾億屌絲用戶，現在呢？一世英雄，而今安在哉？

　　屌絲，這個東西就是這樣，如果你不能持續給予刺激，立馬就走，好的客戶體驗都是浮云，最好的客戶體驗以前是免費，現在是送錢。送錢給你，再垃圾的體驗都變成好體驗，只是問題是這種體驗是否能持續？如果不能持續，那就玩完，隨意。

　　百發如果不能解決這個核心的問題，他花了這么多錢搞的互聯網金融，也就是玩一票金融游戲，然后，暫時圈些客戶而已，過幾個月，屌絲們就煙消云散了，各回各家，各抱各媽。

　　(本文作者介紹：新浪財經專欄作家。)

　　本文為作者獨家授權新浪財經使用，請勿轉載。所發表言論不代表本站觀點。