文/新浪財(cái)經(jīng)意見(jiàn)領(lǐng)袖（微信公眾號(hào)kopleader）專欄作家 劉曉春

　　現(xiàn)在中國(guó)的銀行業(yè)并不怕銀行業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，反而是歡迎開(kāi)放。因?yàn)殚_(kāi)放能進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)金融體系的改革，特別是建立有效監(jiān)管體系。

　　與十多年前不同，現(xiàn)在談金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，已經(jīng)不會(huì)有“狼來(lái)了”的聲浪了。然而，外資銀行進(jìn)入，會(huì)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的格局產(chǎn)生什么樣的影響？

　　金融業(yè)是一個(gè)相當(dāng)特殊的行業(yè)，尤其是銀行業(yè)。一個(gè)商品、一個(gè)商業(yè)行業(yè)，如果有一定的優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，很容易占領(lǐng)甚至主導(dǎo)整個(gè)市場(chǎng)。銀行業(yè)的市場(chǎng)，是受強(qiáng)監(jiān)管的市場(chǎng)，一個(gè)新進(jìn)入者沒(méi)有政府的背書(shū)或強(qiáng)權(quán)的支持很難成為市場(chǎng)主導(dǎo)者。在這個(gè)領(lǐng)域開(kāi)放，我們要清楚進(jìn)入者的目的和意圖。

　　從國(guó)際上一些國(guó)際化程度比較高的銀行看，跑到其他國(guó)家主導(dǎo)所在國(guó)銀行業(yè)成功的例子并不多。被外資銀行所主導(dǎo)的國(guó)家，往往是自身銀行體系非常落后和脆弱。我們也可以看到，不少銀行到其他國(guó)家并購(gòu)零售銀行業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)，過(guò)段時(shí)間又賣(mài)了。所在國(guó)的企業(yè)客戶、個(gè)人客戶一般對(duì)外資銀行還是有心理隔閡的。所以，雖然外資銀行有企圖要深耕當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，實(shí)際上并不那么容易，沒(méi)有幾十年的耕耘是不可能成功的。成功的，不僅僅是外資銀行自身強(qiáng)大，更需要本國(guó)政府的影響力在所在國(guó)夠強(qiáng)大。同時(shí)，由于巴塞爾協(xié)議的執(zhí)行，外資銀行進(jìn)入一個(gè)國(guó)家發(fā)展，因?yàn)橘Y本金的約束，也不能像50年前那樣快速擴(kuò)張了。再一方面，現(xiàn)在各國(guó)都強(qiáng)化了金融監(jiān)管，隨時(shí)可以調(diào)整對(duì)外資銀行的監(jiān)管政策。

　　因此，外資銀行進(jìn)入一個(gè)國(guó)家，往往在三個(gè)方面著力：對(duì)本國(guó)企業(yè)在所在國(guó)發(fā)展的支持，日資銀行、韓資銀行在中國(guó)走的基本就是這個(gè)路徑；銀行間市場(chǎng)；大企業(yè)、大項(xiàng)目貸款。1997年以前，歐美銀行在東南亞主要就是后兩類業(yè)務(wù)。除商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，還有就是投行業(yè)務(wù)，尤其是商業(yè)銀行也積極參與的債券市場(chǎng)。

　　十多年來(lái)外資銀行在中國(guó)的發(fā)展差強(qiáng)人意，關(guān)鍵的原因是：因?yàn)橘Y本金的約束，在體量上根本無(wú)法與中國(guó)的銀行相抗衡，也因此根本無(wú)法深度進(jìn)入中國(guó)龐大的本地市場(chǎng)；中國(guó)特殊的銀行間市場(chǎng)，外資銀行的體量沒(méi)有能力影響這個(gè)市場(chǎng)，外資銀行在這方面的專長(zhǎng)也無(wú)從發(fā)揮；中國(guó)客戶的風(fēng)險(xiǎn)邏輯與外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理邏輯的錯(cuò)位，使外資銀行在開(kāi)拓業(yè)務(wù)中一方面裹足不前，一方面還是難以把控風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管政策和方式難以適應(yīng)。

　　正因?yàn)橐陨显颍F(xiàn)在中國(guó)的銀行業(yè)并不怕銀行業(yè)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，反而是歡迎開(kāi)放。因?yàn)殚_(kāi)放能進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)金融體系的改革，特別是建立有效監(jiān)管體系。

　　以開(kāi)放促改革，促什么樣的改革

　　中國(guó)銀行業(yè)30多年來(lái)一直在轉(zhuǎn)型，或者說(shuō)改革。除了服務(wù)方式、產(chǎn)品創(chuàng)新，這30多年銀行主要是在體制機(jī)制上的改革，從財(cái)政的補(bǔ)充到專業(yè)銀行、到商業(yè)銀行、到股份制改造，以至于主要銀行的上市變成公眾公司?？梢哉f(shuō)，就體制機(jī)制而言，中國(guó)銀行業(yè)的改革空間已經(jīng)不大。

　　引進(jìn)外資銀行是否會(huì)起到鯰魚(yú)效應(yīng)？可以說(shuō)，在目前的情勢(shì)下，無(wú)論是規(guī)模、創(chuàng)新能力、在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，外資銀行根本成不了鯰魚(yú)。打開(kāi)中國(guó)銀行的網(wǎng)頁(yè)和外資銀行的網(wǎng)頁(yè)進(jìn)行比較，更是不在一個(gè)等級(jí)上。記得幾年前還有國(guó)外講師在培訓(xùn)課上拿中國(guó)某大行的網(wǎng)頁(yè)做反面典型。以前我們說(shuō)中國(guó)的銀行“門(mén)難進(jìn)，臉難看，事難辦”，現(xiàn)在完全可以把這三個(gè)詞丟給外資銀行。說(shuō)這些，不是說(shuō)外資銀行沒(méi)有可學(xué)的東西了，而是就中國(guó)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力而言的。

　　也有人詬病中國(guó)銀行業(yè)投放的貸款主要是國(guó)有企業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、地方政府融資平臺(tái)等，把這看成是中國(guó)銀行業(yè)的落后面。我認(rèn)為這恰恰是中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成功之處。20年來(lái)境內(nèi)外許多輿論都在唱空這塊業(yè)務(wù)，認(rèn)為是巨大的風(fēng)險(xiǎn)。但20多年來(lái)，這些業(yè)務(wù)恰恰是銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的優(yōu)良資產(chǎn)。國(guó)有企業(yè)、地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不是這里討論的主題。但將貸款投向這些領(lǐng)域，是銀行的理性選擇，并不是政府的指令。在這方面，外資銀行不會(huì)比中資銀行高明。猶記得上世紀(jì)90年代，外資銀行也是不顧一切地對(duì)中國(guó)的國(guó)有企業(yè)、地方政府融資平臺(tái)放貸，可以說(shuō)到了瘋狂的地步。直到本世紀(jì)初，廣國(guó)投等的破產(chǎn)重組，才剎住了這股歪風(fēng)。這說(shuō)明什么？說(shuō)明在有政府信用背書(shū)的情況下，哪怕沒(méi)有白紙黑字的保證，外資銀行也一樣會(huì)做這樣的理性選擇。

　　由此帶出來(lái)的問(wèn)題是，我們究竟要改革什么？金融體制的改革，不僅僅是金融機(jī)構(gòu)體系的改革，更主要的是金融制度體系的改革。要吸引外資銀行進(jìn)入，降低準(zhǔn)入門(mén)檻不是主要的，關(guān)鍵是金融制度體系的清晰與相對(duì)穩(wěn)定。這方面，要明確幾個(gè)關(guān)系：

　　管制、監(jiān)管、調(diào)控的關(guān)系。

　　金融是個(gè)非常特殊的行業(yè)，不僅影響一國(guó)經(jīng)濟(jì)，更會(huì)影響國(guó)家安全。所以，各國(guó)都有明明暗暗的管制。管制的目的主要是安全。所以，管制的對(duì)象、管制的手段要相對(duì)明確。只要不影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，一般的市場(chǎng)波動(dòng)，不應(yīng)該啟用管制手段。

　　監(jiān)管是為了金融市場(chǎng)的安全、規(guī)范，政策和手段應(yīng)該是清晰、可預(yù)期的，也應(yīng)該是相對(duì)穩(wěn)定的。即使有調(diào)整，一般情況下也是有預(yù)告，有起始時(shí)間，并且不追溯存量的。通常情況下，監(jiān)管政策和手段，也不應(yīng)該混同于調(diào)控手段。

　　調(diào)控手段是隨著市場(chǎng)的變化而變化的。也就是平時(shí)所說(shuō)的貨幣政策和相應(yīng)的調(diào)控手段與工具。關(guān)鍵是目標(biāo)明確，手段多變。

　　監(jiān)管與國(guó)家戰(zhàn)略的關(guān)系。

　　監(jiān)管毫無(wú)疑問(wèn)要體現(xiàn)和貫徹國(guó)家戰(zhàn)略。國(guó)家戰(zhàn)略有很多，各個(gè)銀行、各個(gè)機(jī)構(gòu)不可能同時(shí)都將資源投向所有的國(guó)家戰(zhàn)略領(lǐng)域。國(guó)家相關(guān)部門(mén)和監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該制定各類政策，以引導(dǎo)各家銀行和各類機(jī)構(gòu)依據(jù)自身的戰(zhàn)略和稟賦，將資源投向相應(yīng)的國(guó)家戰(zhàn)略領(lǐng)域，形成各自的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。不應(yīng)該將國(guó)家戰(zhàn)略直接轉(zhuǎn)化為監(jiān)管政策“一刀切”地要求所有銀行和機(jī)構(gòu)同步執(zhí)行。

　　監(jiān)管與被監(jiān)管的關(guān)系。

　　監(jiān)管與被監(jiān)管的關(guān)系，就是監(jiān)管與被監(jiān)管的關(guān)系。應(yīng)該簡(jiǎn)化監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)和目標(biāo)，使監(jiān)管工作更加專業(yè)化。只有這樣，才能真正提高中國(guó)金融監(jiān)管的水平。

　　不同國(guó)家金融對(duì)外開(kāi)放所要達(dá)到的目標(biāo)是不同的，不同發(fā)展階段對(duì)外開(kāi)放的目標(biāo)也是不同的

　　就中國(guó)目前而言，已經(jīng)超越了簡(jiǎn)單招商引資的階段。在銀行業(yè)的對(duì)外開(kāi)放方面，不能再僅僅局限于引進(jìn)多少機(jī)構(gòu)、多少投資，也不應(yīng)再局限于引進(jìn)先進(jìn)的產(chǎn)品、管理經(jīng)驗(yàn)。

　　另一方面，中國(guó)是一個(gè)龐大而多元的經(jīng)濟(jì)體，與那些經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、體量比較小的經(jīng)濟(jì)體不同。外資銀行進(jìn)入，沒(méi)有能力、也沒(méi)有欲望參與到這個(gè)廣闊市場(chǎng)的所有領(lǐng)域。外資銀行即使進(jìn)入中國(guó)本地公司業(yè)務(wù)和個(gè)人業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在區(qū)域、客戶群選擇、業(yè)務(wù)量等方面都會(huì)有一定的局限性，對(duì)市場(chǎng)的整體影響力有限。他們進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，當(dāng)然是希望通過(guò)中國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)更好的資源配置，獲取更多盈利機(jī)會(huì)。

　　再一方面，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)不僅僅是世界經(jīng)濟(jì)的一部分了，而是與世界經(jīng)濟(jì)交融在一起，根本不可分割了。也就是說(shuō)，不是拼圖上可拆開(kāi)的一片了。所以，現(xiàn)在講金融對(duì)外開(kāi)放，更多的是為實(shí)現(xiàn)中國(guó)資源更有效的配置。故此，通過(guò)對(duì)外開(kāi)放，重點(diǎn)應(yīng)該是建立不同金融領(lǐng)域的國(guó)際中心。也就是說(shuō)，讓各國(guó)機(jī)構(gòu)到中國(guó)來(lái)進(jìn)行資源在國(guó)際間的配置。

　　這方面，尤其重要的是建立人民幣國(guó)際市場(chǎng)?；蛘哒f(shuō)，我們要通過(guò)對(duì)外開(kāi)放來(lái)建立中國(guó)的國(guó)際金融中心，其方法是以建立人民幣國(guó)際金融中心為突破口。因此，開(kāi)放政策要圍繞著這個(gè)目標(biāo)來(lái)設(shè)計(jì)和實(shí)施。這其中尤為重要的是創(chuàng)新人民幣產(chǎn)品、開(kāi)放人民幣產(chǎn)品市場(chǎng)。同時(shí)，建立人民幣國(guó)際金融中心，不僅要著眼于中國(guó)國(guó)內(nèi)，更要著眼于在目前國(guó)際上人民幣清算的基礎(chǔ)上，建設(shè)人民幣國(guó)際市場(chǎng)，即不同的人民幣國(guó)際金融中心。

　　“走出去”的目的要明確

　　正因?yàn)槭浅搅撕?jiǎn)單招商引資的階段，金融的對(duì)外開(kāi)放，不僅是引進(jìn)來(lái)，更要走出去。以個(gè)人的體會(huì)，這方面要注意以下幾個(gè)問(wèn)題：

　　走出去，既要有頂層設(shè)計(jì)，各個(gè)機(jī)構(gòu)也要有自己明確的戰(zhàn)略和策略。要總結(jié)各個(gè)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，避免盲目一窩蜂地行為。

　　除了金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，總體上要為中國(guó)企業(yè)走出去服務(wù)。政策性機(jī)構(gòu)與商業(yè)性機(jī)構(gòu)要各司其職。方式上要突破簡(jiǎn)單提供債務(wù)融資的形式。

　　人才培養(yǎng)，不僅是金融業(yè)務(wù)專業(yè)人才，還需要大量的法律人才。尤其要重視的是，懂得按所在國(guó)法規(guī)和慣例、方式進(jìn)行管理經(jīng)營(yíng)的人才的培養(yǎng)。我們走出去往往并不缺乏業(yè)務(wù)人才，缺的是懂得按當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)、慣例、方式進(jìn)行管理的人才。這方面的教訓(xùn)是非常多的。

　　(本文作者介紹：浙商銀行行長(zhǎng))